La torta della nonna

[papacharlie]

Fuor di metafora operativamente:

- venerdi si chiude ( o prima se si vuole)
- da lunedi ( o dopo) si rovescia la posizione che quindi sarà in acquisto a breve e in vendita a lungo.

Ma su quale breve, su quale lungo e su quali strike va verificato ( come dicevi qualche post fa)

Se lunedi\' asfaltano Renzi, come sembra probabile, dovremmo comunque assistere ad uno sciaquone e capire i livelli di un possibile supporto ( ma bisognerà attendere venerdi\').

In attesa del contributo di tutti....!!!

Bruno non lunedì , ma venerdì ,magari che tragga profitto da un forte movimento anche

[bruno]

Bruno

a me piacerebbe vedere il soufflè sgonfio la settimana prossima dopo che ho tirato fuori la torta e ho messo dentro il soufflè fatto male Eh eh

Un\'ultima annotazione.
La volatilità individuata con il Volatility mi rileva una condizione di analogia con il precedente ribasso del 25/27_10_2016 sia sullo Stoxx che sul nostro indice.
Ciò potrebbe forse aiutarci anche a capire la direzione che potrebbe prendere il mercato anche se si sa che i precedenti non equivalgono ad un automatismo.
La volatilità potrebbe comunque aumentare anche su una vittoria dei si, e probabilmente il mercato prendere una direzione differente.
In ogni caso mi verrebbe da dire che la Vola potrebbe stavolta aumentare.
Apo, Bergamin e Tiziano cosa ne pensano ?

Un saluto a tutti !

[FabryF]

Attenzione a non commettere l\'errore che ho commesso io con le presidenziali americane dove la strategia posta in essere, nella convinzione che la volatilità sarebbe ulteriormente salità DOPO le elezioni, è invece e naturalmente scesa dato che con ogni probabilità era già salita prima.
In qualche modo mi son salvato ma ho sbagliato l\'impostazione di fondo con un errore da manuale.
Pertanto il motivo per cui estrarre la torta dal forno venerdi è proprio quello di non trovare un soufflè sgonfio al posto della torta.

Sarebbe utile riuscire a stimare invece "quanto" la vola sia salita e se non abbia ancora spazio per salire ulteriormente ( questo per un trading di breve) e lo si dovrebbe vedere venerdi mentre la strategia da te postata è coerente con una visione più di medio/lungo.

In attesa di un parere di Tiziano....

Ciao

Grazie per i tuoi commenti.
Le Presidenziali americane sono state piuttosto particolari. La volatilità prima del esito a mio avviso non era particolarmente alta (non era salita molto) considerando l\'apocalisse che tutti paventavano nel caso avesse vinto Trump. Dopo è scesa perché i mercati sono saliti perché aveva vinto Trump. Non so perché dici che la mia strategia è coerente con una visione di medio/lungo periodo...forse lo capirò presto .
Io vedrò come sarà variata la volatilità da qui a venerdì per decidere il da farsi.
La torta al contrario non fa per me, la lascio ai Cuochi Bravi.

[bergamin]

Un\'ultima annotazione.
La volatilità individuata con il Volatility mi rileva una condizione di analogia con il precedente ribasso del 25/27_10_2016 sia sullo Stoxx che sul nostro indice.
.
Apo, Bergamin e Tiziano cosa ne pensano ?

Un saluto a tutti !

Ciao Bruno, in casi di grande instabilità io preferisco farmi un pò di kilometri ed andare a Rovigo a sentire il parere di Tiziano, a decidere assieme a lui mosse e contromosse. E come al solito credo proprio di non aver sbagliato ad andarci perchè mi ha fatto riflettere su alcuni punti di cui scriverà lui stesso entro domani o dopodomani. Quindi se non scrivo è per lasciare che spieghi bene lui la sua teoria.

Comunque mi piace questa discussione perchè è ad un livello molto buono, il forum che scrive poco, quando lo fa lo fa sul serio!

[Apocalips]

Provo ad esporre le mie considerazioni:

Per fare una previsione di quale sarà la variazione di volatilità da qui a venerdì 2 Novembre dobbiamo analizzare le 2 scadenze settimanali a cavallo del referendum ovvero quella del 2 e quella del 9.

Alle ore 15 circa di oggi , comprando una call e una put Atm sulla scadenza corta riusciamo a vedere quale è il movimento prezzato dal MM che nel nostro caso è pari a +/- 2.7% da circa 15900 a 16800



Ora se noi andiamo a costruire un calendar comprando e vendendo gli strike 15900 e 16800 otteniamo questa figura con bep distanti l\' 8% (17670 - 14944) ben oltre il movimento previsto dal MM.



