TIME SERIES FORECAST: meglio delle medie mobili

[IronMAn]

Ricapitolando: con il TIME SERIES FORECAST abbiamo creato un indicatore di momentum che ci fornisce una indicazione del trend simile a quella fornita dal MACD ma più funzionale dal punto di vista operativo (dalla figura postata si vede chiaramente come è sempre in anticipo); mentre con BandWidth e con %B possiamo valutare la qualità di questo trend ossia il suo inizio e la sua fine.

Dal punto di vista operativo, avuto il segnale con il primo indicatore, andiamo a vedere come si comporta il BandWidth cioè l’ampiezza del canale: se questo risulta in crescita possiamo dire che il trend è relativamente buono mentre se rimane costante o diminuisce il trend non è abbastanza affidabile per essere tradato.
Ammesso di essere entrati sul mercato, quando dobbiamo uscire dalla posizione? Naturalmente quando si raggiungono valori estremi cioè zone di ipercomprato o ipervenduto. Queste zone vengono segnalate, come abbiamo visto, dall’indicatore %B che individua aree in cui le quotazioni hanno raggiunto livelli massimi o minimi rispetto alla loro recente volatilità; queste situazioni coincidono generalmente con la fine di un trend e l’inizio di uno nuovo.

METTO una nota sul MACD

Si parte da due medie mobili esponenziali
12 e 26 peirodi

IL MACD è la semplice differenza matematica tra le due MM
Si crea cosi una indicatore che ha come parte centrale lo 0 (quando le due medie si equivalgono )

quindi quando il macd è positivo ...la mm 12 è sopra la mm 26
quando è negativo la mm12 è sotto la mm 26 periodi


Il creatore del MACD poi ha inserito una signal line che è in pratica la mm a 9 periodi del MACD stesso

e per finire ha inserito un istogramma che è la differenza tra MACD e signal line
è un sistema che parte da due medie mobili esponenziali :-)


PS AZ nel SUo esempio SOPRA, ha sostituito nel MACD originale le due mm esponenziali con le due medie TIME SERIES FORECAST

[IronMAn]

Il TimeSeriesForecast DAY fib sta per CROSSare , Al close di stasera la sentenza
21000 ci respingera nuovamente?

[Alessandra]

Non si saliva con le scale e si scendeva in ascensore? Mi sa che questa volta hanno invertito il mezzo di trasporto!
Voi che avete seguito con attenzione il TimeSeriesForecast, avete visto qualche anticipazione di movimento l\'altro ieri?
Ditemi di sì!!!

[IronMAn]

Non si saliva con le scale e si scendeva in ascensore? Mi sa che questa volta hanno invertito il mezzo di trasporto!
Voi che avete seguito con attenzione il TimeSeriesForecast, avete visto qualche anticipazione di movimento l\'altro ieri?
Ditemi di sì!!!

Ho inserito tutti gli indicatori segnalati da AZ
Era evidente una fine di forza della discesa ..ma una reazione cosi forte al rialzo NON so come si potesse prevedere ;-)

[Cagliostro]

Dovevi prevedere che ieri vi erano le emissioni di Bond portoghesi ed oggi quelli italiani e spagnoli, guarda l\'indice Ibex oggi come viene foraggiato per l\'ingrasso...

[IronMAn]

Dovevi prevedere che ieri vi erano le emissioni di Bond portoghesi ed oggi quelli italiani e spagnoli, guarda l\'indice Ibex oggi come viene foraggiato per l\'ingrasso...

Certo condivido ,
sopra pero, facevo riferimento ai segnali tecnici nel grafico
Se si fosse entrati sul segnale ,e atteso il segnale di esaurimento per l\'uscita ,si sarebbe fatti un buon trade :-)
UNo shuttle ;-)

[Cagliostro]

Certo condivido ,
sopra pero, facevo riferimento ai segnali tecnici nel grafico
Se si fosse entrati sul segnale ,e atteso il segnale di esaurimento per l\'uscita ,si sarebbe fatti un buon trade :-)
UNo shuttle ;-)

E se ora viene giu\' l\'america si ritorna a 20000, S&P500 si sta sfiatando...

[IronMAn]

E se ora viene giu\' l\'america si ritorna a 20000, S&P500 si sta sfiatando...

HA fatto close sopra la precedente reistenza dei 21.000 ...Come prima cosa andranno a testarlo per vedere se è diventato supporto
,se NON regge il 20000 è assicurato ;-)

[U.B.]

Siamo o no al capolinea di questo rialzo?

