Future Bund

[p30]

Buongiorno,

ieri è scaduto il future bund scadenza dicembe,
volevo sapere tra quanto tempo si potrà avere uno spread di 2 tik
sulla scadenza di giugno che al momento quota con 7 tik (spread).

Saluti
P30

[Cagalli Tiziano]

Re: Future Bund

Appena aprono le contrattazioni sui mercati operativi..cioè ora.

[p30]

Re: Future Bund

Ciao Tiziano,

sul contratto di marzo non c è problema lo spread è a 1 tik, mi interessava sapere
sul contratto di giugno quando lo spread ritornerà a circa 2 tik.
Grazie
P30

[Cagalli Tiziano]

Re: Future Bund

Scusa.
Un paio di giorni prima della scadenza di marzo si inizia a rollare su giugno ed allora i volumi aumentano .... chiudendo lo spread.
Debbono essere almeno qualche migliaio di contratti sennò lo spread rimane.

[p30]

Re: Future Bund

OK, grazie Tiziano

[shark61]

Re: Future Bund

Ciao Tiziano,

sul contratto di marzo non c è problema lo spread è a 1 tik, mi interessava sapere
sul contratto di giugno quando lo spread ritornerà a circa 2 tik.
Grazie
P30

Non potrai avere per il Fut giugno uno spread di 1 tick fino a 1 mese e oltre dalla scadenza del Marzo 2010.Ora siamo sugli 8-10 ticks.
D\'altronde puoi proporti tu studiando un po di vol storica e del sottostante e delle opzioni Giugno scadenza 31 Maggio ( vai a confrontare il settlement giornaliero sull\'Eurex delle opzioni ),.Come OI PER ADESSO CI SONO SOLO 5 contratti Put a 120,50.

[Felix]

Future Bund - A cosa può servire uno spread di 2 tick?

Scusate la domanda, non mi è chiaro il significato di questa domanda.
A cosa può servire avere uno spread proprio di due tick sul future?
L\'unica risposta che mi viene è: per ridurre il più possibile la perdita che automaticamente ho appena acquistato un future.
Esistono altre ragioni? Grazie.

[GabrieleV]

Re: Future Bund - A cosa può servire uno spread di 2 tick?

Scusate la domanda, non mi è chiaro il significato di questa domanda.

Allora non fare una domanda di cui non ti è chiaro il significato
Hihihihi

[Felix]

Re: Future Bund

Ahhahhaahahahahaha

Beccato!
Però potresti rispondermi, visto che tu o tuo cugino conoscete la risposta...

[GabrieleV]

Re: Future Bund

A mia figlia direi:
Spread=Bua

[Felix]

Re: Future Bund

Vabbé, ok, ho capito, oggi non è giornata di grandi comunicazioni.
Avrò Saturno contro, incrociato con Mercurio in controcuspide e Marte di cattivo umore.
Saluto il forum e vado a studiare... :huh:
Buona serata a tutti. :cheer:

[p30]

Re: Future Bund

Ciao Felix

provo a spiegartelo io
(preso da wikipedia)
SPREAD
Il bid-ask spread, o differenziale denaro-lettera, rappresenta la differenza tra il migliore prezzo di acquisto (bid) e il migliore prezzo di vendita (ask), in riferimento alle condizioni tecniche che facilitano l\'incontro di domanda e offerta di attività finanziarie e la formazione dei prezzi;

Ad esempio se compri il future di marzo che quota 123.43 123.44 (1tik di spread) lo compreresti a mercato a 123.44,
il prezzo sale di 2 tik il bund quoterà 123.45 123.46 decidi di uscire a mercato a 123.45
in questo caso avresti guadagnato un tik di gain.

Se invece compri a mercato il future di giugno che quota 121.98 122.06 (8 tik di spread) lo compri a 122.06
il prezzo sale di 2 tik il bund quoterà 122.00 122.08 decidi di uscire a mercato a 122.00
in questo caso avrai perso 6 tik.

Da questo esempio puoi capire quanto importante sia tradare un qualsiasi contratto con spread basso diciamo a 1 tik
Ciao P30

[pidi10]

Re: Future Bund

Felix

Aggiungo.
Lo spread è il prezzo dei mm. Se il mercato è fermo i mm chiedono un prezzo alto, se ci sono compratori e venditori che piazzano i propri prezzi i mm se vogliono lavorare devono quotare prezzi migliori di quelli che trovano sul book e quindi lo spread si riduce.
Il future di giugno oggi a 6 mesi di distanza non se lo fila nessuno e quindi i mm stanno al sole. Con l\'avvicinarsi della data aumentano gli opzionisti che lavorano su opzioni con base sul future di Giugno, e se si devono coprire vendono o comprano il future quindi il mercato dello stesso prende vita e quando il future con scadenza precedente scade allora la vita diventa scatenata e i mm devono ballare e gli spread si riducono.

[Cagalli Tiziano]

Re: Future Bund

Tutto vero!
Credo però che Felix intendesse perchè andare ad incastrarsi su un future così lontano. Quale poteva essere il significato dell\'investimento.

Ed in effetti la spiegazioni potrebbero essere solo due:

1) o voglio entrare in una posizione sintetica (arbitraggio) che necessita una parte contraria nel medesimo portafoglio (e quindi fattibile solo con data diversa)
2) oppure ho in essere una posizione in opzioni a scadenza oltre marzo e voglio che l\'eventuale copertura non corra il rischio di essere chiusa proprio dalla scadenza del future medesimo. Chiusa in genere, in questo del Bund, assegnata.

p30 invece potrebbe aver pensato di fare scalping su quel future ed ecco che lo spread gli porterebbe via gran parte degli eventuali guadagni.

[dichiara.maurizio]

Re: Future Bund

1) o voglio entrare in una posizione sintetica (arbitraggio) che necessita una parte contraria nel medesimo portafoglio (e quindi fattibile solo con data diversa)

Ma alla fine ci rimetteremmo lo spread giusto!!! :huh:
Poichè le opzioni sono legate all\'indice e andando avanti nel tempo il future di giugno si allineerà ad esso!!??