stategia delle "tette"

[tancredi]

Nemmeno il grafico può essere così visto che segna un at now negativo di 2000 ed invece è sopra lo zero.
L\'inghippo è solamente in valori che sono diversi da quelli reali, infatti non si vede nulla in real time.
Da dove arrivano i dati?

l\'at now è corretto, saldo di conto alla mano, praticamente è la differenza tra il consolidato e l\'at now. di essere a +1600 1700 € questo te lo confermo. è così perchè ho già chiuso delle posizioni ma la strategia continua
i dati li aggiorno direttamente da fiuto beta, poi aggiusto qualche valore a mano, preso live da iwbank, in particolare per le lunghe, visto che per ore non c\'è mercato

il mio è un metodo artigianale...ma i valori sono corretti
per essere ancora più preciso, a mercato chiuso prendo i valori delle opzioni dall\'eurex.com

[fonzie]

Ciao Tancredi puoi pubblicare la cronologia dei tuoi eseguiti e spiegare il tuo modo di operare?

Grazie.

[tancredi]

Ciao Tancredi puoi pubblicare la cronologia dei tuoi eseguiti e spiegare il tuo modo di operare?

Grazie.

ciao, chi mi conosce sa che io opero solo con call diagonal ratio backspread e qualche calendar qua e la quando conviene(volatilità non troppo bassa)
tradotto in parole povere, a me interessa fare trading sulla differenza di volatilità tra le scadenze corte e le scadenze lunghissime, 9 mesi/1 anno. le scadenze corte possono essere anche a tre mesi. ora sto considerando settembre.
la mia posizione deve avere un gamma quanto più possibile vicino a zero, delta positivo e fortemente vega positivo. theta quanto basta

[bergamin]

ciao, chi mi conosce sa che io opero solo con call diagonal ratio backspread e qualche calendar qua e la quando conviene(volatilità non troppo bassa)
tradotto in parole povere, a me interessa fare trading sulla differenza di volatilità tra le scadenze corte e le scadenze lunghissime, 9 mesi/1 anno. le scadenze corte possono essere anche a tre mesi. ora sto considerando settembre.
la mia posizione deve avere un gamma quanto più possibile vicino a zero, delta positivo e fortemente vega positivo. theta quanto basta

C\'è una piccola incongruenza, dovuta magari ad una scrittura veloce. Ho visto le tue strategie e le gestisci bene, bravo.

Però, se hai il vega positivo significa che hai theta negativo; significa anche che le comperate sono a scadenza breve per cui sei vega esposto. Essendo vega esposto non è una strategia che sfrutta il decremento di volatilità tra scadenza diverse ma che sfrutta un aumento della implicita.
Per come sono strutturate le curve di volatilità la scadenza corta ha sempre più volatilità più alta di quelle lunghe.

Il guadagno su un calendar ratio spread è sul delta, tutti gli altri fattori sono contrari.

[tancredi]

C\'è una piccola incongruenza, dovuta magari ad una scrittura veloce. Ho visto le tue strategie e le gestisci bene, bravo.

Però, se hai il vega positivo significa che hai theta negativo; significa anche che le comperate sono a scadenza breve per cui sei vega esposto. Essendo vega esposto non è una strategia che sfrutta il decremento di volatilità tra scadenza diverse ma che sfrutta un aumento della implicita.
Per come sono strutturate le curve di volatilità la scadenza corta ha sempre più volatilità più alta di quelle lunghe.

Il guadagno su un calendar ratio spread è sul delta, tutti gli altri fattori sono contrari.

grazie Bergamin, detto da te è un onore!
no, credo di non aver sbagliato, io ho vega positivo nel senso che l\'aumento della volatilità è per me positivo, su fiuto attualmente il valore è +819, il theta è anch\'esso positivo 19 € /giorno(ho chiuso tutto luglio adesso sono su agosto e settembre per cui l\'incidenza è minima, fino a ieri avevo +60 €)
le comprate sono le lontane e le vendute sono le vicine. le lontane sono sempre in numero maggiore rispetto alle vendute è per questo che beneficio di un aumento della volatilità.

