Calendar ftse mib ?!

[dichiara.maurizio]

In base all\'ultimo video di Tiziano ho cercato di rapportare il discorso al nostro indice!?
Ho pensato ad un calendar; quindi vado sul Volatility Smile e vedo (fig 1) che la maggiore differenza di volatilità c\'è tra le Call 22500 marzo e le Call 22500 giugno !!
Ho montato la strategia (fig 3) ed ho notato (in analisi - vista Volatilità) che comunque la vola a 30gg è ormai scesa sotto quella dei 60 e 90 come Break Even ; questo è per chiedere se è il caso di proseguire con questo tipo di strategia con Giugno anche perchè c\'è il future scadenza giugno che quota 400 punti in meno di quello scadenza marzo !
Valutando la probabilità di profitto dà 69% quindi non partiamo male anche perchè dopo bisognerebbe intervenire a 23000 o 22000 !
Valutazione strategia ha dato 77/100 (All 4)
Theta positivo a 20 e comunque restano 19 gg alla scadenza quindi si avrà un progressivo aumento!
Delta positiva 0.0862 quindi è un pò rialzista come strategia per il momento;
Gamma quasi 0
Vega è bello positivo 71.34 si avrà giovamento da aumento di Volatilità!
La figura è bellina (geometricamente parlando) !
Si potrebbe provà!!?

Che ne pensate???

PS : Per trovarla con Fiuto - Area strategie Operative - Nome: Ftse mib Calendar marzo su giugno!!

[Cagalli Tiziano]

In base all\'ultimo video di Tiziano ho cercato di rapportare il discorso al nostro indice!?
Ho pensato ad un calendar; quindi vado sul Volatility Smile e vedo (fig 1) che la maggiore differenza di volatilità c\'è tra le Call 22500 marzo e le Call 22500 giugno !!
Ho montato la strategia (fig 3) ed ho notato (in analisi - vista Volatilità) che comunque la vola a 30gg è ormai scesa sotto quella dei 60 e 90 come Break Even ; questo è per chiedere se è il caso di proseguire con questo tipo di strategia con Giugno anche perchè c\'è il future scadenza giugno che quota 400 punti in meno di quello scadenza marzo !
Valutando la probabilità di profitto dà 69% quindi non partiamo male anche perchè dopo bisognerebbe intervenire a 23000 o 22000 !
Valutazione strategia ha dato 77/100 (All 4)
Theta positivo a 20 e comunque restano 19 gg alla scadenza quindi si avrà un progressivo aumento!
Delta positiva 0.0862 quindi è un pò rialzista come strategia per il momento;
Gamma quasi 0
Vega è bello positivo 71.34 si avrà giovamento da aumento di Volatilità!
La figura è bellina (geometricamente parlando) !
Si potrebbe provà!!?

Che ne pensate???

PS : Per trovarla con Fiuto - Area strategie Operative - Nome: Ftse mib Calendar marzo su giugno!![ATTACH=CONFIG]5131[/ATTACH]

Il ragionamento che hai fatto è condivisibile.
Quello che non mi piace è il rapporto rischio rendimento tenendo presente che la "figura" ha le pareti molto inclinate e se a scadenza non si ferma esattamente in centro si rischia di guadagnare molto meno.

In pratica "monterei" la strategia su due pilastri e non solo su uno in maniera tale da avere almeno 500 punti di margine di errore (circa il 3%).

Anche su tre non sarebbe male... tipo "tenda araba", qui bisogna ben valutare che non andranno messe a mercato le tre legs in una unica volta!!

[dichiara.maurizio]

Questa mattina fatta altra operaziione però con strike un pò oltre l\' ATM per aumentare i break even ( venduta call 21500 marzo e acquistata call 21500 giugno)
Il pay off si è abbassato di un pelo ma il rapporto tra rischio e rendimento non è tanto da buttare!? Ops leggo nen riquadro che il max rischio non è 2000 ma 6000 c\'è qualcosa che non va?? o è dovuto al fatto che sul lato dx Fiuto calcola il tutto a scadenza giugno??
Facendo i conti mi sembrerebbe così!

[dichiara.maurizio]

Passa alla cassa!!
La strategia e\' arrivata a quattro giorni dal termine con un theta a + 84 , gamma +170
probabilita\' profitto 98 % , delta +0,4 quindi trarra beneficio da una lenta salita.
Ma considerando che il gain oscilla tra 700 e 800 che e\' quasi il 70% del max gain chiudo e penso ad altro!!!

[Cagalli Tiziano]

Passa alla cassa!!
La strategia e\' arrivata a quattro giorni dal termine con un theta a + 84 , gamma +170
probabilita\' profitto 98 % , delta +0,4 quindi trarra beneficio da una lenta salita.
Ma considerando che il gain oscilla tra 700 e 800 che e\' quasi il 70% del max gain chiudo e penso ad altro!!!

Ottima scelta!

[okjon]

anche okjon idem calendar

anche io massam- okjon il 7 marzo ho messo su quasi lo stesso calendar 22500 put marzo-maggio che poi ho
addirittura doppiato l\' 8 marzo.il mio programma era intervenire verso un previsto 23000 . giovedì 10 non mi sono
fidato dei ribassi sospetti e ho chiuso con 10 eur + spese il secondo calendar . nel pomeriggio l\'sp500 ha rotto
in giù un livello importante, il calendar mai aveva visto una lira di guadagno , il ribasso possibile da seguire non
mi attraeva in quanto o falso o esteso . kiuso anche il secondo con 55 eur + spese in perdita .
mi è difficile vincere perchè mi manca la fiducia . forse con lourdes ....
eppure con fiuto , all\'inizio , preso da entusiasmo ho vinto bene per tre mesi . mah ...
il trader ignobile marcello massa , okjon .

