La torta della nonna

[papacharlie]

Ecco la strategia di vega sulla scadenza della prossima settimana venduta con tanto premio e con coperture gennaio.

Bruno, è sempre vega positiva....Le comperate in caso di vola in calo non sono neutre , anzi

Mi sa che la cosa migliore sia quella di stare fermi...almeno fino a che non si capisca come fare...Addirittura in questi giorni abbiamo un aumento forte di vola sulle scadenze brevi , ma sulle lunghe un leggero calo....Il lenzuolo se lo muovono come vogliono...

Questa allegata è la figura messa in test il 29 novembre a vega negativo gennaio /Giugno...

Sta guadagnando 200 € ....

Mentre la torta della nonna iniziale ne guadagnerebbe più di 900 prevalentemente di vega....

Strategie contrarie solo che la torta a vega + è su una su scadenze breve e il reverse vega - è su una scadenza più lontana.....

Entrambe in gain ...boh

Ma che razza di ragionamento fanno sti MM...???

Tiziano quale è la ratio ?

[bruno]

Bruno, è sempre vega positiva....Le comperate in caso di vola in calo non sono neutre , anzi

Mi sa che la cosa migliore sia quella di stare fermi...almeno fino a che non si capisca come fare...Addirittura in questi giorni abbiamo un aumento forte di vola sulle scadenze brevi , ma sulle lunghe un leggero calo....Il lenzuolo se lo muovono come vogliono...

Questa allegata è la figura messa in test il 29 novembre a vega negativo gennaio /Giugno...

Sta guadagnando 200 € ....

Mentre la torta della nonna iniziale ne guadagnerebbe più di 900 prevalentemente di vega....

Strategie contrarie solo che la torta a vega + è su una su scadenze breve e il reverse vega - è su una scadenza più lontana.....

Entrambe in gain ...boh

Ma che razza di ragionamento fanno sti MM...???

Tiziano quale è la ratio ?

Paolo, è la strategia che avevi postato ieri su Fiuto solo con le vendute a scadenza post referendum ( settimanale che su Fiuto non ci sono) e le comprate a gennaio

[papacharlie]

Buongiorno a tutti

allora siamo arrivati al venerdì prima del referendum

Come già annunciato la mia posizione personale è stata chiusa mercoledì , ma la torta della nonna iniziale che cosa avrebbe fatto ?

Ecco il risultato alle 10:45 di oggi ....e adesso si sarebbe dovuta chiudere in ogni caso

Quindi Torta della nonna fuori dal forno per tutti !!

Paolo

[FabryF]

Buongiorno a Tutti,

anch\'io come voi ho in forno una Torta della Nonna, messa a mercato lunedì scorso...........
Fabrizio

Buongiorno a tutti,

Inserisco l\'aggiornamento della mia torta, che ora è un pò più vicina ad un souflé.... Effettivamente la mia voleva (vorrebbe) cogliere un possibile aumento di volatilità anche nel medio/lungo periodo.

Da ieri/l\'altro ieri la volatilità della scadenza CORTA (gennaio) è aumentata considerevolmente, quella della scadenza LUNGA (Giugno) in maniera molto limitata, così limitata dal non aver compensato l\'aumento di quella CORTA, dando quindi luogo ad una perdita di VEGA (seppure limitata).
A logica potevo aspettarmi che all\'avvicinarsi della scadenza la volatilità delle opzioni a scadenza vicina sarebbe aumentata molto, molto di più di quella lunga.
Ora rifletto sul da farsi perché nessuno (anzi molto facile il contrario) mi dice che nel arco di un mese la volatilità aumenterà, quindi facile che io decida di chiuderla nel pomeriggio, portando a casa tanto apprendimento.

[papacharlie]

Buongiorno a tutti

siamo a lunedì e prendiamo atto che l\'unica cosa prevedibile era il crash di volatilità , non certo la direzione del mercato

La torta della nonna iniziale, qualora non fosse stata tolta dal forno si presenterebbe come da screenshot allegato....bello sgonfiamento eh ?

Ne consegue che il montare una figura contraria venerdì sarebbe stata la mossa giusta.... sarebbe stata....

[papacharlie]

Al contrario la strategia vega negativa che era stata messa in paper il 29.11.2016

Si presenta oggi in forte attivo.....

Questo sta a significare che in questo caso a scendere è stata tutta la superficie di volatilità , non solo la scadenza più vicina.....

Discesa che però è iniziata già il 29 non oggi.....e dato questo anticipo il mercato già venerdì ci avrebbe dato ancora una volta indicazione di dove sarebbe andato e così è stato..

