Strategia Elezioni Presidenziali Stati Uniti

[Spy Ritto]

Buongiorno,

vorrei farvi notare la differenza di IV per le scadenze mensili delle calls prima e dopo quella di novembre. Si tratta di uno scew, tra ottobre e novembre, che gira intorno il 2% probabilmente per il rischio Elezioni. Per questo vorrei riflettere sulle strategie che possono sfruttare questo scew. Secondo me, se uno vuole "vendere corto e comprare lungo" le scadenze più brevi da vendere sono quelle di novembre che scadendo dopo le Elezioni hanno incorporato nel premio il rischio relativo. Ho aperto, vista la rottura dei 17000 d\'ieri, calendars lunghi -C17500nov/+17500dic per quanto strategia di theta positivo e spazio di guadagno almeno fino i 17500. Per quanto invece sfruttamento dello scew menzionato valuterei strategie del tipo calendars corti +C17500ott/-C19500mar17. La valutiamo insieme? Ora come ora il costo di questi ultimi è pari a zero! Grazie

[Cagalli Tiziano]

Buongiorno,

vorrei farvi notare la differenza di IV per le scadenze mensili delle calls prima e dopo quella di novembre. Si tratta di uno scew, tra ottobre e novembre, che gira intorno il 2% probabilmente per il rischio Elezioni. Per questo vorrei riflettere sulle strategie che possono sfruttare questo scew. Secondo me, se uno vuole "vendere corto e comprare lungo" le scadenze più brevi da vendere sono quelle di novembre che scadendo dopo le Elezioni hanno incorporato nel premio il rischio relativo. Ho aperto, vista la rottura dei 17000 d\'ieri, calendars lunghi -C17500nov/+17500dic per quanto strategia di theta positivo e spazio di guadagno almeno fino i 17500. Per quanto invece sfruttamento dello scew menzionato valuterei strategie del tipo calendars corti +C17500ott/-C19500mar17. La valutiamo insieme? Ora come ora il costo di questi ultimi è pari a zero! Grazie

Certo che la possiamo valutare.
Metti però le immagini di quello che scrivi così possiamo anche vedere senza immaginare

Per conto mio il calendar a 17500 mi pare un pò rischioso:
proiettanto il metodo Montecarlo possiamo vedere che i punti Massimi raggiunti in entrambe le direzioni sono in area di perdita.
Lo avrei fatto, anzi, io ne ho fatte, di tipo backspread che hanno il vantaggio di essere più gestibili in caso che ... e sulla scadenza di Dicembre. Il Delta 1% è basso, ma forse è un vantaggio vista l\'incertezza che regna sovrana.

Poi, come sempre, a sapere cosa succede tra un mese si potrebbe fare un bel All IN

[Spy Ritto]

Certo che la possiamo valutare.
Metti però le immagini di quello che scrivi così possiamo anche vedere senza immaginare

Per conto mio il calendar a 17500 mi pare un pò rischioso:
proiettanto il metodo Montecarlo possiamo vedere che i punti Massimi raggiunti in entrambe le direzioni sono in area di perdita.
Lo avrei fatto, anzi, io ne ho fatte, di tipo backspread che hanno il vantaggio di essere più gestibili in caso che ... e sulla scadenza di Dicembre. Il Delta 1% è basso, ma forse è un vantaggio vista l\'incertezza che regna sovrana.

Poi, come sempre, a sapere cosa succede tra un mese si potrebbe fare un bel All IN

In primis grazie maestro della risposta che, in ogni caso mi ha tormentato

Ora, per la prima volta cercherò di allegare l\'immagine da fiuto e vediamo!

Ho fatto una riflessione sulla combinazione tra il ratio backspread proposto e un short diagonal per diminuire l\'effetto theta negativo. Inoltre credo che i -3C18500dic mi dano la possibilità di scalare fuori il rischio della posizione nel caso che vada giù violento.