[Cagalli Tiziano]

anche io massam- okjon il 7 marzo ho messo su quasi lo stesso calendar 22500 put marzo-maggio che poi ho
addirittura doppiato l\' 8 marzo.il mio programma era intervenire verso un previsto 23000 . giovedì 10 non mi sono
fidato dei ribassi sospetti e ho chiuso con 10 eur + spese il secondo calendar . nel pomeriggio l\'sp500 ha rotto
in giù un livello importante, il calendar mai aveva visto una lira di guadagno , il ribasso possibile da seguire non
mi attraeva in quanto o falso o esteso . kiuso anche il secondo con 55 eur + spese in perdita .
mi è difficile vincere perchè mi manca la fiducia . forse con lourdes ....
eppure con fiuto , all\'inizio , preso da entusiasmo ho vinto bene per tre mesi . mah ...
il trader ignobile marcello massa , okjon .

Era di intervenire verso l\'alto a 23000 e verso il basso invece?

[okjon]

grazie di avermi risposto . verso il basso l\'intervento a 22000 rischiava di trovarsi con un rimbalzo verso l\'alto
dato che a 22000 circa passa una retta di regressione in leggera salita di lunga data sulla quale non ci vedo una
chiusura del mib. inoltre anche il mini sp500 sarebbe in una zona di rimbalzo simile . eventualmente allo sfondamento in giù di questi livelli avrei potuto sostituire la 22500 di marzo con una 22000 realizzando uno specie di spread al ribasso. quest\'ultimo però in caso di ritorno in su potrebbe perdere come un qualunque trading .
allora o si spostava il cal. da 22500 a 22000 o si chiudeva e si passava al solito trading . io nel trading pretendo la
perfezione dell\'ingresso , cosa che non mi è riuscita ( gap ) . inoltre ,come accennato , il cal. non è mai passato
in vincita , non so perchè e di fronte a questa maledizione ho fatto come le lucertole . ho abbandonato la coda al
nemico battendo in ritirata e fingendo con me stesso che : " é scuola " . un accidente .
dove ho sbagliato? dovevo allargare verso il basso aggiungendo una 22000/22000 ? ma poi fuori verso il basso
specialmente la perdita possibile sarebbe stata alta con l\'obbligo di lottare per ... pareggiare .
meglio scappare che prenderle . e poi c\'è anche che sono scalognato in modo estremo e il fatto di provenire dallo
scalping e di anticipare molto i movimenti aiutandomi con altro non mi aiuta per niente .
spero di scoprire un metodo ripetitivo con le opzioni e salvarmi infine l\'anima e i soldi .
moltissimi saluti e cose buone . marcello massa , okjon , trader ignobile .

[Cagalli Tiziano]

allora o si spostava il cal. da 22500 a 22000 o si chiudeva e si passava al solito trading . .

Non si spostava, la lasciavi dov\'era e aggiungevi una 22.000.

Comunque come scrivi tu, a volte è meglio scappare che prenderle!!

[okjon]

dovevo allargare in basso

gentilissimo cagalli terrò conto di questo stilo di comportamento . un pochino più di coraggio e ne sarei uscito bene .
dovrei accettare un pò di lotta anche nel normale trading . la verità è che cerco una e una sola lepre conveniente
per il mio carattere . t.s. con opz? bollinger-opz? calendar continui ? spread-condor a scadenze lunghe da tenere
poco? ma non mi sento di inventarmele e provarle . e poi mi gira in mente un t.s. furbissimo del quale vi faccio
grazia .
ma non finisce quì . salutissimi a tutti e continuo a seguirvi nel forum . marcello ,okjon .

[livio]

Passa alla cassa!!
La strategia e\' arrivata a quattro giorni dal termine con un theta a + 84 , gamma +170
probabilita\' profitto 98 % , delta +0,4 quindi trarra beneficio da una lenta salita.
Ma considerando che il gain oscilla tra 700 e 800 che e\' quasi il 70% del max gain chiudo e penso ad altro!!!

certamente un pizzico di "buena suerte" e il sapersi accontentare aiuta a non subire poi drastici cambiamenti di "umore"... con la discesa odierna in area 21000 mi sa che di gain ne sarebbe rimasto poco...
Per cui vale la massima "tutto è bene quel che finisce bene"

[dichiara.maurizio]

@ livio
GIUSTISSIMO !!
Però a titolo di cronaca sono andato a controllare e il gain si sarebbe azzerato a 21000 quindi si poteva uscire senza perdita e questo è dovuto al fatto che la strategia aveva un vega molto positivo (circa 170) .Infatti l\'aumento della vola ha influito molto sulle comprate di giugno quindi l\'ha tenuta sopra lo zero se non in gain. Oppure altra chance quella di vendere call 21000 marzo e acquistare call 21000 giugno la quale operazione portava il down side Break Even a 20600 , il Vega a +266, il theta a + 170 ed il delta 0.6 .

@ okjon
Son contento che ne sei uscito quasi indenne!! Però nel post era esplicito che si cercasse di "replicare" (molto tra virgolette) una strategia che Tiziano ci propose qualche tempo fa\' di cui ti allego i vari link:

1) http://www.you-videolive.it/index.ph...0c9e25b0dd97b4
2) http://www.you-videolive.it/index.ph...f6687429de9214
3) http://www.you-videolive.it/index.ph...117b72b8978eef