A caccia di titoli per strategie

[Claudio61]

Ciao a tutti/e
Questo è uno di quei periodi in cui faccio fatica a trovare titoli che siano adatti per mettere a mercato delle strategie.

Siamo prossimi ad uno storno corposo? Ad una vera inversione di trend? Dopo una pausa si riparte? Su molti titoli la volatilità è bassa. Su molti altri i MM ci strangolano con gli spread.

Dato che ho l\'ardire di pensare di non essere il solo in questa situazione ho pensato di iniziare un post dove ciascuno di noi possa inserire il frutto delle sue ricerche. Come dire .... l\'unione fa la forza.

Sperando nell\'aiuto di tutti (anche di chi di solito legge senza scrivere) diamo inizio alla ricerca.

Grazie a tutti quelli che saranno attivi.

[civvic]

Hai l\'ardire giusto!

Ciao a tutti/e
Questo è uno di quei periodi in cui faccio fatica a trovare titoli che siano adatti per mettere a mercato delle strategie.

Siamo prossimi ad uno storno corposo? Ad una vera inversione di trend? Dopo una pausa si riparte? Su molti titoli la volatilità è bassa. Su molti altri i MM ci strangolano con gli spread.

Dato che ho l\'ardire di pensare di non essere il solo in questa situazione ho pensato di iniziare un post dove ciascuno di noi possa inserire il frutto delle sue ricerche. Come dire .... l\'unione fa la forza.

Sperando nell\'aiuto di tutti (anche di chi di solito legge senza scrivere) diamo inizio alla ricerca.

Grazie a tutti quelli che saranno attivi.

Ok cerchiamo ste put da vendere oppure aspettiamo il 23 Maggio per mettere su un pò di overspread , visto che anche dalla Trading room non arriva nulla (quindi oggettivamente non è un periodo proficuo).

[familytaz]

Ho trovato questi

[Claudio61]

La volatilità è bassina ma potrebbe essere un\'idea

pro e contro ?

[giuga46]

... per condividere un\'idea di trading... su ENI


Scusatemi forse sto per dire delle banalità, ma per favore se è così correggetemi, grazie:

il prossimo lunedì 19 maggio c\'è lo stacco cedola di alcuni titoli fra cui ENI (0,55€ per azione posseduta), ovvero l\'azione perderà circa il 2,8% in giornata in cond izioni normali (cioè senza tsunami ... o guerra nucleare scoppiata nel week end, ed in assenza di notizie stra-positive...)...
Allora mi chiedo: oggi venerdì 16, vendere call ITM (visto che il sottostante al lunedì perderà almeno il valore intrinseco sopradetto) è una strategia con basso rischio ed alto rendimento?

Qui di seguito (com\'era intuibile) il risultato delle verifiche sui prezzi negli ultimi anni

data stacco******- chiusura ******- dividendo (€)
23-set-13 ********* -3,45%*********** 0,55
20-mag-13********* -2,53% ***********0,54
24-set-12********** -3,07% ***********0,54
21-mag-12********* -3,52% ***********0,52
19-set-11********** -5,47% ***********0,52
23-mag-11********* -4,99% ***********0,50

Scusate, sembra fin troppo facile, dovè l\'inghippo che io non vedo...?
Se la cosa funziona si può andare "a caccia" delle date di stacco anche per gli altri titoli quotati con opzioni...

[Claudio61]

Scusatemi forse sto per dire delle banalità, ma per favore se è così correggetemi, grazie:

il prossimo lunedì 19 maggio c\'è lo stacco cedola di alcuni titoli fra cui ENI (0,55€ per azione posseduta), ovvero l\'azione perderà circa il 2,8% in giornata in cond izioni normali (cioè senza tsunami ... o guerra nucleare scoppiata nel week end, ed in assenza di notizie stra-positive...)...
Allora mi chiedo: oggi venerdì 16, vendere call ITM (visto che il sottostante al lunedì perderà almeno il valore intrinseco sopradetto) è una strategia con basso rischio ed alto rendimento?

Qui di seguito (com\'era intuibile) il risultato delle verifiche sui prezzi negli ultimi anni

data stacco******- chiusura ******- dividendo (€)
23-set-13 ********* -3,45%*********** 0,55
20-mag-13********* -2,53% ***********0,54
24-set-12********** -3,07% ***********0,54
21-mag-12********* -3,52% ***********0,52
19-set-11********** -5,47% ***********0,52
23-mag-11********* -4,99% ***********0,50

Scusate, sembra fin troppo facile, dovè l\'inghippo che io non vedo...?
Se la cosa funziona si può andare "a caccia" delle date di stacco anche per gli altri titoli quotati con opzioni...

