Open Interest Estoxx50 gennaio

[andrea]

Carissimi colleghi chiedo qualche lume sugli OI applicato al caso concreto dell\'eurostoxx50 scadenza gennaio. Come lo devo leggere questo benedetto OI??
Io vedo che su questa scadenza c\'è un livello molto alto di OI sullo strike call 2900. Questo vuol dire che per gennaio c\'è da aspettarsi che le mani forti difendano questo livello vendendo sottostante??
Il muro piu\' alto invece sulle put è a quota 2600. Questo cosa significa?? Potremmo vedere un tentativo di difesa di questa quota se ci si dovesse arrivare entro gennaio??
Mi sembra un po\' troppo bello e facile se fosse solo cosi l\'interpretazione.
Ringrazio tutti coloro che avranno un po\' di pazienza con un novellino che chiede ancora lumi sull\'OI.
Buon trading a tutti andrea

[andrea]

Re: Open Interest Estoxx50 gennaio

Volevo aggiungere che osservando gli OI mese per mese, si vede che a febbraio c\'è poco OI, mentre a marzo c\'è parecchia carne al fuoco ed è posizionata su strike piu\' alti di quelli attuali. Mentre guardando giugno, si torna ad avere una distribuzione su strike piu\' bassi.
P.E. gennaio call picco: 2900 put picco2600.
Feb: picco call 3100 - picco put 2800
marzo: call picco 3300 - picco put 2800
giugno: picco call 2900 - picco put 2500.

Come le interpretate voi queste osservazioni??

Grazie mille a tutti, andrea

[Cagalli Tiziano]

Re: Open Interest Estoxx50 gennaio

Al momento si vede solo che nemmeno loro hanno preso posizioni decise. Lasciano muovere il prezzo entro il range segnalato dalle due frecce.

In questi periodi dell\'anno ci sono meno indicazioni perchè le scadenze dei contratti, le rollature che servono per il budget dell\'anno andato o per quello a venire ...insomma tante manovre di preparazione e ultimazione.

Non è affatto utile per le mani forti prendere posizione in questo periodo del\'anno .. e quindi anche noi siamo alla finestra. Ecco il motivo del video dove spiego che non prendo posizioni facendo degli spread.

La miccia è stata accesa sul dollaro ....quello sarà il segnale che dirigerà il primo trimestre!

[therookie]

Re: Open Interest Estoxx50 gennaio

ciao Tiziano scusa dove trovo il tuo video in cui spieghi che non prendi posizione ma imposti degli spread? lo voglio vedere... grazie!

[giuseppe]

Re: Open Interest Estoxx50 gennaio

sul sito nella sezione Video & Report
è l\'ultimo Fiat contro Exor

http://www.you-videolive.it/public/frame-youvideolive.php?idp=249&output=list1&limit=10&rel=1#

http://www3.traderlink.it/news/data/news/374846.pdf

c\'è anche un interessantissimo topic nel forum Video & Report del 18/18/2009

http://www.playoptions.it/new/forum/index.php?topic=1220.0

[pea76]

Re: Open Interest Estoxx50 gennaio

oggi notavo una cosa facendo un po\' di analisi sugli OI.
in europa (dax) c\'e\' un doppio livello per le call, cioe\' prima un gran volume quasi ATM a 6000, ma subito dopo a 6200+6300 c\'e\' un altro livello ricco di contratti aperti.
mi aspettavo di trovare lo stesso su usa, e invece caricando i contratti su sp500, non esiste piu\' doppio livello, ma solo un gran volume di contratti a 1100, praticamente sullo strike attuale, ATM.
questo, in teoria, lascerebbe piu\' possibilita\', essendo il mercato usa dominante su un dax o stoxx, di chiudere dai prezzi attuali in giu\', rispetto a riuscire da parte dei manovratori del mercato in un altro gap rialzista di 4/5 punti per la scadenza di gennaio.
io cmq sono un neofita come te, quindi la mia osservazione vale quello che vale... :ohmy:
l\'importante e\' migliorarsi tecnicamente mese per mese, scadenza dopo scadenza. e valutare strategie valide sempre coperte. su questo penso siamo tutti d\'accordo. ogni tanto razzolo ancora male vendendo qualche contratto scoperto e senza una strategia di copertura gia\' definita...e questo e\'male!
difficile togliere i vecchi difetti accumulati con gli anni...

[Cagalli Tiziano]

Re: Open Interest Estoxx50 gennaio

l\'importante e\' migliorarsi tecnicamente mese per mese, scadenza dopo scadenza. e valutare strategie valide sempre coperte. su questo penso siamo tutti d\'accordo. ogni tanto razzolo ancora male vendendo qualche contratto scoperto e senza una strategia di copertura gia\' definita...e questo e\'male!
difficile togliere i vecchi difetti accumulati con gli anni...

Mi pare di poter essere concorde con l\'analisi,
concorde con qualche strategia scoperta
NON concorde che lo sia senza una preventiva strategia.

Concorde che togliere le vecchie abitudini sia difficilissimo!!

A maggior ragione ora che il mercato si muove in base a dove Le Mani Forti vorranno mettere le minus ...se già in questo anno o spostarle al prossimo!

[pea76]

Re: Open Interest Estoxx50 gennaio

ciao Tiziano
pensavo stamattina che il fatto che su sp500 ci sia solo un unico grande muro di call si 1100, da un lato tranquillizza, perche\' chi glielo fa\' fare di smontare smontare o lavorare di correzioni sotto Natale, ma dall\'altro spaventa, perche\' sui 1100 ci siamo gia\' sopra, basta poco a far scattare, come tu insegni, un giro di coperture pesanti che farebbe fare un altro salto all\'insu\'.
sui difetti vecchi da togliere invece... :whistle: eee... li si tocca un tasto dolente. ma finche\' non mi sentiro\' abb professionale con le opzioni continuero\' a tenere il piede in 2 scarpe, operando anche alla vecchia, stressante, maniera. :side:
spero ancora per poco!!

