Copertura vega di un portfolio opzioni su Eurostoxx con il VSTOXX futures?

[Maxwellreturn]

è possibile coprire il vega di una posizione in opzioni sull Eurostoxx con il Vstoxx Future?

esempio.. ho una strategia con un long vega pari a +80.. potrei utilizzare il vstoxx per rendere la posizione vega neutrale?se si in che misura?

Grazie in anticipo per chiarimenti, Cordiali Saluti

Maxwellreturn

[Cagalli Tiziano]

è possibile coprire il vega di una posizione in opzioni sull Eurostoxx con il Vstoxx Future?

esempio.. ho una strategia con un long vega pari a +80.. potrei utilizzare il vstoxx per rendere la posizione vega neutrale?se si in che misura?

Grazie in anticipo per chiarimenti, Cordiali Saluti

Maxwellreturn

Non è poi così semplice: se con il tuo portafoglio non stai replicando il Vstoxx ma solo una parte, devi calcolare la correlazione che esiste tra i due strumenti. Se portafoglio/Vstoxx fosse 0.5 allora devi proteggere "solo 40 euro" se invece fosse 2 allora devi proteggere 160 euro.

Tieni presente che al variare del delta varierà anche questa relazione...motivo per cui si proteggono portafogli Vega esposti di diverse decine di migliaia di euro...commissioni e slippage sarebbero una cura peggiore della malattia