[FabryF]

Buongiorno a tutti

siamo a lunedì e prendiamo atto che l\'unica cosa prevedibile era il crash di volatilità , non certo la direzione del mercato

La torta della nonna iniziale, qualora non fosse stata tolta dal forno si presenterebbe come da screenshot allegato....bello sgonfiamento eh ?

Ne consegue che il montare una figura contraria venerdì sarebbe stata la mossa giusta.... sarebbe stata....

Buongiorno a tutti,

confermo a pieno quanto indicato da te, Papacharlie.
Purtroppo la mia torta, che non ho voluto togliere dal forno si è completamente sgonfiata (durante la prima ora ho avuto anche un incendio in forno, ora si è appena spento). A vederla "positivamente" è però una torta sulle scadenze Gen/Giun,quindi mi da un pochino di tempo per valutare come correggere.
Come previsto nel video di Tiziano questa mattina in apertura la scadenza di ven 9.12 aveva ridotto la sua IV di circa il 50% Le call che tenevo sott\'occhio erano passate da IV 55% di venerdì a 27-30% stamane).

La cosa che non mi aspettavo è che al contempo durante la prima ora in particolare, hanno aumentato notevolmente la volatilità della scadenza di Gennaio (la mia venduta), proprio come se avessero spostato la IV dal 9.12 su quella di Gennaio (non ho guardato quella del 16.12 ma presumo che fosse lo stesso).
Logica avrebbe voluto che la IV su gennaio contrariamente a quella del 9.12, sarebbe rimasta agli stessi livelli e/o al limite anche diminuire invece, così non è stato.
Sulla scadenza lunga, invece, complice il forte trend in salita (continuerà ? boh ?), un bella diminuzione della IV.

Durante la prima ora la combinazione di entrambe mi ha portato praticamente un perdita di Vega su entrambe le scadenze, ora sono praticamente in pari sulla scadenza corta, ma perdo in maniera importante sulla lunga.
Davvero interessante vedere queste cose (ma piuttosto costoso per il mio portafoglio però.....).

Effettivamente (con il senno del poi) come rilevato da Papacharlie, un\'interpretazione corretta sarebbe potuta essere vedendo la IV delle scadenze lunghe scendere negli ultimi giorni, pensare che qualunque fosse stato l\'esito del referendum il mercato sarebbe salito in maniera marcata (con il Si, come giustamente tutti si aspettavano, con il "NO" con grande soddisfazione di chi ha creato questo movimento di oggi, perché contrario a quello che era logico aspettarsi).
Vedremo se continuerà......

[Cagalli Tiziano]

Come previsto nel video di Tiziano questa mattina in apertura la scadenza di ven 9.12 aveva ridotto la sua IV di circa il 50% Le call che tenevo sott\'occhio erano passate da IV 55% di venerdì a 27-30% stamane).

Grazie che lo fai notare!

In effetti è successo esattamente quello che doveva succedere al 99% di probabilità.

Questi sono gli strumenti che avete a disposizione e mi dispiace per gli scommettitori, imbonitori, lettori del giorno dopo, dell\'io l\'avevo detto senza dirlo, noi di Playoptions facciamo conti su numeri veri. Il resto non ci interessa.

E non mi riferisco certamente agli utenti SUPER che hanno partecipato a questa discussione e a quelli del nostro forum.

[FabryF]

Grazie che lo fai notare!

In effetti è successo esattamente quello che doveva succedere al 99% di probabilità.

Questi sono gli strumenti che avete a disposizione e mi dispiace per gli scommettitori, imbonitori, lettori del giorno dopo, dell\'io l\'avevo detto senza dirlo, noi di Playoptions facciamo conti su numeri veri. Il resto non ci interessa.

E non mi riferisco certamente agli utenti SUPER che hanno partecipato a questa discussione e a quelli del nostro forum.

Mi sembrava doveroso farlo, considerando il lavoro che fai per noi utenti facendoci notare e capire queste dinamiche. Grazie.
Aggiungo solo per gli altri utenti che non leggessero tutta la discussione, che la mia strategia ora in perdita, l\'avevo messa a mercato prima del tuo video e pur essendo anch\'essa di volatilità comunque non riguardava (purtroppo ) la scadenza analizzata nel video.

Complimenti per la strategia che hai messo a mercato, forse la maniera più diretta per sfruttare l\'analisi fatta nel video.
Posso chiedere come l\'avresti corretta nel caso il movimento del sottostante fosse stato considerevole ?
Vista la scadenza così ravvicinata, l\'unico modo sarebbe stato l\'hedging, corretto ?