Strategia anticipata di Agosto

[Cagalli Tiziano]

Dato che la noia ha fatto salire l\'ulcer index a valori elevati, mentre aspettiamo che i CAPI di stato e di Finanza si accordino o meno sulla Grecia, e nel contempo lasciamo che il theta faccia la sua parte (anche se molto mitigata dal Vega) costringentoci a portare a scadenza le strategie già a mercato, si potrebbe pensare di eseguire una cosetta di questo tipo:

Dei tre indici presi in considerazione, ne troviamo due che hanno fatto circa la stessa strata in salita ma che hanno perso, dall\'ultimo swing avvenuto 66 barre fa, uno la metà dell\'altro.

FTSEMIB salito del 37% e sceso del 5,7%
Eurostoxx salito del 37% ma sceso del 8,8%

quindi l\'Eurostoxx è stato più reattivo ed è il candidato per effettuare una strategia di delta.

[Cagalli Tiziano]

Vendiamo PUT strike 3500 con scadenza Dicembre e comperiamo Put 3500 con scadenza Agosto.

[Cagalli Tiziano]

Quello che si ottiene è una figura con le seguenti caratteristiche

912 di guadagno contro 1432 di perdita (alla prima scadenza di Agosto!)
% di movimento in salita per andare in pari e poi in gain = 13%
% di movimento in discesa per andare in pari e poi in gain = 9%

dato che la prima scadenza è tra 73 giorni e quella strada è stata fatta in 66 si potrebbe presumere che ne serviranno ancora un pochi per decidere ma una volta presa la decisione il movimento sarà brusco e avverrà in pochi giorni e pertanto è una durata sufficente per il nostro scopo.

[Cagalli Tiziano]

Naturalmente ci sono i piani "B" che vedremo in seguito se si dovessero realizzare delle condizioni diverse da quelle attese.

[wally]

Naturalmente ci sono i piani "B" che vedremo in seguito se si dovessero realizzare delle condizioni diverse da quelle attese.

Grazie Tiziano ... sempre disponibile e generoso!

[Giusekan]

Grazie Tiziano ... sempre disponibile e generoso!

Grazie anche da parte mia
Inserita!

[marcoS]

Grazie anche da parte mia, mi sono accodato...sarà un piacere annoiarsi insieme al maestro

[familytaz]

http://www.playoptions.it/vbforum/showthread.php?4946-Strategia-anticipata-di-Agosto&p=83723&viewfull=1#post83723

nella slide del Boss, si puo\' notare l\'integrazione di Fiuto Pro a beeTrader

[michelebu]

grazie

grazie anche da parte mia ésempre bello seguirti

[michelebu]

dimenticavo

dimenticavo 2 domande...è auspicabile ci sia shew di volatilita tra le due scadenze,e volendo potrei farlo anche sulle call?grazie anticipatamente

[bergamin]

dimenticavo 2 domande...è auspicabile ci sia shew di volatilita tra le due scadenze,e volendo potrei farlo anche sulle call?grazie anticipatamente

Per skew tra le due scadenze, intendi differente volatilità tra le due opzioni?

[michelebu]

si

[Fab]

Dato che la noia ha fatto salire l\'ulcer index a valori elevati, mentre aspettiamo che i CAPI di stato e di Finanza si accordino o meno sulla Grecia

l\'accordo tra l\'altro quando non ci sono i soldi è assolutamente scontato: si allunga il brodo, volenti o nolenti

non vorrei che dietro a questa melina, oltre alla necessità di "salvarsi" la faccia (e chi lo dice a Samaras, ai portoghesi, agli spagnoli, agli italiani, ecc.?) ci sia stata la complicità di chi forse voleva risistemare un pochino le posizioni hedgiate durante l\'exploit di febbraio....o no?

mah, ben venga intanto questo tuo diversivo. grazie

[marigh63]

Mi sono aggiunto anch\'io in real.
Come al solito, con un giorno di ritardo

Ed è anche il primo calendar che faccio, sono sicuro che sarà istruttivo!!
Grazie mille Tiziano!

[Cagalli Tiziano]

dimenticavo 2 domande...è auspicabile ci sia shew di volatilita tra le due scadenze,e volendo potrei farlo anche sulle call?grazie anticipatamente

Attendere volatilità diverse significa

1) entrare a mercato in momenti differenti e prendersi un rischio delta che in questa fase di mercato propnto ad esplodere, non vorrei prendere.
2) entrare a mercato in un periodo diverso, magari tra 10/20 giorni. Quando il mercato ha capito ciò che succederà e lo prezzerà sulle scadenze.

Il punto è se il MM prezzerà un basso rischio fino alla scadenza di Agosto e alto verso Dicembre...perchè se lo scenario fosse differente, questa strategia sarbbe svantaggiosa rispetto che a entrare a mercato con vola prezzata senza skew così com\'è ora.

CALL & PUT = figure identiche