La domanda che tutti ci poniamo in questo periodo, a cui anch’io cerco di dare una risposta plausibile è la seguente:

questo mega rialzo è credibile oppure è destinato a rientrare, e soprattutto qual è il livello di settlement più accreditato per il nostro indice a pochi giorni dalle scadenze tecniche?

Iniziamo la nostra analisi cercando di valutare la funzione di ripartizione degli OI. Come potete vedere la linea tratteggiata si riferisce al livello di sottostante alla chiusura di venerdì. Cosa notiamo? Intanto che l’incrocio tra Call e Put che normalmente rappresenta la situazione di equilibrio a cui tende il mercato è stato abbondantemente superato. Ciò comporta, se l’indice dovesse terminare a questi livelli e la situazione degli OI rimanesse immutata, che la quasi totalità delle Put finirebbe priva di valore mentre per quanto riguarda le Call più della metà e precisamente 54,25% finirebbe ITM.

[U.B.]

Siamo o no al capolinea di questo rialzo?

Siamo dunque in una situazione di squilibrio mantenuta in piedi solo da posizioni rialziste assunte con il sottostante.
Il grafico che vedete si riferisce al Put Call Ratio sugli OI.
Ora, più questo rapporto sarà elevato tanto più il quantitativo di O.I. di Put risulterà maggiore rispetto al quantitativo di O.I. di Call e saremo in un mercato rialzista; viceversa più questo rapporto sarà basso tanto più il quantitativo di O.I. di Call risulterà maggiore rispetto al quantitativo di O.I. di Put e saremo in un mercato ribassista. Naturalmente la situazione di equilibrio è intorno all’unità: in questo caso il quantitativo di Put è uguale al quantitativo di Call mercato relativamente stabile. Come potete vedere questo indice negli ultimi 16 giorni di mercato aperto si è mantenuto costantemente sotto l’unità segno evidente che questo rialzo non è credibile.

[U.B.]

Siamo o no al capolinea di questo rialzo?

Per quanto riguarda la situazione degli OI generale osserviamo che lo strike 21500 contiene il numero maggiore in assoluto di Call vendute 2892 che rappresenteranno pertanto una forte resistenza. Per di più anche a livello grafico si vede come la resistenza 21500 abbia respinto la salita nelle precedenti occasioni: Agosto 2010, ottobre – novembre 2010.

[fonzie]

Siamo dunque in una situazione di squilibrio mantenuta in piedi solo da posizioni rialziste assunte con il sottostante.
Il grafico che vedete si riferisce al Put Call Ratio sugli OI.
Ora, più questo rapporto sarà elevato tanto più il quantitativo di O.I. di Put risulterà maggiore rispetto al quantitativo di O.I. di Call e saremo in un mercato rialzista; viceversa più questo rapporto sarà basso tanto più il quantitativo di O.I. di Call risulterà maggiore rispetto al quantitativo di O.I. di Put e saremo in un mercato ribassista. Naturalmente la situazione di equilibrio è intorno all’unità: in questo caso il quantitativo di Put è uguale al quantitativo di Call mercato relativamente stabile. Come potete vedere questo indice negli ultimi 16 giorni di mercato aperto si è mantenuto costantemente sotto l’unità segno evidente che questo rialzo non è credibile.

Molto interessante questa tua analisi.
Buona giornata.

[U.B.]

Siamo o no al capolinea di questo rialzo?

Mettendo a confronto la funzione di ripartizione degli OI all’inizio del mese borsistico con quella attuale, notiamo che la modifica dei portafogli di opzioni degli istituzionali ha riguardato prevalentemente le Put che, come abbiamo visto prima sono diminuite in termini relativi di numero, sono state semplicemente rollate di volta in volta seguendo l’andamento del mercato. In sostanza gli istituzionali chiudevano opzioni Put a strike più bassi e vendevano quelle a strike più alti. Sulle Call la situazione è rimasta immutata: segno evidente che per gli istituzionali questa non rappresenta un pericolo per il prossimo futuro.

[U.B.]

Siamo o no al capolinea di questo rialzo?

Quindi, a mio avviso, pur non avendo la palla di vetro che mi faccia vedere dove approderà il mercato il giorno 21, sono convinto che difficilmente possa superare la resistenza di 21500 punti. Anzi sono convinto che tenderà a ripiegare verso 21000 punti. Naturalmente - essendo opzionisti - se il mercato continuasse ancora nella sua corsa sapremo come adattare le nostre strategie a questo tipo di movimento.

[IronMAn]

segnali di affaticamento ma NON di inversione ...