IV Skew Dax Marzo 2009

[aluppichini]

Salve,
Ho messo in allegato il volatility skew per le opzioni sul dax scadenza marzo.
Si nota una notevole differenza fra la volatility implicita bid ask delle put
deep in the money.

Non avendo la minima idea di come interpretare questo fenomeno
voorei condividere con voi le vostre opinioni.

Alessandro

[Cagalli Tiziano]

Re:IV Skew Dax Marzo 2009

La differenza che si vede nel grafico è un disegno tipico che avviene sovente nelle zone deep sia in che out. Sono dovute al fatto che essendo i MarketMaker esonerati dall\'obbligo di esposizione, chi compra o vende quelle opzioni, le tratta ad un prezzo "concordato al momento"spesso fuori dal range che avrebbe potuto ottenere se avesse fatto un\'offerta corretta.
In breve: sono prezzi fuori mercato e quindi fuori skew.