[enzolo]

Re: Open Interest Estoxx50 gennaio

ciao Tiziano
pensavo stamattina che il fatto che su sp500 ci sia solo un unico grande muro di call si 1100, da un lato tranquillizza, perche\' chi glielo fa\' fare di smontare smontare o lavorare di correzioni sotto Natale, ma dall\'altro spaventa, perche\' sui 1100 ci siamo gia\' sopra, basta poco a far scattare, come tu insegni, un giro di coperture pesanti che farebbe fare un altro salto all\'insu\'.

Chiedo a Tiziano se, secondo lui, le call 1100 sono già hedgiate o no...
Mi chiedo se un MM vada immediatamente in copertura a delta 0,50 o aspetti una soglia di "stop-loss" prima di cui tenti di difendere lo strike.
Nello stesso tempo mi dico... il muro 1100 è talmente alto che una copertura a 0.50 darebbe una scossa vigorosa al mercato...
Da ultimo, mi pare che a 1100 ci siano più put che call, per cui presumo che, anche ritracciando, tanto sotto non si vada fin quando il muro non si smonta.

Ciao

[Cagalli Tiziano]

Re: Open Interest Estoxx50 gennaio

La cosa è in realtà abbastanza semplice:
nella figura 1 si vede che le Put sono molte più dell Call ed indicano una aspettativa a Dicembre ed a Gennaio del trend in Salita.
dicembre di poco
gennaio di quasi il doppio
febbraio di poco interesse come a dicembre
marzo molto forte

Quindi ci si aspetta un movimento ad onda in salita.

Nella figura 2 si vede che (giustamente) hanno incassato premi ATM e non gli interessa molto dove andrà a patto che non esca dalla loro area di profitto che è data dallo strike venduto più il premio incassato. Siccome hanno venduto uguali put e call la strategia è esattamente uno straddle per cui i BEP sono quelli dell\'immagine.

Al di fuori di questi punti non cè difesa perchè non c\'è una grande presa diposizione che avverrà a Gennaio. In quei giorni, partendo da questa analisi si inizieranno le modifiche strategiche e


la partita 2010 avrà inizio!


.

[fabiano]

Re: Open Interest Estoxx50 gennaio

Ciao a tutti, da circa un mese sono registrato ma non ho mai partecipato al forum anche perchè di opzioni ne so talmente poco che ho preferito stare alla finestra.
Ammiro molto Tiziano e tutti coloro che danno un contributo al forum.
Per quanto riguarda quanto scritto da Tiziano nel post precedente, ho capito che bisogna aspettarsi un rilazo fino a marzo, perchè allora bisogna attendere gennaio per capire la strategia da adottare per il 2010?
Poi non so se chiedo troppo ma cosa sono i BEP?
L\'area di profitto è l\'area dentro cui ci sono gli open interest più elevati?

Scusate la mia ignoranza e buon proseguimento a tutti.

[longotimeo]

Re: Open Interest Estoxx50 gennaio

- Ciao , i BEP indicano i " limiti " dopo i quali la strategia inizia a perdere o guadagnare denaro, possono essere superiori e inferiori.

- Gli Open Interest ti danno il quadro della situazione, "possono" indicare resistenze e supporti.

- Le opzioni guadagnano o perdono di più nell\' ultimo mese di scadenza.

Ciao :P

[Felix]

Re: Open Interest Estoxx50 gennaio


Ciao Fabiano,
BEP è l\'acronimo di Break Even Point, e significa letteralmente Punto di Pareggio.
Per info su Open Interest, oltre alle risposte che riceverai, ti invito anche a ricercare i molti post già scritti sull\'argomento, perchè davvero questo forum sta diventando un libro (magari di difficile consultazione ) molto completo sul trading in opzioni.

[Cagalli Tiziano]

Re: Open Interest Estoxx50 gennaio

@ fabiano...benvenuto!

e\' meglio aspettare perchè adesso c\'è la volatilità bassa e siccome la volatilità rappresenta il premio che si prende a vendere, è meglio che ne incassiamo di più.

L\'area tra forti Open Interest rappresenta l\'area di range in cui il prezzo avrà maggiori possibilità di oscillazioni.Infatti entrambi gli OI, sia di Call che di Put, guadagneranno se a scadenza il prezzo NON li oltrepasserà.

[andrea]

Re: Open Interest Estoxx50 gennaio

Ciao Tiziano, grazie per le informazioni che ci dai su queste domande, credo per voi esperti, banali.
Ho capito che dietro a questo Open Interest c\'è molto da dire e da osservare.
Secondo te non si riesce a fare una sorta di grafico dell\'open interest nel tempo. Ovvero monitorare in automatico, l\'andamento dell\'OI sulle diverse scadenze? Sarebbe interessante e non so ma forse anche utile poter vedere come cambiano giorno dopo giorno o settimana dopo settimana gli OI.
Magari sulla Suite c\'è!!??
A te l\'ardua sentenza!!
Intanto complimenti per l\'iniziativa della Televisione. Non ho ancora visto nulla perchè me ne sono accorto in ritardo. Staro\' piu\' attento al palinsesto.
Questo tuo PlayOptions sta diventando un mondo sempre piu\' affascinante!!
Sto cercando di estrarre la sostanza dagli indicatori che mi hai inviato. Un tassello alla volta rimetto a posto il puzzle cche mi sono perso a Milano.

Complimenti vivissimi e continua a stupirci con altri effetti speciali.

Ancora buone feste, andrea