Video del 08/07/2011

[Denis Moretto]

Ciao ragazzi,
ecco il video di oggi.

[umbolox]

ciao Denis, il video della "mina vagante" di settimana scorsa è stato utilissimo
ecco le conferme

[Felix]

Questo è uno dei migliori video di Tiziano di sempre, a mio parere.

[fnet]

.. scusate , ma su che canale tiene le interviste Tiziano, e si possono vedere in replica ?
grazie in anticipo x info

[borsaric]

Video molto interessante.
Vendere sottostante con alta volatilità coprendosi con sottostante correlato con volatilità più bassa.
Ho però un dubbio. Se per qualche motivo, tipo una news inaspettate, il titolo in esame, cioè MPS, lunedì dovesse fare molto meglio del mercato, a differenza degli altri bancari e dell\'indice stesso, la copertura servirebbe a poco.
Cioè non capisco bene il discorso della copertura con un sottostante diverso da quello venduto.
Anche se i 2 sottostanti sono in qualche modo correlati, tale correlazione può venir meno in modo inaspettato, almeno credo! Dal video abbiamo visto che il "Delta per 1%",cioè il Delta che si avrebbe se entrambi i sottostanti si muovono dell\'1%, era molto vicino allo zero.Ma se il movimento dei sottostanti è completamente diverso l\'uno dall\'altro, ad esempio uno fa -5% e l\'altro +1%?
Tiziano se puoi chiarire un pò questi aspetti te ne sarei grato.
Grazie.

[bdanyel]

Video molto interessante.
Vendere sottostante con alta volatilità coprendosi con sottostante correlato con volatilità più bassa.
Ho però un dubbio. Se per qualche motivo, tipo una news inaspettate, il titolo in esame, cioè MPS, lunedì dovesse fare molto meglio del mercato, a differenza degli altri bancari e dell\'indice stesso, la copertura servirebbe a poco.
Cioè non capisco bene il discorso della copertura con un sottostante diverso da quello venduto.
Anche se i 2 sottostanti sono in qualche modo correlati, tale correlazione può venir meno in modo inaspettato, almeno credo! Dal video abbiamo visto che il "Delta per 1%",cioè il Delta che si avrebbe se entrambi i sottostanti si muovono dell\'1%, era molto vicino allo zero.Ma se il movimento dei sottostanti è completamente diverso l\'uno dall\'altro, ad esempio uno fa -5% e l\'altro +1%?
Tiziano se puoi chiarire un pò questi aspetti te ne sarei grato.
Grazie.

Si Borsaric, leggevo ora il tuo dubbio, che poi è lo stesso che mi sono posto pure io .. .
Aspettiamo un approfondimento :-)

Grazie

[borsaric]

Mi sa che siamo gli unici ad avere questo dubbio!

[Cagalli Tiziano]

Mi sa che siamo gli unici ad avere questo dubbio!

Il dubbio vi viene perchè io non ho spiegato con chiarezza che il titolo bancario comperato non è 1 solo ma tutte le banche dell\'indice.
In pratica quasi tutto il peso dell\'indice nostro.

Se i bancari sono in rosso e tutti gli altri titoli in verde ...l\'indice è in rosso!
Per cui la correlazione inversa è garantita.

...infatti siamo passati alla cassa (a ritirare) anche questa volta

[bdanyel]

Grazie Tiziano della disponibilità,
ma un ultima precisazione vorrei chiedertela...
Nel video, da quello che mi sembra di capire (ma sicuramente mi sto prendendo un granchio . . . ) come copertura, non ti riferisci a delle call comprate riferite all\' SPMib ?

A me pare di capire così .. .

Inoltre con scadenza di pochi giorni, invece le call vendute sul bancario, erano a scadenza di 42 giorni per incassare più theta, ho capito bene ?

Grazie e scusa ancora ...

Ciao ciao

[borsaric]

Il dubbio vi viene perchè io non ho spiegato con chiarezza che il titolo bancario comperato non è 1 solo ma tutte le banche dell\'indice.
In pratica quasi tutto il peso dell\'indice nostro.

Se i bancari sono in rosso e tutti gli altri titoli in verde ...l\'indice è in rosso!
Per cui la correlazione inversa è garantita.

...infatti siamo passati alla cassa (a ritirare) anche questa volta

Grazie Tiziano per la risposta.
Quindi se hai già chiuso la strategia vuol dire che era solo una strategia di Vega. Cioè hai venduto con alta vola i bancari e poi non appena la vola è diminuita hai incassato. Giusto?

[Cagalli Tiziano]

Grazie Tiziano per la risposta.
Quindi se hai già chiuso la strategia vuol dire che era solo una strategia di Vega. Cioè hai venduto con alta vola i bancari e poi non appena la vola è diminuita hai incassato. Giusto?

L\'idea era quella. Poi si è aggiunta anche la grossa differenza di Delta (ITM vendute e OTM comperate) che ha dato il suo contributo.