Opzioni Euro FX

[tucciotrader]

Non ho mai approfondito il discorso opzioni sui cambi, ad esempio EUR/USD

Su IWBank mi sembra di capire che il sottostante ha il codice UROM2 ma è un future, non lo spot classico (ovviamente le opzioni del CME avranno come sottostante il future del CME).

Le opzioni invece dovrebbero essere di due stili differenti, la EEC**** all\'europea e la ECSS**** all\'americana.

http://forum.iwbank.it/tour/view_pacchetti_informativi.php

Il moltiplicatore è 125.000 EUR.

Quindi una Call Giugno 1.25 costerà $1650 ok?

Ho provato a fare una strategia con Fiuto BETA, ma tuttavia non capisco perché mi carica prezzi diversi da quelli di IWBank...ho provato a sostituirli a mano, ma dal pannello proprietà mi appaiono valori di delta e gamma un pò sballati...



In pratica, le opzioni giugno hanno sottostante giugno e così via...

Altri di voi fanno queste opzioni?

PS: ho visto che l\'informativa CME su IWBank è costosetta

[livioptions]

Si era iniziata una discussione "euro fx" sul forum fiuto pro ma non ha avuto molto seguito, segno che di utenti che le utilizzano sono senz\'altro pochi e secondo me è un peccato perchè sembra interessante.

[tucciotrader]

Vorrei sapere ad esempio, a scadenza c\'è settlement stile Bund, o è semplice cash settlement?

EDIT: http://www.cmegroup.com/trading/fx/g...l#prodType=EUR

[tucciotrader]

[tucciotrader]

Come interpretare gli Open Interest?

Ad esempio, vedo che le Put 1.25 GIUGNO hanno una colonna di 8000 contratti. Se volessi calcolare il nozionale di quelle Put in essere, mi basta fare 8000 * 125000 EUR?

[BMM]

Le opzioni invece dovrebbero essere di due stili differenti, la EEC**** all\'europea e la ECSS**** all\'americana.

sia l\'option panel di QT sia Fiuto sono linkate alle EEC europee ma attenzione che le ECSS sono più liquide e con spread minore quindi............... non si potrebbe cambiare il link su Fiuto?

non ho idea del perchè coesistano i due stili di opzioni su questo sottostante, ovviamente quotano uguale per evitare arbitraggi, non so se c\'è qualche motivo esoterico, io, nell\'ignoranza, preferisco le ECSS perchè hanno meno spread

a scadenza le ITM vengono assegnate ricevendo futures long o short

sul valore nozionale credo sia come dici, il cambio euro/dollaro con cui vengono registrate le operazioni sul conto è quello dello spot alle 18.00 italiane del giorno di chiusura della posizione

[tucciotrader]

non ho idea del perchè coesistano i due stili di opzioni su questo sottostante, ovviamente quotano uguale per evitare arbitraggi, non so se c\'è qualche motivo esoterico, io, nell\'ignoranza, preferisco le ECSS perchè hanno meno spread

Quindi a seconda delal strategia mi può convenire usare le EEC o le ECSS...ad esempio in un ratio con comprate OTM e vendute DOTM usare le ECSS a questo punto mi eviterebbe spread più larghi.

Se le mie comprate vanno ITM nel durante..rimane cmq mia scelta esercitarle, vero?

Ma quindi con la QuickTrader si può accedere alle ECSS?

(immagino quindi che gli OI che ho postato prima sono delle EEC?)

[tucciotrader]

Un altra cosa, non vedo il future luglio di Euro FX...allora le opzioni luglio qual è il sottostante?

[BMM]

Quindi a seconda delal strategia mi può convenire usare le EEC o le ECSS...ad esempio in un ratio con comprate OTM e vendute DOTM usare le ECSS a questo punto mi eviterebbe spread più larghi.

Se le mie comprate vanno ITM nel durante..rimane cmq mia scelta esercitarle, vero?

Ma quindi con la QuickTrader si può accedere alle ECSS?

(immagino quindi che gli OI che ho postato prima sono delle EEC?)

Io userei sempre le ECSS visto che l\'assegnazione non è un problema da quanto ci ha sempre detto il maestro, l\'unico caso in cui potrebbe rappresentare uno svantaggio sarebbe nel caso di dividendi ma non credo proprio che questo futures ne preveda

Con QT puoi usare l\'option panel come al solito poi quando apri il book di quella che ti interessa cambi a mano il prefisso tramutandolo in ECSS e magicamente avrai il book giusto

interessante la questione sugli OI e sui DPD: Fiuto fa "la somma" delle opzioni dei due stili? è un caso un po\'particolare

[BMM]

Un altra cosa, non vedo il future luglio di Euro FX...allora le opzioni luglio qual è il sottostante?

il primo a scadere dopo la scadenza delle opzioni che tratti, se non c\'è luglio sarà agosto o settembre e così via

[tucciotrader]

Vi risulta che questa strategia porti a un credito?

(opzioni stile americane)

Euro FX SEP12 1,2528

-8 PUT 1200 JUL12 .0066 (+6600 USD)
+5 PUT 1210 JUL12 .0084 (-5250 USD)
+5 CALL 1290 JUL12 .0069 (-4312 USD)
-8 CALL 1300 JUL12 .0047 (+4700 USD)

=CREDIT 1738 USD??

[BMM]

beh, i numeri non sono un\'opinione quindi con i tuoi prezzi la risposta non può che essere si

[tucciotrader]

beh, i numeri non sono un\'opinione quindi con i tuoi prezzi la risposta non può che essere si

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ok, quindi euro, non dollari...i prezzi sono i settlement di fine giornata, volevo sapere se la stessa strategia risultava a credito con i prezzi in realtime!

[tucciotrader]

Vedo dal tuo grafico che hai dovuto usare la scadenza di giugno perché luglio (anche se presente nel CME) non viene caricato nemmeno da Fiuto PRO

[BMM]

ok, quindi euro, non dollari...i prezzi sono i settlement di fine giornata, volevo sapere se la stessa strategia risultava a credito con i prezzi in realtime!

no, no sono dollari, Fiuto scrive sempre euro

con i prezzi in realtime la situazione peggiora un bel po\', sempre a credito ma attorno ai 480 dollari quindi è meno interessante, secondo me. Vero è che c\'è circa il 5% fino ai BEP ma se saltasse la Grecia o si trovasse la situazione potrebbero anche essere percorsi rapidamente