Tour 19 Marzo - Sistema BoBaO di Cagalli

[Cagalli Tiziano]

Sto testando la strategia, niente male soprattutto se in linea con il sentiment generale del mercato in 2/3 giorni và che è una meraviglia, non so se sbaglio ma credo che convenga quando si ha ragione e il titolo si muove velocemente chiudere, non seguendo tutto il percorso.

La parte che trovo ancora poco chiara è il timing di quando le cose non vano come dovrebbero dopo essere entrati in posizione.

Altro problema è l\'acquisto delle coperture se troppo lontane quindi poco costose i margini richiesti spesso sono grandi.

Per quanto riguarda il post sopra correggetemi se sbaglio se si scelgono quelle a 60g è vero che hanno un deltha maggiore ma le ATM, perchè appena invece diventano OTM causa il gamma crescono prima quelle a scadenza più vicina, la strategia guadagna molto dal tetha quindi forse è la greca più importante da valutare.....
ciao e grazie

Ottimo, sono contento che ti trovi bene!

Per le coperture uno le sceglie a seconda del portafoglio che vuole generare...dato che il sistema è comunque protetto dal sottostante e non deve "cozzare" sugli strike comperati è solo una questione di margini.

Il timing è dato dall\'incrocio della regerssione su una delle 4 linee di deviazione. Se ho fissato il mio intervento alle ore 17 (anticipo il close per evere il tempo di procedere) leggo i segnali e se incrociano procedo!


Per le grechè più vai oTM e più diminuisce delta e gamma. Ma non diventa una strategia di theta nel senso che ci aspettiamo sempre un movimento brusco...che se non avviene, pazienza e avremo il theta dalla nostra parte.

[Antonino C]

Di questa su Allianz mi chiedevo, ricontrollando il risultato, incrociando il payoff con i DPD, e verificando che la strategia avrebbe già guadagnato più della metà del premio in meno della metà del tempo, se non valesse la pena chiuderla oggi e passare ad altro.

Sono un po\' disorentato.
Io avevo inteso che si trattava di un sistema che in genere si porta a scadenza,

Hai usato protezioni che costavano quello che invece doveva essere delta, forse anche per questo il risultato è arrivato prima.
Penso che la parte delicata inizi al momento di effettuare la copertura.
Prendo atto che nel caso si raggiunga rapidamente una percentuale superiore al 50pct conviene chiuderla.

Però visto che sono in pptrad ed ancora oggi il segno è sempre buono, continuerò a scopo didattico a seguirla per conoscerne gli sviluppi. Ricordo che siamo partiti con Allianz a 96:
Bobaop All.jpg



Avevo sollevato qualche perplessità riguardo al rapporto profitto/rischio che mi sembrava alto, visto che altri stanno seguendo il sistema sarebbe utile avere qualche commento in proposito

[livioptions]

Non ero a Milano e stò cercando di capire. quello di cui sono certo è che dopo 9 giorni, l\'opzione venduta vale circa 1/3 del suo valore di vendita, io chiuderei tutto

[argentobianco]

Allego una screenshot del grafico non rettificato sull eurostoxx:

eurostoxx.jpg

A fronte di un ipotetico ingresso segnato al punto 1, il punto 2 corrisponde a dover entrare in copertura ?
La linea di regressione per pochissimo supera (la sfiora appena) e rientra al di sotto..

Quindi non mi e\' chiara l\' indicazione su cosa si dovrebbe fare ...

[viro]

Sto testando la strategia, niente male soprattutto se in linea con il sentiment generale del mercato in 2/3 giorni và che è una meraviglia, non so se sbaglio ma credo che convenga quando si ha ragione e il titolo si muove velocemente chiudere, non seguendo tutto il percorso.

La parte che trovo ancora poco chiara è il timing di quando le cose non vano come dovrebbero dopo essere entrati in posizione.

Altro problema è l\'acquisto delle coperture se troppo lontane quindi poco costose i margini richiesti spesso sono grandi.

Per quanto riguarda il post sopra correggetemi se sbaglio se si scelgono quelle a 60g è vero che hanno un deltha maggiore ma le ATM, perchè appena invece diventano OTM causa il gamma crescono prima quelle a scadenza più vicina, la strategia guadagna molto dal tetha quindi forse è la greca più importante da valutare.....
ciao e grazie

[Cagalli Tiziano]

In effetti e\' vero, finora e\' stato l\' unico



Riflettevo anche sull\' opportunita\' di utilizzare direttamente opzioni a 60 giorni, sia per incassare piu\' premio (sempre che uno voglia andare a scadenza), sia per soffrire meno da un eventuale aumento di volatilita\' (che a quanto ho capito, colpisce maggiormente le opzioni a scadenza 30 giorni)...

Hai ragione e le tue considerazioni sono giuste. Le opzioni vanno bene anche a 60 giorni, infatti si lavora più di delta che di theta...e il delta è maggiotre a 60 giorni.

[argentobianco]

Intanto bravo!
Sei l\'unico su 100 persone presenti che ha iniziato e condiviso la sua strategia BoBao ... dato che è in guadagno di più del 50%in meno del 50% è più conveniente chiuderla.

In effetti e\' vero, finora e\' stato l\' unico

Personalmente non ho ancora messo a mercato nulla....
Mi sono gongolato troppo dopo l\' ultimo giro alla cassa e cosi\' mi sono perso qualche segnale long..

