Stile Europeo o Americano per il Vertical ad alto rendimento

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  • Cagalli Tiziano
    Senior Member
    • Dec 2007
    • 11252

    #1

    Stile Europeo o Americano per il Vertical ad alto rendimento

    Lo dico a tutti quelli che me lo chiedono e a chi legge, non cercate scorciatoie. E\' più facile perdere che guadagnare e se si vuole avere una possibilità in più lo si deve fare con le opzioni di stile Americano.
    hanno molta più volatilità implicita e quindi si può guadagnare dal tempo.
    Unica cosa certa al 100% è che ogni giorno passa 1 giorno e quindi il Theta alla fine pagherà.

    Anche oggi chiudiamo 3 strategie in Guadagno. (1 ieri)...e siamo a 1227 per un gain totale del 185% calcolato sul capitale che si sarebbe dovuto tenere per l\'assegnazione dei titoli!
    Se facessimo il conto sul margine richiesto allora sarebbe come minimo 7 volte di più: investendo 10 000 euro ora sarebbero 140 000

    Sembra una cosa scontata ma per chi sa che ilTrading è fatto anche di sconfitte si rende conto del grande lavoro che ci sta sotto.
    In particolare il momento di entrata ma a seguire la giusta direzione ed infine, come è successo sulla strategia su ENI dove abbiamo clamorosamente sbagliato il momento.
    Quotava 14.154 e siamo entrati.
    Poi rollato e incrementato il theta che, con la pazienza che un trader deve aver,e ecco che oggi, quando il sottostante vale ancora meno di quando siamo entrati (9.985) possiamo chiudere in guadagno e liberare i margini.

    Qui il servizio di Strategie

    Qui il link alla nostra pagina Facebook


    File Allegati
    ..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
  • Cagalli Tiziano
    Senior Member
    • Dec 2007
    • 11252

    #2
    E oggi ne chiudiamo 6 sul mercato americano:

    Pioneer
    Equity residential
    JP Morgan
    Wells Fargo
    Bausch
    Chevron

    realizzando 7112 dollari per una margine impegnato di circa 10000
    File Allegati
    Last edited by Cagalli Tiziano; 26-03-21, 17:26.
    ..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.

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    • TraderLoki
      Senior Member

      • Feb 2012
      • 388

      #3
      Complimenti per i risultati eccezionali che ottenete sempre!

      Una riflessione: allo scopo di ottimizzare l\'allocazione di capitale alle posizioni aperte (parlo ovviamente di Put sulle quali dopo eventuali correzioni si accetta un\'assegnazione), io spesso uso il seguente metodo:

      Capitale allocato = Strike Put * Lotto * Contratti * Delta

      L\'idea è che se i sottostanti sono sufficientemente decorrelati, nonostante per ogni singola posizione il capitale necessario è nullo (se resta OTM) o tutto quello che serve all\'assegnazione (se va ITM), in media
      il capitale necessario su un numero abbastanza alto di posizioni (diciamo 10 o più) dovrebbe essere quello stimato, interpretando il delta come "probabilità di scadere ITM" (che in realtà richiederebbe una
      serie di ipotesi supplettive, ma va beh )

      In altre parole, nell\'ipotesi assurda (per semplificare) di avere 10 posizioni tutte con una Put venduta con strike 35 e tutte in questo momento con delta pari a 0.4 il capitale complessivo da tenere pronto
      lo calcolo come 10 * 35 * 100 * 0.4 = 14k€.

      Vedi criticità particolari in questo approccio (salvo quando ovviamente tutto si ri-correla come nel caso di crollo-COVID)? C\'è un approccio migliore che tu utilizzi?

      Grazie mille per i tuoi contributi sempre eccezionali!

      M.
      -----------------------------------------------------------------
      Preferisco le urla della battaglia al silenzio che ne segue.
      -----------------------------------------------------------------

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      • Cagalli Tiziano
        Senior Member
        • Dec 2007
        • 11252

        #4
        Originariamente Scritto da TraderLoki
        Complimenti per i risultati eccezionali che ottenete sempre!

        Una riflessione: allo scopo di ottimizzare l\'allocazione di capitale alle posizioni aperte (parlo ovviamente di Put sulle quali dopo eventuali correzioni si accetta un\'assegnazione), io spesso uso il seguente metodo:

        Capitale allocato = Strike Put * Lotto * Contratti * Delta

        L\'idea è che se i sottostanti sono sufficientemente decorrelati, nonostante per ogni singola posizione il capitale necessario è nullo (se resta OTM) o tutto quello che serve all\'assegnazione (se va ITM), in media
        il capitale necessario su un numero abbastanza alto di posizioni (diciamo 10 o più) dovrebbe essere quello stimato, interpretando il delta come "probabilità di scadere ITM" (che in realtà richiederebbe una
        serie di ipotesi supplettive, ma va beh )

        In altre parole, nell\'ipotesi assurda (per semplificare) di avere 10 posizioni tutte con una Put venduta con strike 35 e tutte in questo momento con delta pari a 0.4 il capitale complessivo da tenere pronto
        lo calcolo come 10 * 35 * 100 * 0.4 = 14k€.

        Vedi criticità particolari in questo approccio (salvo quando ovviamente tutto si ri-correla come nel caso di crollo-COVID)? C\'è un approccio migliore che tu utilizzi?

        Grazie mille per i tuoi contributi sempre eccezionali!

        M.
        grazie,!!
        il calcolo che fai è perfetto! Bravo!
        ..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.

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