Penso, comunque, che i miei calendar (intesi come trappola tesa con gain da portare a casa quando arriva) andrano a buon fine

[Cagalli Tiziano]

In primis grazie maestro della risposta che, in ogni caso mi ha tormentato

Ora, per la prima volta cercherò di allegare l\'immagine da fiuto e vediamo!

Ho fatto una riflessione sulla combinazione tra il ratio backspread proposto e un short diagonal per diminuire l\'effetto theta negativo. Inoltre credo che i -3C18500dic mi dano la possibilità di scalare fuori il rischio della posizione nel caso che vada giù violento.

Penso, comunque, che i miei calendar (intesi come trappola tesa con gain da portare a casa quando arriva) andrano a buon fine

La figura che hai postato (vedi che ora ci si capisce al volo, basta uno sguardo!) è una buona figura, e credo anche io che abbia alte possibilità di guadagno, infatti, ne ha il 45% di probabilità ed un profitto atteso positivo.

Quello che non mi piaceva era la figura che avevi scritto

Ho aperto, vista la rottura dei 17000 d\'ieri, calendars lunghi -C17500nov/+17500dic per quanto strategia di theta positivo

...che è ben diversa da quella che hai postato (meno male..)

[Spy Ritto]

La figura che hai postato (vedi che ora ci si capisce al volo, basta uno sguardo!) è una buona figura, e credo anche io che abbia alte possibilità di guadagno, infatti, ne ha il 45% di probabilità ed un profitto atteso positivo.

Quello che non mi piaceva era la figura che avevi scritto



...che è ben diversa da quella che hai postato (meno male..)

Potrei far finta di niente ma i calendar -C17500nov/+C17500dic sono di già a mercato!

La cosa buona che tutto sommato mi danno un po\' di theta che male non fa

La figura complessiva dopo gli interventi del maestro risulta quella allegata. Non vi dico con che cosa assomiglia...vediamo dal risultato che farà questa "figura"

Un grande ringraziamento al maestro che con un commento ci riporta in carreggiata. Chi è scafato può distinguere l\'onestà e la correttezza che nel mondo del trading non sono facili da trovare. Parlo sul serio soddisfato di aver espresso il mio pensiero

[tancredi]

Potrei far finta di niente ma i calendar -C17500nov/+C17500dic sono di già a mercato!

La cosa buona che tutto sommato mi danno un po\' di theta che male non fa

La figura complessiva dopo gli interventi del maestro risulta quella allegata. Non vi dico con che cosa assomiglia...vediamo dal risultato che farà questa "figura"

Un grande ringraziamento al maestro che con un commento ci riporta in carreggiata. Chi è scafato può distinguere l\'onestà e la correttezza che nel mondo del trading non sono facili da trovare. Parlo sul serio soddisfato di aver espresso il mio pensiero

bellissima strategia, mi piace molto. complimenti

[Spy Ritto]

bellissima strategia, mi piace molto. complimenti

Grazie tancredi

Comunque la partita è appena iniziata...poi, troppi eseguiti e bid ask che richiedono montaggio delle singole legs con criteri day trading purtroppo...se la monti pagando quello che ti offre il mercato magari la strategia parte con la palla di ferro legata al piede...a me i troppi eseguiti a volte mi divertono ma capisco che il giochino può andare anche male

L\'idea principale è "puntellare" la fossa del backspread. Lo potrei fare con butterflys ma volendo abbattere il theta, il numero di legs e volendo dare un vega boost all\'insieme ho preferito i long calendars.

Finché non tocca i 17500 non si interviene...la mossa da fare è di già progettata e porta le legs da 15 a 9 diminuendo il rischio massimo (per la scadenza di dicembre) di 500 punti...vorrei vedere cosa mi combina il mercato per farmela chiudere con spiccioli

Ci si aggiorna
Grazie di nuovo delle belle parole

[Spy Ritto]

Adjustment 1

In giornata ho osservato un abbassamento insolito di IV per quanto la scadenza di novembre. Per questo ho chiuso i -3C17500nov/+3C17500dic long calendars consolidando un guadagno (bisogna precisare che il guadagno non è merito solamente della strategia ma anche delle compravendite delle opzioni a momenti e/o giorni differenti).