il problema mio non è gestire il mercato laterale o in ribasso, ma quello in rialzo dove c\'è una diminuzione della volatilità. è qui che deve venire fuori la gestione oculata della posizione mantenendo sempre il delta positivo
solo ribassi come quelli del 2008 e 2011 possono farmi male...non tanto
o rialzi come quello di inizio 2015...non tanto
il theta e il vega per me non sono un problema, anzi in rialzo con volatilità in aumento sarebbe auspicabile, ma capita una volta ogni 10 anni e quello sarebbe il mio cigno nero al contrario

[tancredi]

C\'è una piccola incongruenza, dovuta magari ad una scrittura veloce. Ho visto le tue strategie e le gestisci bene, bravo.

Però, se hai il vega positivo significa che hai theta negativo; significa anche che le comperate sono a scadenza breve per cui sei vega esposto. Essendo vega esposto non è una strategia che sfrutta il decremento di volatilità tra scadenza diverse ma che sfrutta un aumento della implicita.
Per come sono strutturate le curve di volatilità la scadenza corta ha sempre più volatilità più alta di quelle lunghe.

Il guadagno su un calendar ratio spread è sul delta, tutti gli altri fattori sono contrari.

il tuo è uno short call diagonal back spread se non erro

credo di non essere adatto, come carattere, a strategie di delta dove ci vuole decisione e manico
ho bisogno di un pò di anarchia e indecisione per riuscire a cavarmela, è un pò filosofico come approccio scusate

comunque mi fa piacere scrivere in una discussione chiamata STRATEGIA DELLE TETTE

[bergamin]

grazie Bergamin, detto da te è un onore!
no, credo di non aver sbagliato, io ho vega positivo nel senso che l\'aumento della volatilità è per me positivo, su fiuto attualmente il valore è +819, il theta è anch\'esso positivo 19 € /giorno(ho chiuso tutto luglio adesso sono su agosto e settembre per cui l\'incidenza è minima, fino a ieri avevo +60 €)
le comprate sono le lontane e le vendute sono le vicine. le lontane sono sempre in numero maggiore rispetto alle vendute è per questo che beneficio di un aumento della volatilità.

il problema mio non è gestire il mercato laterale o in ribasso, ma quello in rialzo dove c\'è una diminuzione della volatilità. è qui che deve venire fuori la gestione oculata della posizione mantenendo sempre il delta positivo
solo ribassi come quelli del 2008 e 2011 possono farmi male...non tanto
o rialzi come quello di inizio 2015...non tanto
il theta e il vega per me non sono un problema, anzi in rialzo con volatilità in aumento sarebbe auspicabile, ma capita una volta ogni 10 anni e quello sarebbe il mio cigno nero al contrario

Ti ringrazio, però venerdì ho fatto la giornata di corso dal Maestro Tiziano e lì ti accorgi che per essere Trader in Opzioni bisogna fare ancora una enormità di strada (o lui è un artista e l\'arte non si impara )

Tornando a noi, ho capito la struttura che usi, a rischio limitato a tutto ciò che comperi e profitto illimitato.
Allora in effetti cambia tutto e tutte le greche sono positive per cui sei esposto alla discesa di ogni greca e guadagni se una qualsiasi delle greche sale. Insomma hai una direzione.

Ottimo, buon trading allora!

[tancredi]

Ti ringrazio, però venerdì ho fatto la giornata di corso dal Maestro Tiziano e lì ti accorgi che per essere Trader in Opzioni bisogna fare ancora una enormità di strada (o lui è un artista e l\'arte non si impara )

Tornando a noi, ho capito la struttura che usi, a rischio limitato a tutto ciò che comperi e profitto illimitato.
Allora in effetti cambia tutto e tutte le greche sono positive per cui sei esposto alla discesa di ogni greca e guadagni se una qualsiasi delle greche sale. Insomma hai una direzione.

Ottimo, buon trading allora!

si esatto, sono leggermente/abbastanza direzionale a rialzo...in base ad una delle prime regole che ho imparato dal mitico Tiziano, al ribasso non si può andare sotto lo zero....al rialzo sei esposto all\'infinito....
mi tengo un pò di delta come scorta...

