INTERPRETARE LA VOLATILITA' STORICA

[borsaric]

Re: INTERPRETARE LA VOLATILITA\' STORICA

Avete presente su FIUTO, nella scheda “sottostante” dove si vede il grafico storico, sopra, ci sono i dati di apertura chiusura ecc…. e poi c’è la “volatilità storica” come utilizzare al meglio quel dato?

Allora, quel numero è calcolato su” un anno” di volatilità, il Boss dice che, quello che interessa adesso a noi è portare quel valore ad” un mese”
Per fare ciò “dividere per quattro” e prendere nota.

Scusate l\'ignoranza, ma leggendo i post relativi all\'argomento "volatilità storica" mi è sorto un dubbio.
Se la vola storica è ad un anno e a noi interessa ad un mese, non devo dividere il suo valore per 12 anzicchè per 4?

[Cagalli Tiziano]

Re: INTERPRETARE LA VOLATILITA\' STORICA

No, perchè la formula per calcolarla ha una radice quadrata...per cui devi dividere per 4 ....circa(ma è sufficiente come approssimazione)

[principianteopzioni]

la volatilità storica a x giorni

Spero di fare bene a postare qui le mie considerazioni.
non so se sia esatto postare su una discussione chiusa molto tempo fa ma credo che abbia più senso scriveri qui avendo già una linea di discussione aperta.
Ho ritenuto errato aprire un nuovo dibattito.
Se ho sbagliato vi prego di farmelo notare.
Grazie

seguendo il consiglio del grande Felix mi sono riletto alcune considerazioni molto molto interessanti sulla volatilità storica.

Ho una domanda ed un dubbio che spero i "maghi" potranno chiarirmi.

Riguardando la formula matematica sulla volatilità mi chiedevo se per avere uno scostamento di prezzo a x giorni e non a 30 si debba inserire nella formula il numero totale di giorni che mancano a scadenza oppure il numero totale di gioni di borsa aperta non considerando i sabato e le domeniche ?

es : oggi 4 agosto scadenza opzioni ftsemib 20 agosto

inserisco nella formula il valore 16 che è frutto dei giorni compresi i sabato e le domeniche?
inserisco nella formula il valore 17 che comprende anche il giorno di chiusura ?
inserisco nella formula il valore 12 che è frutto dei giorni di borsa aperta da qui a scadenza ?
inserisco nella formula il valore 13 che comprende i giorni di borsa aperta più il giorno di scadenza?

avendo le mibo come scadenza il regolamento delle ore 9,00 o poco vicino ( non ricordo più con precisione l\'orario)
l\'ultimo giorno fa fede in tale formula oppure va ignorato ?

grazie tanto a Tiziano e a chi mi saprà chiarire.

[livio]

Re: INTERPRETARE LA VOLATILITA\' STORICA

confusione tra volatilità storica e implicita?
Scusa ma non ho compreso bene il discorso che hai fatto... probabilmente perchè mi sono appena svegliato... o forse perchè stai "mischiando" formule diverse :S
Qualche esperto saprà svelare il mistero... ciao.

[Roberto Domenichini]

Re:INTERPRETARE LA VOLATILITA\' STORICA

Ottimo Tony!
Tiziano l\'aveva detto a Roma, ma il tuo ripasso è stato utilissimo.
Scusa una domanda: ma tu allo schermo gli fai una foto con la macchina fotografica e poi la posti?

Ciao PIDI

Eri agli inizi sul questo tema?

[pidi10]

Re: INTERPRETARE LA VOLATILITA\' STORICA

Io sono agli inizi su tutto anche ora, ma non lo dico perchè altrimenti voi che venite appresso vi demoralizzate

Il collegamento tra vola storica annuale riportata sul sottostante e vola implicita a 30gg sta in una formula che Tiziano ha sintetizzato così Vola storica /4 = vola implicita a 30gg.
Quindi se all\'inizio del mese la strategia da valutare ha dei bep che oltrepassano la vola impilicita così calcolata, è probabile che guadagnerai.
Per avere la vola implicita per periodi più corti del mese Tiziano aveva dato la formula, ma occorre cercarla nel forum.

[principianteopzioni]

Re: INTERPRETARE LA VOLATILITA\' STORICA

scusa livio....
credo di aver fatto confusione con la storica con la implicita....
hai ragione e ti ringrazio di questo.