Appare chiaro che se la volatilità rimane fissa a questi valori e il sottostante in 4 giorni rimanenti non oltrepassa i beep posti a circa 6 deviazioni std, realizziamo un gain certo.

Il discorso è quindi sempre lo stesso:
GAIN CERTO = PAYOFF ILLUSORIO

Da questa considerazione si capisce che man mano che ci avviciniamo alla scadenza del 2 novembre il MM dovrà necessariamente aumentare la volatilità sulla scadenza lunga di quel tanto sufficiente a riportare la figura almeno sulla linea dello zero.

Sulla lunga il vega vale circa 115 euro



Quindi per riportare il calendar piu in basso necessitiamo di un aumento di vola di almeno un +5/6% nei prox 4 giorni ed è quello che farà il MM.

Morale della favola questo calendar non lo si vende ma lo si compra e oggi a fine giornata è già in gain



ovviamente se sto dicendo delle sciocchezze il maestro mi correggerà

Apo

[Apocalips]

Morale della favola questo calendar non lo si vende ma lo si compra e oggi a fine giornata è già in gain

[ATTACH=CONFIG]20913[/ATTACH]



Apo

Ed infatti eccolo questa mattina che vola in alto e già si potrebbe chiudere



un gain tutto di vola.

Apo

[Apocalips]

......e solo qualche minuto dopo






Apo

[bruno]

Ed infatti eccolo questa mattina che vola in alto e già si potrebbe chiudere

[ATTACH=CONFIG]20917[/ATTACH] [ATTACH=CONFIG]20918[/ATTACH]

un gain tutto di vola.

Apo

Bravo Apo, questa è scuola di vita...!!!

[livioptions]

Io ieri ho chiuso, 206€ netto commissioni non ho voluto rischiare di vedere il mercato scendere ancora e portarmi a 80€ o salire e sgonfiarsi di vega

[Cagalli Tiziano]

I market maker lavorano così

Spiegare come costruire una strategia di Vega richiede ben più di poche righe e quindi ho preparato un filmato.

Ecco lo scenario di quello che succederà al 99% di probabilità.. a questo link, buona visione


Ragionate come i Market Maker e così vi troverete dalla parte giusta!

[papacharlie]

Spiegare come costruire una strategia di Vega richiede ben più di poche righe e quindi ho preparato un filmato.

Ecco lo scenario di quello che succederà al 99% di probabilità.. a questo link, buona visione


Ragionate come i Market Maker e così vi troverete dalla parte giusta!

Tiziano ...quando arrivi metti sempre il carico pesante eh...non c\'è storia sei il papà di tutti

Grazie

A questo punto potrebbe partire il ragionamento su come montare la strategia vega negativa la discussione è aperta

[FabryF]

Spiegare come costruire una strategia di Vega richiede ben più di poche righe e quindi ho preparato un filmato.

Ecco lo scenario di quello che succederà al 99% di probabilità.. a questo link, buona visione


Ragionate come i Market Maker e così vi troverete dalla parte giusta!

Grazie tanto Tiziano. Davvero interessante.
Ora è da digerire, perché per nulla banale !

[bergamin]

Spiegare come costruire una strategia di Vega richiede ben più di poche righe e quindi ho preparato un filmato.

Ecco lo scenario di quello che succederà al 99% di probabilità.. a questo link, buona visione


Ragionate come i Market Maker e così vi troverete dalla parte giusta!

Così si discute, a suon di numeri e ognuno sceglie la sua strada sapendo che probabilità ha!

Ottimo ed ecco che esploriamo una nuova parte di Iceberg, grazie!

[livioptions]

io ci monterei un iron condor, lascerei perdere strategie calendar che al momento sono difficili da valutare

[bergamin]

io ci monterei un iron condor, lascerei perdere strategie calendar che al momento sono difficili da valutare

Perchè mai una strategia di Theta in un momento in cui il mercato ha volatilità a livelli mai visti e il delta potrebbe uccidere anche il più ITM dei Condor?
Credo che la scelta alternativa sia di non fare nulla.

Io credo che sia opportuno continuare a discutere di calendar, finalizzate a guadagnare dal Vega e non dal delta, sopratutto dopo i numerosi interventi, compreso quello di Tiziano ci ha fornito il modello interpretativo e lo strumento per farlo.