lato colpito, ma correzione in netto ritardo...

[pea76]

ho giusto giusto un esempio (molto reale aihmè) sul quale possiamo fare 2 conti.
premetto che purtroppo ho saltato i primi 3 seminari di tiziano, e ho seguito solo l\'ultimo dell\' hedging delta di verona...
cmq.
esempio concreto: si e\' short di alcune opzioni, che vanno ITM, ma non si corregge in tempo...
lo so\', lo so\', non si dovrebbe fare, anzi, non si DEVE fare, ma l\'ho fatto, ancora una volta... :whistle: :ohmy: :ohmy: :ohmy:
per la precisione, ho short delle call su dax a partire da strike 4850, poi 4950, etc, ora il dax quota quasi 5150! ....
per la precisione le 4850 short call sono 2, con un premio ai tempi esiguo, di soli 70 punti l\'una.
la 4950 invece e\' una sola, con un premio di circa 110 punti.
poi ci sono altre 4 call vendute, ma tutte ATM (per ora...sono da 5100 in su).
a me vengono in mente 3 strategie per correggere un simile disastro:
1) il delta hedging con il futures, ma ormai si e\' in ritardo, il maestro insegna che si inizia ad hedgiare nel momento in cui l\'opzione diventa ATM, queste qua sono gia ampiamente ITM...
2) shortare delle altre call ma pensantemente ITM (tipo ancora le 4850, ma che ora valgono ben 330punti!) e magari coprirsi con delle call long leggermente OTM.
3) vendere altrettante put ATM (ne ho solo 1 short) stringendo pero\' in modo terrbiile il canale di profitto di questa "strategia"...si potrebbe vedere put ATM e contemporaneamente vendere un po\' di futures x mantenere almeno un po\' un canale di profitto di qualche strike al ribasso...
voi quale di queste 3 attuereste x correggere il disastro?
o ce ne sono di migliori che attualmente non mi saltano in mente?
ciao

[Cagalli Tiziano]

Re:lato colpito, ma correzione in netto ritardo...

Metti tutte le operazioni su Fiuto con i prezzi di eseguito esatti.
Poi posta la schernata ed invia su <Mondo di Fiuto> la strategia...così la possiamo vedere esattamente.

[pea76]

Re:lato colpito, ma correzione in netto ritardo...

Penso di avere fatto tutto correttamenteTiziano.
Ho salvato e messo nel gruppo \'il mondo di fiuto\' con il nome \'pea76_07_22\'.
come si fa\' pero\' a vedere le strategie del mondo di fiuto (totali, dove dovrebbe esserci anche la mia)?
grazie mille!
ciao

[Cagalli Tiziano]

Re:lato colpito, ma correzione in netto ritardo...

Tutto perfetto.

Poi con calma ti rispondo.


Per vedere le strategie condivise ti metto l\'immagine di come fare....e come vedi c\'è anche la tua.

[pea76]

Re:lato colpito, ma correzione in netto ritardo...

Tutto perfetto.

Poi con calma ti rispondo.


Per vedere le strategie condivise ti metto l\'immagine di come fare....e come vedi c\'è anche la tua.

benone.
intanto godiamoci il dato sulla disoccupazione. stranamente i bilanci sono cosi\' buoni e le borse sui massimi, ma il dato e\' previsto da 522 a 557mila...oibo\'.
le aziende (ops, scusate, banche finanziate con denaro pubblico piu\' che altro) sono sane come pesciolini ma le previsioni sulla disoccupazione le tirano su\' di 30 mila a settimana???
:ohmy:
bravi bravi. arrivera\' la falce anche per questo giro... :whistle:

[pea76]

Re:lato colpito, ma correzione in netto ritardo...

dato a 554mila.
per fortuna che avevano alzato per benino la previsione. se la sono cavata con i soliti metodi... :whistle:
per il resto non c\'e\' che dire. ormai ho rinominato questo ciclo come il "ciclo goldman". penso passera\' alla storia cosi\'. un miniciclo di 6/12 mesi con rialzo secolare storico basato su disoccupazione al 10%... B)
resto dell\'opinione che cmq il mercato toro non mangerà il panettone. la cosa sgradevole e\' che, come di solito, ci lasceranno le penne tanti, tranne i grandi manovratori, ormai nemmeno tanto occulti. portiamo pazienza.

[Gauss]

Re:lato colpito, ma correzione in netto ritardo...