La mia domanda è comunque in riferimento al testo n 31.
come calcolare la implicita a x giorni ?
grazie

[Roberto Domenichini]

Re: INTERPRETARE LA VOLATILITA\' STORICA

Io sono agli inizi su tutto anche ora, ma non lo dico perchè altrimenti voi che venite appresso vi demoralizzate

Il collegamento tra vola storica annuale riportata sul sottostante e vola implicita a 30gg sta in una formula che Tiziano ha sintetizzato così Vola storica /4 = vola implicita a 30gg.
Quindi se all\'inizio del mese la strategia da valutare ha dei bep che oltrepassano la vola impilicita così calcolata, è probabile che guadagnerai.
Per avere la vola implicita per periodi più corti del mese Tiziano aveva dato la formula, ma occorre cercarla nel forum.

PIDI questa mattina apro un thread per ricapitolare le cose che hai scritto e perchè vorrei entrare con una strategia sul Bund.

Aspetta un pochettino perchè devo attivare la funzione disabili mentali sul computer. Faccio già casino con questo Fiuto chissà con il Professional. Ma confido nelle mie scarse risorse mentali.

A dopo

[principianteopzioni]

Re: INTERPRETARE LA VOLATILITA\' STORICA

scusa tiziano....
vedo che sei in linea .....

se ti è possibile e non ti reca perdite di tempo puoi rispondere gentilmente alla mia domanda n° 62 ?

grazie

[livio]

Re: INTERPRETARE LA VOLATILITA\' STORICA

Intanto che aspetti una risposta dagli esperti... provo a confonderti ancora di più le idee... :cheer:

Per quello che ho capito leggendomi il topic si tratta della volatilità storica percentuale (quella indicata su Fiuto vicino al sottostante) rapportata a un mese dividendo quel valore per 4 come approsimazione.
Il tutto serve per confrontare la convenienza di acquistare o vendere opzioni (ATM?) in base al prezzo di mercato quotato dai MM (valutando di fatto la vola implicita prezzata).
Questo viene spiegato con un esempio a inizio thread e poi anche da Tiziano alla risposta 20.
Alla risposta 31 Tiziano scrive la stessa cosa (credo) utilizzando la vola storica per avere lo "scostamento", in punti, del sottostante sempre rapportato a 1 mese o per altri periodi di tempo (tipo i gg. a scadenza).
Purtoppo ho bisogno anch\'io di tempo per assimilare (e provare) i concetti espressi in questi discorsi (oltre a essere lento sono pure negato con la matematica :S ), per cui quello che ho scritto magari c\'entra come i cavoli a merenda!

Da quello che hai scritto invece mi pare di capire che tu vuoi calcolare la vola implicita... questa di solito viene calcolata con la formula di B&S utilizzando gli altri parametri dell\'equazione (sottostante, scadenza, strike, premio, etc.)... anche in questo eventuale caso non posso esserti di aiuto per una spiegazione approfondita.

[pidi10]

Re: INTERPRETARE LA VOLATILITA\' STORICA

Tutto esatto.
Ma la vola implicita (opzioni) viene calcolata sulla base della vola storica (sottostante) e inserita nei prezzi delle opzioni tramite la formula B&S.
In quelli delle ATM si può misurare con il ragionamento che hai fatto, allo scopo di valutare la convenienza ad entrare long o short.

[pidi10]

Re: INTERPRETARE LA VOLATILITA\' STORICA

inserisco nella formula il valore 16 che è frutto dei giorni compresi i sabato e le domeniche?
inserisco nella formula il valore 17 che comprende anche il giorno di chiusura ?
inserisco nella formula il valore 12 che è frutto dei giorni di borsa aperta da qui a scadenza ?
inserisco nella formula il valore 13 che comprende i giorni di borsa aperta più il giorno di scadenza?

avendo le mibo come scadenza il regolamento delle ore 9,00 o poco vicino ( non ricordo più con precisione l\'orario)
l\'ultimo giorno fa fede in tale formula oppure va ignorato ?

Vanno inseriti nella formula i giorni di calendario fino al giorno di scadenza compreso, indipendentemente dai giorni di chiusura della borsa delle feste dei sabati e domeniche.

[Roberto Domenichini]

Re: INTERPRETARE LA VOLATILITA\' STORICA

Scusate ragazzi

Chiedo a voi esperti alcune delucidazioni.