Inoltre essendo ormai più esposto di theta ho aggiunto un quarto contratto
-C18500dic/+C19000mar dove l\' IV delle scadenze interessate si trova agli stessi livelli.

La figura complessiva risulta quella allegata. Tengo un diario di bordo qui e aspetto osservazioni e/o considerazioni in merito. Sono convinto che alla fine anche se non si farà grandi cose credo che non si possa nemmeno fare una brutta "figura"

[Spy Ritto]

Considerazioni 1

Ciao,

per ora il mercato non offre alla strategia niente di particolare. La presenza dei 4 diagonal smorzano il theta negativo del ratio backspread cosi possiamo aspettare il movimento con tranquilità.

Nel frattempo con il software fiuto beta si è diviso la strategia in due. Avendola rinominata Mrs Hillary Trump l\'ho divisa in Mrs Hillary composta da 2 call front spreads
+2C18000dic/-4C18500dic e Mr Trump composta da un call diagonal backspread
-C15500dic/+4C19000mar17.

Vista cosi si evidenzia la parte short distinta dalla parte long.

Essendo anche traders, nel caso di movimento esagerato verso il basso, si può iniziare a chiudere le parti ribassiste (i front call spreads uno dopo l\'altro) incassando e rendendo la strategia sempre più bull.

Per ora si aspetta e si cula la strategia come se fosse un bambino sperando che si svegli

[livioptions]

Ciao Spy, hai parlato di altre correzioni, le puoi postare per favore? Grazie

[poket9]

considerando che la volatilità storica a 30/60 gg tenderà a salire per fine anno (come anche l\'implicita !!) ti troverai bene....però ti invito a correggerla con qualche opzione a breve scadenza tanto per aggiustare il gamma riducendolo con delle operazioni tra minifib ed opzioni in gain!!
Nel complesso l\'area di rischio è > dell\'area di guadagno...quindi seguila in modo dinamico
saluti

Ciao,

per ora il mercato non offre alla strategia niente di particolare. La presenza dei 4 diagonal smorzano il theta negativo del ratio backspread cosi possiamo aspettare il movimento con tranquilità.

Nel frattempo con il software fiuto beta si è diviso la strategia in due. Avendola rinominata Mrs Hillary Trump l\'ho divisa in Mrs Hillary composta da 2 call front spreads
+2C18000dic/-4C18500dic e Mr Trump composta da un call diagonal backspread
-C15500dic/+4C19000mar17.

Vista cosi si evidenzia la parte short distinta dalla parte long.

Essendo anche traders, nel caso di movimento esagerato verso il basso, si può iniziare a chiudere le parti ribassiste (i front call spreads uno dopo l\'altro) incassando e rendendo la strategia sempre più bull.

Per ora si aspetta e si cula la strategia come se fosse un bambino sperando che si svegli

[Spy Ritto]

Adjustment 2,3 e 4

Purtroppo non riesco a postare tutti gli aggiustamenti che ho fatto passo dopo passo con le figure del Fiuto. Ormai mi dovrei tirar fuori l\'elenco delle operazioni e mi costa in termini di tempo. In linea di massima:

1) Ho venduto un altro Ratio Backspread -C15500/+2C17500,
2) Ho scritto 300p di gain chiudendo i due Front Spreads (Mrs Hillary) +2C18000dic/-4C18500dic che si erano formati sfruttando una esagerazione ribassista,
3) Ho venduto 2 Bear Call Spreads di Novembre -2C18000nov/+2C18500nov improbabili...scendendo il mercato coprivo comprando con il denaro incassato cosi ora ho 4C18500nov comprate gratis che mi fanno stare più tranquillo se sale violento...

Posizione finale: -2C15500dic/+2C17500dic/+4C19000mar2017 e 4C18500nov come protezioni mal che vada...