Ad ogni modo riporto qualche considerazione personale sulla strategia BoBao:

Fondamentalmente si tratta di un portentioso "semaforo" sulle azioni da compiere (aspetta, entra, copri, esci)
Da qui il fatto che non si deve osservare il "traffico" (il prezzo), ma occhi puntati al segnale

La mia idea e\' quella di entrare, ad esempio su un segnale long, con una protezione put, una venduta call,
e un sottostante (sintetico o reale, preferirei sicuramente "reale" lavorando ad esempio su un eurostoxx, in modo
che se uno possa venir "perdonato" dal mercato, qualora malauguratamente non potesse essere al pc intorno alle
17:30).
Al primo segnale di conferma, acquistare una call lontana.
Al primo segnale di entrata in copertura, vendere il sottostante (incassando il premio, rimanendo marginati dalla
call lontana comprata, ed essendo direzionali)

A onor del vero, una strategia del genere potrebbe portare guadagni ben consistenti nella fase iniziale rispetto che al solo decadimento temporale dello spread, hedgiato poi al momento giusto..

Questa mia tesi non e\' suffragata da nessun back test, ma considero semplicemente un fattore non secondario: e cioe\' il poter stare a mercato il minor tempo possibile !

Che in questo periodo di cigni neri ....

Che sia questa una delle sorprese di cui parlavi, Tiziano ?

Riflettevo anche sull\' opportunita\' di utilizzare direttamente opzioni a 60 giorni, sia per incassare piu\' premio (sempre che uno voglia andare a scadenza), sia per soffrire meno da un eventuale aumento di volatilita\' (che a quanto ho capito, colpisce maggiormente le opzioni a scadenza 30 giorni)...

[Cagalli Tiziano]

Questo post su Allianz non vuole saperne di uscire giusto :blink:
Prima l\'ho inserito nella sezione del forum sbagliata (grazie Antonino per avermelo segnalato), poi ho ricopiato delle note di un\'altra strategia che ho in simulazione, quella si a theta positivo.

Di questa su Allianz mi chiedevo, ricontrollando il risultato, incrociando il payoff con i DPD, e verificando che la strategia avrebbe già guadagnato più della metà del premio in meno della metà del tempo, se non valesse la pena chiuderla oggi e passare ad altro.

Intanto bravo!
Sei l\'unico su 100 persone presenti che ha iniziato e condiviso la sua strategia BoBao ... dato che è in guadagno di più del 50%in meno del 50% è più conveniente chiuderla.

[Francesco]

Sicuramente sono OT, ma ho pubblicato il messaggio precedente alle 22.51, mentre l\'orario riportato sulla sinistra è 20.51 (due ore prima). Vista l\'ora tarda è meglio allora che vada a dormire :-)))

[Francesco]

Ricollegandomi al discorso legato al theta, allego la prima strategia aperta (in paper trading) su Generali. Comperando le protezione (16 call e 16 put) in delta circa 0,1, ho ottenuto un theta negativo. Dove sbaglio?
Provo a ipotizzare delle possibili risposte:
1) avrei dovuto comperare le protezioni qualche strike più OTM, così facendo avrei avuto theta positivo ma anche un delta di protezione più piccolo
2) i prezzi indicati sono i "peggiori" del book (in questa fase mi sto solo concentrando sulle varie mosse da mettere in campo per capire bene), forse trattando sul book cambiano le cose.
Comunque qualcosa ho sicuramente sbagliato, perchè il theta complessivo della strategia deve essere positivo.

[Antonino C]

Oggi ha dato un primo segnale di debolezza, malgrado ciò non è ancora tempo di intraprendere azioni.

Come dici tu si potrebbe chiudere in guadagno e passare ad altro, ma mi sembra che lo scopo fosse di portarla a scadenza per vedere i passaggi successivi che sono quelli più delicati.

Non ho visto altri commenti, nessun altro lo sta sperimentando ? Dipenderà dall\'attesa per l\'area dove discuterne in totale libertà ?

[Felix]

Questo post su Allianz non vuole saperne di uscire giusto :blink:
Prima l\'ho inserito nella sezione del forum sbagliata (grazie Antonino per avermelo segnalato), poi ho ricopiato delle note di un\'altra strategia che ho in simulazione, quella si a theta positivo.

Di questa su Allianz mi chiedevo, ricontrollando il risultato, incrociando il payoff con i DPD, e verificando che la strategia avrebbe già guadagnato più della metà del premio in meno della metà del tempo, se non valesse la pena chiuderla oggi e passare ad altro.

[principianteopzioni]

Aggiornamento sulla Strategia BoBaO costruita su Allianz, scadenza Aprile.
Siamo perfettamente dove vorremmo trovarci, e gli indicatori ci dicono di non apportare modifiche alla strategia per tutta la giornata di domani.
Intanto il tempo passa, e incassiamo il theta. Bella Vita! :whistling:

scusa Felix, ma il tuo theta non è negativo alla data odierna ?
la strategia non dovrebbe guadagnare di più in base ad un movimento di prezzo favorevole e non da un passare del tempo ?
il theta è negativo perchè penso che le otm comprate a protezione perdono più theta rispetto al theta delle atm vendute. Se il mercato domani sarà su questi valori domani l\'at now dovrebbe sgonfiarsi un pochino rispetto ad oggi.
Sbaglio a dire così ?

grazie

[Felix]

Aggiornamento sulla Strategia BoBaO costruita su Allianz, scadenza Aprile.
Siamo perfettamente dove vorremmo trovarci, e gli indicatori ci dicono di non apportare modifiche alla strategia per tutta la giornata di domani.
Intanto il tempo passa, e incassiamo il theta. Bella Vita! :whistling:

[Cagalli Tiziano]

grazie francesco ma io non ho il template perchè non ho ancora fiuto pro ed è per questo che mi è rimasto questo dubbio...

I settaggi sono quelli scritti da Francesco