Vendita Put e Call coperta da due future

[giuseppe]

Re: Vendita Put e Call coperta da due future

volentieri

[Cagalli Tiziano]

Re: Vendita Put e Call coperta da due future

Vedi che il theta è 158 e la distanza dei bep è a +10 e -10 ....?
Questo significa che ogni giorno perderai il theta e per recuperare qualche cosa ci debbono essere dei movimenti fortissimi, sempre dalla stessa parte. Perchè se dovesse esserci un ritracciamento ecco che la salita dalla parte opposta è ancora più distante e quindi irraggiungibile!

[giuseppe]

Re: Vendita Put e Call coperta da due future

l\'idea non è certo quella di portare la strategia a scadenza .... ma di comprare/vendere il sottostande al variare del delta per consolidare dei guadagni ... è molto interessante la considerazione che hai fatto sul theta .... se il theta fosse inferiore la stategia avrebbe un senso ?

[Cagalli Tiziano]

Re: Vendita Put e Call coperta da due future

Certo che avrebbe senso. Il problema è trovare le condizioni di mercato che te lo permettano.

Però non ragionare sul Delta perchè è fuorviante,

E\' molto meglio che consideri il Gamma che (in questa strategia) è sempre a favore.
La strategia Gamma positiva è sempre theta negativa.

Gamma positiva significa che comunque il prezzo si muova la strategia va in guadagno.... ma dal guadagno ci devi togliere il Theta .....
per cui se togli poco Theta = guadagni!

[giuseppe]

Re: Vendita Put e Call coperta da due future

il delta servirebbe a capire in quale momento aggiungere o togliere contratti del sottostante ... ma se tutto il quadagno viene eroso dal theta ...

[giuseppe]

Re: Vendita Put e Call coperta da due future

Vedi che il theta è 158 e la distanza dei bep è a +10 e -10 ....?
Questo significa che ogni giorno perderai il theta e per recuperare qualche cosa ci debbono essere dei movimenti fortissimi, sempre dalla stessa parte. Perchè se dovesse esserci un ritracciamento ecco che la salita dalla parte opposta è ancora più distante e quindi irraggiungibile!

leggendo questo interessantissimo thread http://www.playoptions.it/new/forum/...p?topic=1166.0 non so più come interpretare il theta ... essendo molto lontano dalla scadenza .... 158 è una media .... o è riferito al momento attuale ... o alla scadenza ?

[Cagalli Tiziano]

Re: Vendita Put e Call coperta da due future

Il theta è sempre un valore calcolato a "boccie ferme" ...meno il tempo.
Vale a dire che 158 euro sono quelli che verranno rilasciati dal contratto ogni giorno, a patto che tutte le altre greche non si muovano.

Ecco il motivo per cui si guarda il premio totale: se sono 1000 euro e la strategia dura 1 mese il risultato è che guadagnerò 1000 euro a fine mese. Indipensdentemente da quanti sono stati ogni singolo giorno.

Naturalmente se la strategia va a buon fine!