INTERPRETARE LA VOLATILITA' STORICA

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Re:INTERPRETARE LA VOLATILITA\' STORICA

Mi sono andato a guardare la formula matematica della volatilità storica consegnata al tour di Roma.....in quanto oggi le opzioni hanno vita residua 23 giorni e noi andiamo a calcolare la volatilità a 1 mese....... l\'esempio era sul dax e la formula recitava così ((20/ radice quadrata di (365/30)) * 100) * 5000= 285.....condiserato che 20 era la volatilità storica e 5000 il valore del DAX..... per calcolare la volatilità a 23 giorni basta sostituire 30 con i giorni effettivi di scadenza?????

Forse ho scritto una boiata, ma è un dubbio che mi è sorto.....

[playoptions]

Re:INTERPRETARE LA VOLATILITA\' STORICA


la formula che tu riporti ha un errore, quella esatta è :

(( 20/ radice quadrata di (365 / 30)) * 0.01) * 5000 = 285


per avere lo scostamento del prezzo a 23 giorni è sufficiente che moltiplichi la radice quadrata di (365 / 30) per la radice quadrata di ( 30 / 23)

ed il risultato che ottieni è:


(( 20/ radice quadrata di (365 / 30) * radice quadrata di (30 / 23)) * 0.01) * 5000 = 251

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Re:INTERPRETARE LA VOLATILITA\' STORICA

grazie....

[tony]

Re:INTERPRETARE LA VOLATILITA\' STORICA

Ragazzi mi fate paura :ohmy:

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Re:INTERPRETARE LA VOLATILITA\' STORICA

Ricapitolando:
per le call:
volatilità storica maggiore di volatilità prezzata dal market maker compro call
volatilità storica minore di volatilità prezzata market maker vendo call

per le put:
volatilità storica maggiore di volatilità prezzata dal market maker vendo put
volatilità storica minore di volatilità prezzata dal market maker compro put

Giusto??????????? :huh:

[Cagalli Tiziano]

Re:INTERPRETARE LA VOLATILITA\' STORICA

...quasi giusto, anzi, giusto a metà!

per le call:
volatilità storica maggiore di volatilità prezzata dal market maker compro call
volatilità storica minore di volatilità prezzata market maker vendo call

per le put:
esattamente come per le Call

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Re:INTERPRETARE LA VOLATILITA\' STORICA

ok...merci....beacoup...

[fabiofax]

Re:INTERPRETARE LA VOLATILITA\' STORICA

Un saluto a tutti ,abbiate pazienza ma pur leggendo ho dei dubbi,se il risultato cioè i bep calcolati con l\'usilio della vola storica sono più interni di quelli letti graficamente di una put e una call tipo : 40 e 50 quelli calcolati , e 35 , 55 quelli ottenuti graficamente cosa significa ? che bisogna andare long o short ....grazie

[Cagalli Tiziano]

Re:INTERPRETARE LA VOLATILITA\' STORICA

Scomponiamo il problema e parliamo solo di 1 Call strike 14 che costa 1 euro :

se il calcolo mio mi dice che il prezzo arriverà a 14 e il Market Maker la prezza 1 euro ( in modo tale che il Bep è a 15) è chiaro che se la compero non guadagnerò.

Ed allora la venderò.


Tutti gli altri ragionamenti si fanno in modo analogo...cioè di convenienza.

[fabiofax]

Re:INTERPRETARE LA VOLATILITA\' STORICA

ok ..grazie ,di fatto era scritto bene anche un po sopra ma meglio essere sicuri.un saluto a tutti

[fabiofax]

Re:INTERPRETARE LA VOLATILITA\' STORICA

domandina ma se dai calcoli mi esce che devo essere long e voglio fare un condor dove sono short,basta che mi tenga oltre i bep ottenuti dal calcolo della vola storica ,il tutto corredato da O.I. e volatily smile

[Cagalli Tiziano]

Re:INTERPRETARE LA VOLATILITA\' STORICA

domandina ... ma se devo essere long e voglio fare un condor dove sono short...

Yes!

[claudio]

Re:INTERPRETARE LA VOLATILITA\' STORICA

ciao tiziano una domanda,
ieri, su una decina di titoli americani, ho utilizzato la vola storica di ogni titolo per calcolarne i bep e poi ho calcolato i bep utilizzando i prezzi delle opzioni atm che prezzava il market m. e su tutti i titoli mi è uscito che i bep della vola storica erano superiori rispetto ai bep del market maker ("volatilità storica maggiore di volatilità prezzata dal market maker quindi compro").
Ma è un caso che mi esca, su un paniere a caso di titoli, che è meglio entrare su tutti i titoli long e non short ???? oppure mi sto perdendo qualche cosa? il market maker magari sta facendo delle valutazioni sia sul mercato che sui singoli titoli di andamento laterale per esempio??

[tony]

Re:INTERPRETARE LA VOLATILITA\' STORICA

Ciao Claudio, hai voglia di postare qualche titolo, cosi vado a fare qualche calcolo anch\'io

[claudio]

Re:INTERPRETARE LA VOLATILITA\' STORICA

ciao tony,
certo, ieri ho provato a fare i calcoli su questi ticker AZO, GWW, LLL, AMZN, ISRG, ICE, MCD, SPY, IBM, TLT, DIA (ho usato questi sottostanti perchè sono in posizione in virtuale su tutti con degli iron condor utilizzando però il metodo ROLLING insegnato da Tiziano )