La volatilità implicita rappresentata dal vega dell\'opzione mi dovrebbe servire per il timing di mercato. Quando è bassa giustamente compro (pechè mi attendo un\'esplosione) e quando è alta vendo (aspettandomi un rallentamento).

Su Fiuto dove trovo l\'andamento della volatilità implicita della singola opzione?

Nella sezione analisi c\'è un grafico che rappresenta la volatilità a 30 60 90 gg. Di quale volatilità si tratta?

In un video Tiziano prendeva una decisione basandosi sul VIX. Mi può bastare il VIX o è necessario verificare anche l\'andamento della singola opzione?

Ringrazio chi vorrà gentilmente rispondermi

[pidi10]

Re: INTERPRETARE LA VOLATILITA\' STORICA

Roberto metti il gruppo elettrogeno al cervello che sono le 18 passate:


La volatilità implicita rappresentata dal vega dell\'opzione mi dovrebbe servire per il timing di mercato. Quando è bassa giustamente compro (pechè mi attendo un\'esplosione) e quando è alta vendo (aspettandomi un rallentamento).
NO il Vega rappresenta di quanto il prezzo varia al variare di un 1% di volatilità.
La volatilità implicita è già parte del prezzo.

Su Fiuto dove trovo l\'andamento della volatilità implicita della singola opzione?
In questo Fiuto è poco chiaro per te dopo le 18: c\'é la voce VOLATILITA per ogni opzione :P


Nella sezione analisi c\'è un grafico che rappresenta la volatilità a 30 60 90 gg. Di quale volatilità si tratta?
Anche qui capisco che a quest\'ora senza aver acceso il gruppo elettrogeno sia difficile. Secondo te la volatilità implicita che riguarda il prezzo di ogni singola opzione ed è visibile sullo skew, può essere rappresentata da un diagramma unico? Quindi deve essere quella storica del sottostante.

In un video Tiziano prendeva una decisione basandosi sul VIX. Mi può bastare il VIX o è necessario verificare anche l\'andamento della singola opzione?
Le opzioni hanno un prezzo. Quel prezzo incide sulla tua cassa. Quando compri il pane tu ti limiti a controllare il prezzo di riferimento indicato dai listini regionali o quello che sta sul cartellino posto sul banco del panettiere?

[Roberto Domenichini]

Re: INTERPRETARE LA VOLATILITA\' STORICA

Roberto metti il gruppo elettrogeno al cervello che sono le 18 passate:


La volatilità implicita rappresentata dal vega dell\'opzione mi dovrebbe servire per il timing di mercato. Quando è bassa giustamente compro (pechè mi attendo un\'esplosione) e quando è alta vendo (aspettandomi un rallentamento).
NO il Vega rappresenta di quanto il prezzo varia al variare di un 1% di volatilità.
La volatilità implicita è già parte del prezzo.

Su Fiuto dove trovo l\'andamento della volatilità implicita della singola opzione?
In questo Fiuto è poco chiaro per te dopo le 18: c\'é la voce VOLATILITA per ogni opzione :P


Nella sezione analisi c\'è un grafico che rappresenta la volatilità a 30 60 90 gg. Di quale volatilità si tratta?
Anche qui capisco che a quest\'ora senza aver acceso il gruppo elettrogeno sia difficile. Secondo te la volatilità implicita che riguarda il prezzo di ogni singola opzione ed è visibile sullo skew, può essere rappresentata da un diagramma unico? Quindi deve essere quella storica del sottostante.

In un video Tiziano prendeva una decisione basandosi sul VIX. Mi può bastare il VIX o è necessario verificare anche l\'andamento della singola opzione?
Le opzioni hanno un prezzo. Quel prezzo incide sulla tua cassa. Quando compri il pane tu ti limiti a controllare il prezzo di riferimento indicato dai listini regionali o quello che sta sul cartellino posto sul banco del panettiere?

PIDI non ho visto l\'orologio!

Cavolo mi sa che dobbiamo riprendere questo concetto. Ho fatto un commentone sulla volatilità e poi mi perdo in un bicchiere d\'acqua.

Diciamo che questa sera me lo leggo bene e domani riprendiamo PIDI, se ti fa piacere, perchè comprendo che senza conoscere le greche, la volatilità e gli open interest farei poca strada come trader in opzioni.

Grazie mille PIDI e buona serata

Buona serata a tutti e fatevi forza neofiti perchè se ci capirò io ci potrà capire chiunque.

A furia di guardare il futuro mi sono scordato di vivere il presente riso