Ora come ora il mio problema è il Theta...Devo inventarci qualcosa per abbatterlo...se va giù non ho problemi ma se sta fermo o sale piano piano mi uccide...vedrò come fare rispettando i movimenti del mercato...grazie dell\'interessamento raga...:-)

[poket9]

per difenderti dal theta a lunga scadenza devi usare opzioni a breve vendute , dove appunto il theta è + veloce di quello a lungo (visto che la vola è bassa.....ma non andare in over confidence....mi raccomando !!) !!!
Quindi in base ai dpd ed ai segnali di vega puoi scegliere con calma le difese di theta a breve per il lungo !!!


Resto dell\'avviso che guadagnerai visto che la volatilità salilrà......confido nei 15000 proprio in procinto del referendum!!!

Purtroppo non riesco a postare tutti gli aggiustamenti che ho fatto passo dopo passo con le figure del Fiuto. Ormai mi dovrei tirar fuori l\'elenco delle operazioni e mi costa in termini di tempo. In linea di massima:

1) Ho venduto un altro Ratio Backspread -C15500/+2C17500,
2) Ho scritto 300p di gain chiudendo i due Front Spreads (Mrs Hillary) +2C18000dic/-4C18500dic che si erano formati sfruttando una esagerazione ribassista,
3) Ho venduto 2 Bear Call Spreads di Novembre -2C18000nov/+2C18500nov improbabili...scendendo il mercato coprivo comprando con il denaro incassato cosi ora ho 4C18500nov comprate gratis che mi fanno stare più tranquillo se sale violento...

Posizione finale: -2C15500dic/+2C17500dic/+4C19000mar2017 e 4C18500nov come protezioni mal che vada...

Ora come ora il mio problema è il Theta...Devo inventarci qualcosa per abbatterlo...se va giù non ho problemi ma se sta fermo o sale piano piano mi uccide...vedrò come fare rispettando i movimenti del mercato...grazie dell\'interessamento raga...:-)

[Spy Ritto]

per difenderti dal theta a lunga scadenza devi usare opzioni a breve vendute , dove appunto il theta è + veloce di quello a lungo (visto che la vola è bassa.....ma non andare in over confidence....mi raccomando !!) !!!
Quindi in base ai dpd ed ai segnali di vega puoi scegliere con calma le difese di theta a breve per il lungo !!!


Resto dell\'avviso che guadagnerai visto che la volatilità salilrà......confido nei 15000 proprio in procinto del referendum!!!

Infatti poket9, sono sceso volentieri fino a 15500 apposta...credo anch\'io che ormai il nostro indice deve esagerare...non può chiudere un movimento ribassista senza uno spike di panico e un consolidamento a livelli più bassi di quelli attuali...poi...lavorando con le opzioni abbiamo il lusso di essere coperti se va contro le nostre aspettative...scadenze brevi non le posso vendere se non facciano parte di un calendar o diagonal...al massimo se sale violento rendo bear call le 4C18500nov...per ora sono abbastanza fiducioso e non faccio niente...grazie poket9 anche per le tue considerazioni che riguardano la direzione...non si deve dimenticare che la prima greca delle opzioni è il delta

[tancredi]

Infatti poket9, sono sceso volentieri fino a 15500 apposta...credo anch\'io che ormai il nostro indice deve esagerare...non può chiudere un movimento ribassista senza uno spike di panico e un consolidamento a livelli più bassi di quelli attuali...poi...lavorando con le opzioni abbiamo il lusso di essere coperti se va contro le nostre aspettative...scadenze brevi non le posso vendere se non facciano parte di un calendar o diagonal...al massimo se sale violento rendo bear call le 4C18500nov...per ora sono abbastanza fiducioso e non faccio niente...grazie poket9 anche per le tue considerazioni che riguardano la direzione...non si deve dimenticare che la prima greca delle opzioni è il delta

ciao Spy, non ho capito se stai incassando theta o no