Chiaramente stai parlando di CALL scad GIU ... 99% saresti esercitato.
Cmq leggi questo.

http://www.playoptions.it/vbforum/showthread.php?1970-opzioni-americane-ed-effetto-del-dividendo-sulle-opzioni&highlight=Dividendo

[giuga46]

Chiaramente stai parlando di CALL scad GIU ... 99% saresti esercitato.
Cmq leggi questo.
http://www.playoptions.it/vbforum/sh...ight=Dividendo

Grazie Claudio,
ho avuto la puntuale controprova come da te indicato....:
2 giorni fa, avevo venduto Call 18,0 (Giu) e stamattina sono stato puntualmente esercitato!...
Ho chiuso la posizione ricomprando il sottostante a 18,55, andando comunque in gain perchè avevo venduto l\'opzione a 0,775.

Vale lo stesso ragionamento anche in caso di vendita ATM, o OTM?

[Claudio61]

Grazie Claudio,
ho avuto la puntuale controprova come da te indicato....:
2 giorni fa, avevo venduto Call 18,0 (Giu) e stamattina sono stato puntualmente esercitato!...
Ho chiuso la posizione ricomprando il sottostante a 18,55, andando comunque in gain perchè avevo venduto l\'opzione a 0,775.

Vale lo stesso ragionamento anche in caso di vendita ATM, o OTM?

Sei esercitabile solo se sei andato ITM .... con ATM sei sul filo del rasoio ma incassi di più.

[giuga46]

Vorrei provare a shortare Call 19.0 GIU (stamattina, in un colpo solo ne sono passate 500, sicuramente un istituzionale...)

[Claudio61]

Vorrei provare a shortare Call 19.0 GIU (stamattina, in un colpo solo ne sono passate 500, sicuramente un istituzionale...)

Non basare le tue strategie sui volumi degli scambi. Nelle opzioni hanno valore 0. Se ti legge il Boss vendere CALL ti prendi una bocciatura (si scherza ovviamente). Compri anche le protezioni?

[giuga46]

Non basare le tue strategie sui volumi degli scambi. Nelle opzioni hanno valore 0. Se ti legge il Boss vendere CALL ti prendi una bocciatura (si scherza ovviamente). Compri anche le protezioni?

Sì comprando Call 19.5 (diciamo a 0,045). Se vendo Call 19,0 a 0,09 lo spread non è da buttar via...

[Cagalli Tiziano]

Sì comprando Call 19.5 (diciamo a 0,045). Se vendo Call 19,0 a 0,09 lo spread non è da buttar via...

Ciao e benvenuto.

Lo spread non sarebbe da buttare se consideriamo che il sottostante scenda e se sale? Che mosse ritieni di compiere?

P.S 500 pezzi su questo titolo non è un istituzionale, ma un piccolo fondo.

[giuga46]

Ciao Tiziano,
ahimè non ho fatto un piano alternativo.
A a meno di una notizia super positiva (ad esempio ENI, nel weekend, comunica di aver trovato un inesauribile giacimento di gas o di petrolio in Emilia Romagna...) con molta buona probabilità, anche in base allo storico, il prezzo del sottostante subirà un calo di circa 2,5-3% nel giorno dello stacco dividendo.
Inoltre considero che essendo il dividendo pari a 0,55€/azione, lunedì la Call 19.0 dovrebbe valere all\'incirca quanto la 19.50 di oggi...

[Cagalli Tiziano]

Ciao Tiziano,
ahimè non ho fatto un piano alternativo.
A a meno di una notizia super positiva (ad esempio ENI, nel weekend, comunica di aver trovato un inesauribile giacimento di gas o di petrolio in Emilia Romagna...) con molta buona probabilità, anche in base allo storico, il prezzo del sottostante subirà un calo di circa 2,5-3% nel giorno dello stacco dividendo.
Inoltre considero che essendo il dividendo pari a 0,55€/azione, lunedì la Call 19.0 dovrebbe valere all\'incirca quanto la 19.50 di oggi...

Immagino che tu sappia che nell\'opzione è già considerato lo stacco.

In effetti le probabilità sono a favore ma io dicevo tanto per dire che la sf...a ci vede benissimo!

[Claudio61]

Ho trovato questa.
AUTOZONE (NYSE)

il 27/05 giornata di earnings e quindi potrebbe esserci un bel movimento.