Tremendo Dax!

[Denis Moretto]

Ciao ragazzi,

cliccate qui per visualizzare il nuovo video di Tiziano.

[bergamin]

Re: Tremendo Dax!

Forte! Molto chiaro.
Certo che 10 volte è stato rimandato indietro e come dici tu ne prenderà ancora!

[mabiz66]

Re: Tremendo Dax!

Salve, mi vergogno quasi a chiederlo ma mi manca una chiave credo importante per capire il filmato; ossia perchè un importante numero di call ATM posizionate in un determinato strike possono bloccare la salita del sottostante quando il suo prezzo è prossimo al suddetto strike?
Forse queste call sono state messe da istituzionali per coprire strategie ribassiste?
Grazie
Marco Bizzi (Ro)

[pidi10]

Re: Tremendo Dax!

Forse ti può essere utile leggere la Risposta #226 del Thread "Gruppo di lavoro"

[mabiz66]

Re: Tremendo Dax!

Grazie, ho capito il tuo ragionamento e fila; solo che tu fai riferimento ai venditori sia du put che di call.
Questo vuol dire che gli istituzionali (quelli che contano) sono essenzialmente venditori di opzioni!

Grazie tante. Marco Bizzi

[pidi10]

Re: Tremendo Dax!

Sono SOLO venditori!
I compratori sono le aziende che hanno bisogno della copertura pseudo assicurativa delle opzioni.
I venditori sono quelli che operando in borsa devono difendere il premio che hanno preso.
Noi del gruppo siamo tutti venditori.
Certo qualche opzione la compriamo ma solo per coprire le vendute.
L\'oggetto di questo forum è imparare a diventare venditori di Opzioni.
Anche perchè vendendole si ha una probabilità molto superiore di guadagnarci.... se si sa difendere la propria strategia in opzioni sul mercato.

[mabiz66]

Re: Tremendo Dax!

Grazie, in questo campo quando pensi di aver appreso qualcosa ti si apre davanti un altro mondo da capire. E\' propro il caso di dire chi va piano va sano e va lontano.
Grazie ancora Marco B.

[pea76]

Re: Tremendo Dax!

una domanda per Tiziano e Denis, che penso possa essere utile a tutti.
lo spostamento dei volumi sull\'open interest, puo\' avere valenza come sengale anticipatore su sottostante? e se si\', come sembrerebbe, che tipo di anticipazione abbiamo? parliamo di minuti, ore, o addirittura 1 o 2 giorni? Lo chiedo da profano perche\' non ho mai analizzato in dettaglio e per lunghi periodi il fenomeno, e si e\' sempre apprezzato il discorso di Tiziano sull\'OI, giustissimo del resto, per aprire strategie, ma mi sembra non si sia mai approfondito questo aspetto, della \'correzione al volo\'...
grazie!
ciao

[Cagalli Tiziano]

Re: Tremendo Dax!

L\'anticipo dipende dalla velocità con cui si chiudono i contratti. Se se ne vanno al ritmo del 25% al giorno è chiaro che la battaglia durerà poco. Per questo ci vuole solo un pò di pratica ed è una cosa che si intuisce, non riesco a scrivere una regola valida se non tieni conto anche dei contratti che vengono scambiati su stesso strike ma altre scadenze. E per questo ci vogliono dei server collegati in continuo.
Comunque prova a vedere come si muovono i numeri delle opzioni e i volumi del sottostante e ti farai sicuramente un\'idea.
Potrebbe essere una delle cose di cui parlare in un prossimo incontro.

[pea76]

Re: Tremendo Dax!

L\'anticipo dipende dalla velocità con cui si chiudono i contratti. Se se ne vanno al ritmo del 25% al giorno è chiaro che la battaglia durerà poco.
...

grande Tiziano.
grazie.
mi sembra di intuire quindi che le tempistiche, visto che parliamo della maggioranza di contratti aperti su un\'intera mensilita\', sono abbastanza \'umane\'.
la mia paura era che nel tempo di una pausa caffè non ci fosse piu\' il volume sul 5750 (esempio)... :ohmy: :ohmy:
invece mi sembra di capire che nella piu\' rapida delle ipotesi si parla di almeno 2/3 gg per eseguire il cambio, visti i volumi di cui si parla (praticamente E\' IL MERCATO!)...
ciao

[Cagalli Tiziano]

Re: Tremendo Dax!

Tieni presente anche il numero dei contratti future che passano:
le soluzioni sono sempre due.
La prima quella di spostare gli strike (rolling)
la seconda quella di entrare in copertura con ul sottostante. Se vedi che a quel prezzo di strike passano un numero di contratti pari al delta delle opzioni significa che siamo in copertura.
Nel prossimo incontro illustrerò come identificare i contratti che vanno in copertura da quelli che sono comunemente scambiati.
Se mi sfuggisse, chiedetelo. In un forum non si riesce a spiegarlo.

Buon trading

[traederman]

Re: Tremendo Dax!

carissimo Tiziano
vengo ora ora dalla visione (ripetuta) del tuo video che, tanto per cambiare, ha portato nuovo fieno in cascina ma anche nuovi dubbi
fino a ieri io credevo di aver capito che:
1) quando un sottostante tocca lo strike salendo (come in questo caso il dax), in quel preciso momento i venditori di call fanno hedgiatura comprando il sottostante (creando il famoso effetto barra lunga)
Nel Tuo prezioso video invece, ci parli ancora delle call ottobre 5700 che fanno ancora sentire la loro inflluenza mentre per quanto ne sapevo, essendo edgiate, dovrebbero aver terminato la loro funzione.
2) credevo che in hedgiatura andassero TUTTE le call con quello strike, qualunque scadenza avessero

Credo che una precisazione in merito possa aiutare tutti
Arrivederci a Milano
ciao a tutti

[Cagalli Tiziano]

Re: Tremendo Dax!

Hai capito perfettamente, solo dimenticato un piccolo particolare:

Le Call 5700 sono in protezione ma non sono in delta 1, per cui hanno anche loro una rilevanza. Piccola certamente, ma ad ogni aumento di Delta si deve aumentare di Delta contratti. Quindi il colpo grosso, il 50% che corrisponde al delta 0.5 lo hanno già dato...ora piano piano stanno dando la differenza sino ad arrivare ad 1

Spiegato mi sono? B)

[dichiara.maurizio]

Re: Tremendo Dax!

Sarebbe bello se nella versione futura della suite ci fosse(anche se i dati fossero end of the day..) lo storico dell\'open interest con effetto mouving con prezzo del sottostante!! :whistle:
Ho letto nel forum che nello scantinato c\'è posto per un\'altro server !

[giuseppe]

Re: Tremendo Dax!

secondo la vostra esperienza .... sulle opzioni che scadono alle ore 13:00 come quelle sul dax ... può essere importante seguirne l\'andamento l\'ultimo venerdi\' mattina per fare gli ultimi eventuali aggiustamenti o si rischia di fare più danni ?
... un\'altra domanda .... il valore dell\'opzione sul dax è 5 euro mentre del future è 25 euro .... quindi per hedggiare una posizione con delta 0,5 serve 1 future per hedggiare 10 opzioni .... giusto ?