Minghia !!!! pea76 .... ti sono vicino !!! anche a me 2 anni fa è successo lo stesso, ma col Bund.

il punto n.2) mi sembra un po come "mediare al ribasso" quindi la scarterei.
il punto n.1) hedging è un po tardi ( e bisogna sapero fare) ma almeno ti salva da altri strappi al rialzo.

[pea76]

Re:lato colpito, ma correzione in netto ritardo...

per ora ho venduto un paio di altre put e...
sto provvedendo a integrare con i margini! :dry: :evil: :ohmy:
in effetti la vendita delle itm non sembra una grande idea nemmeno a me, molto simile a una mediata al ribasso...nonono.

[pea76]

Re:lato colpito, ma correzione in netto ritardo...

domandina tecnica per la valutazione del delta della gamba colpita...
se ho una opzione shortata con una delta 0,7.
ma ho un opzione long di copertura da quel lato con un delta 0,3.
stessa scadenza.
e voglio tenere una strategia a delta costante, per esempio a 0,4.
e\' corretto fare questo conto: 0,7-0,3=0,4.
e quindi non integrare nulla a livello di sottostante?

[Felix]

Re:lato colpito, ma correzione in netto ritardo...

Direi di no, non bisogna confondere il Delta del portafoglio con il delta della gamba colpita.
Io quindi (e mi espongo al pubblico ludibrio) andrei a coprirmi, come deciso ad inizio di strategia.

[pea76]

Re:lato colpito, ma correzione in netto ritardo...

Direi di no, non bisogna confondere il Delta del portafoglio con il delta della gamba colpita.
Io quindi (e mi espongo al pubblico ludibrio) andrei a coprirmi, come deciso ad inizio di strategia.

grazie felix.
ci ho riflettuto anche io unpo\', e non sta in piedi molto.
es.su dax
shorto una 5000 call.
mi copro con una 5200call.
il mercato a scadenza chiude a 5200.
sai cosa me ne faccio del delta della call long 5200??
meglio lavorare sul delta puro dell\'opzione short.
diverso il discorso (forse) nel quale vada ITM anche l\'opzione long di copertura, cioe\' nell\'esempio la 5200call.
forse, nel caso vada ITM, bisogna considerare anche una quota di delta dell\'opzione long di copertura. quale percentuale proprio non saprei dire attualemente... :whistle: :ohmy:

[Cagalli Tiziano]

Re:lato colpito, ma correzione in netto ritardo...

domandina tecnica per la valutazione del delta della gamba colpita...
se ho una opzione shortata con una delta 0,7.
ma ho un opzione long di copertura da quel lato con un delta 0,3.
stessa scadenza.
e voglio tenere una strategia a delta costante, per esempio a 0,4.
e\' corretto fare questo conto: 0,7-0,3=0,4.
e quindi non integrare nulla a livello di sottostante?

Il delta della gamba colpita va considerato da solo, come giustamente scrive Felix.


Per la strategia messa in atto:

hedgiare non serve a nulla, tanto vale chiudere la posizione. Infatti l\'hedging, serve per NON perdere, ma non riuscirà a portare a casa un cent in più per recuperare quanto perso.

La tua situazione è che devi recuperare 700 punti. Questi punti li puoi prendere o tutti dal lato Put e poi mettere 1 future per alzare il punto di pareggio verso la salita, oppure 500 punti dalle Put e 200 dalle Call. Tieni presente che se il numero dei contratti diventa troppo oneroso, vai sulla scadenza di Settembre o, al limite,di Ottobre.

[pea76]

Re:lato colpito, ma correzione in netto ritardo...

grazie Tiziano
sempre disponibilissimo.
cerchero\' di incrementare proporzionalmente le put in rapporto di 2 a 1 con le call, man mano serve, poi una volta raggiunto nuovamente un punto di \'pareggio\' andro\' di hedging, anche se mancano ancora 4 settimane! ma mi sono meritato 4 settimane di delta hedging. ho agito ancora una volta con troppa leggerezza. non mi sono ancora adattato a questo \'mercato goldman\', dove non c\'e\' denaro/lettera, non c\'e\' intraday, non c\'e\' nulla. ci sono solo minicicli fra sempre le 2 stesse contrparti che fanno -30% e successivamente +30% senza che in mezzo ci sia nulla. ormai succede cosi\' da molto, ma ancora resto legato al passato. e rischio poi di agire sul mercato in modo troppo \'ottimistico\'.
grazie ancora
Andrea