[tancredi]

Ti ringrazio, però venerdì ho fatto la giornata di corso dal Maestro Tiziano e lì ti accorgi che per essere Trader in Opzioni bisogna fare ancora una enormità di strada (o lui è un artista e l\'arte non si impara )

Tornando a noi, ho capito la struttura che usi, a rischio limitato a tutto ciò che comperi e profitto illimitato.
Allora in effetti cambia tutto e tutte le greche sono positive per cui sei esposto alla discesa di ogni greca e guadagni se una qualsiasi delle greche sale. Insomma hai una direzione.

Ottimo, buon trading allora!

vedi che anche a te viene una volatilità implicita sulla giugno del 16%?

[bergamin]

vedi che anche a te viene una volatilità implicita sulla giugno del 16%?

No,No, ti sei dimenticato la Put CAll parity

La mia è una 2950 rispetto alla 2800 che aveva misurato Tiziano e comunque ci sono 105 punti di Put/Call parity da togliere.
Ecco un punto veramente importante che non stai considerando, infatti l\'ATM è differente tra le due scadenze di 105 punti e se imposto Iceberg con la giusta moneyness, cioè la put call parity il valore vola cambia e si porta a 22.6.

Ricordati allora di guardare sempre l\'opzione con il riferimento del sottostante valorizzato alla data dell\'opzione stessa altrimenti cadi in questi errori e con i dividendi l\'effetto si amplifica.
Su Fiiuto Beta mi pare che puoi impostare i dividendi e così ottieni il calcolo giusto della vola implicita non vorrei sbagliare perchè sono anni che non lo adopero ma mi pare di ricordare la possibilità di questo settaggio.

[tancredi]

No,No, ti sei dimenticato la Put CAll parity

La mia è una 2950 rispetto alla 2800 che aveva misurato Tiziano e comunque ci sono 105 punti di Put/Call parity da togliere.
Ecco un punto veramente importante che non stai considerando, infatti l\'ATM è differente tra le due scadenze di 105 punti e se imposto Iceberg con la giusta moneyness, cioè la put call parity il valore vola cambia e si porta a 22.6.

Ricordati allora di guardare sempre l\'opzione con il riferimento del sottostante valorizzato alla data dell\'opzione stessa altrimenti cadi in questi errori e con i dividendi l\'effetto si amplifica.
Su Fiiuto Beta mi pare che puoi impostare i dividendi e così ottieni il calcolo giusto della vola implicita non vorrei sbagliare perchè sono anni che non lo adopero ma mi pare di ricordare la possibilità di questo settaggio.

l\'ho detto io che ho solo da imparare da te! grazie
ora devo trovare il modo di far considerare i dividendi a fiuto beta

[tancredi]

si esatto, sono leggermente/abbastanza direzionale a rialzo...in base ad una delle prime regole che ho imparato dal mitico Tiziano, al ribasso non si può andare sotto lo zero....al rialzo sei esposto all\'infinito....
mi tengo un pò di delta come scorta...

queste sono giornate in cui non si deve toccare nulla, e lasciare che la strategia faccia il suo corso

[tancredi]

in una strategia è l\'atnow da tenere sempre sotto controllo

[tancredi]

l\'at now è corretto, saldo di conto alla mano, praticamente è la differenza tra il consolidato e l\'at now. di essere a +1600 1700 € questo te lo confermo. è così perchè ho già chiuso delle posizioni ma la strategia continua
i dati li aggiorno direttamente da fiuto beta, poi aggiusto qualche valore a mano, preso live da iwbank, in particolare per le lunghe, visto che per ore non c\'è mercato

il mio è un metodo artigianale...ma i valori sono corretti
per essere ancora più preciso, a mercato chiuso prendo i valori delle opzioni dall\'eurex.com

Ciao Tiziano, non ho più avuto un tuo riscontro. ti ringrazio

[Cagalli Tiziano]

Ciao Tiziano, non ho più avuto un tuo riscontro. ti ringrazio

Leggendo che avevi dati certi di riferimento allora ho pensato che fosse tutto a posto come in effetti mi scrivevi tu.
E credo che lo sia

Se hai qualche dubbio scrivimelo eh!