Covered Call Writing d'Autore

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Studiando questo tipo di strategie mi sono chiesto se esiste un timing da applicare per l\'entrata a mercato oppure è del tutto casuale?Io l\'unica idea che ho avuto è che la metterei a mercato vicino a livelli importanti di open interest,con l\'eventuale copertura in caso di rottura di quest\'ultimi.
Che cosa ne pensate? E\'corretto? Oppure ho preso lucciole per lanterne.......... :S

[Cagalli Tiziano]

Re: Covered Call Writing d\'Autore

Di casuale NON ci può essere nulla nelle nostre operazioni, sennò diventano scommesse.

Quando hai una buona resistenza, testata, corredata da un ottimo livello di OI allora è il momento della Call, quindi quello che hai scritto è sensato.

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Re: Covered Call Writing d\'Autore

C\'è un modo rapido per poter individuare invece quei titoli che mi danno una maggiore remunerazione nella mia operatività mensile .Quali sono i fattori oppure le eventuali greche da valutare ,quando analizzo un titolo?
(Sicuramente che abbiano un future!!!!) :whistle:

Forse la Volatilità Storica mi permette al volo di capire se è un titolo che merita oppure no?!

[pidi10]

Re: Covered Call Writing d\'Autore

E\' la leva. Future su titoli hanno una leva bassa, tutti.
Quelli con leva più alta in europa e che io conosco sono il BUND, BOBL e SHATZ.
La leva alta consente di operare su un valore più alto a parità di marginazione.
Che come partenza è promettente indipendentemente da tutti gli altri ragionamenti.
Ad esempio con circa 500 euro per marginare il future Shatz, muovi 108.000 euro.
Circa lo 0.03% di movimento del prezzo (50 euro = 10 tick) ti assicurano un guadagno o una perdita del 10% sul capitale utilizzato (1 tick = 1%).

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Re: Covered Call Writing d\'Autore

Quindi,vediamo se ho capito bene...per avere un adeguato ritorno sul mio capitale investito devo andare applicare questo tipo di strategia sui mercati future. traslasciando le operazioni sui singoli titoli azionari perche\' quello che devo analizzare non è %UPside Brek-even in caso di covered call ma la leva che mi amplifica il mio gain.

Invece il fatto che un certo periodo per es.renda il 2,8% e un altro periodo renda per es. il 4% da che cosa è dovuto?Prima per la scelta ho detto volatilita\' storica invece in questo caso mi viene da pensare alla Volatilità Implicita cosa ne pensate?

[pidi10]

Re: Covered Call Writing d\'Autore

No tu devi guardare tutto, ma se domandi quale sia il criterio primo da osservare è quello della leva. Ciò non toglie che se con la leva puoi guadagnare di più a parità del resto, allo stesso modo puoi perdere di più. Ecco che poi è necessaria l\'analisi su tutte le altre variabili. La leva si limita ad amplificare tutto guadagni e perdite. Ma per guadagnare ci devi mettere del tuo.

Renda il 2 o il 4? Ma a cosa ti riferisci?
Se ti riferisci al sottostante e se sei un venditore di opzioni, della rendita non te ne dovrebbe fregare nulla. Anzi meno rende e più ti dovrebbe interessare, perchè meno si muove.

La vola storica è riferita al sottostante ed è la sua deviazione standard. (= Valutazione)
La vola implicita si riferisce alle opzioni ed è la differenza di prezzo che il mm aggiunge ai prezzi calcolati con la formula B&S. (= Soldi)

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Re: Covered Call Writing d\'Autore

Scusa Pidi forse non riesco a spiegarmi bene.....è solo che dopo aver letto la dispensa del Corso di Tiziano volevo chiarire alcuni dubbi sulla messa a mercato di questa strategia

Leggendo tra le righe dell\'esempio della dispensa si rifaceva a dei rendimenti"eccezionali dovuti al particolare momento di mercato" questo volevo cercare di capire a che cosa fosse dovuto.
Grazie, per la pazienza....

[pidi10]

Re: Covered Call Writing d\'Autore

Non ho letto la dispensa non ti posso aiutare

[Cagalli Tiziano]

Re: Covered Call Writing d\'Autore

Scusa Pidi forse non riesco a spiegarmi bene.....è solo che dopo aver letto la dispensa del Corso di Tiziano volevo chiarire alcuni dubbi sulla messa a mercato di questa strategia

Leggendo tra le righe dell\'esempio della dispensa si rifaceva a dei rendimenti"eccezionali dovuti al particolare momento di mercato" questo volevo cercare di capire a che cosa fosse dovuto.
Grazie, per la pazienza....

I rendimenti eccezionali sono dovuti ad eccezionali movimenti di prezzo. Di queste escursione se ne può approfittare vendendo delle ITM o addirittura deep ITM. Cercando di incassare più valore intrinseco che volatilità.

Se il prezzo è 10 euro e i miei metodi previsionali mi indicano una discesa se vendo una ATM incasserò supponiamo 0.5 euro per azione e se il prezzo scendesse a 7 euro rimarrebbero tali.
Se invece ho venduto una ITM strike 8 incasserò:

10 - 8 = 2 e aggiungerò anche la volatilità che sarà meno di 0,5 euro (ma ho relalizzato sull\'ITM!)

[firefox]

Re: Covered Call Writing d\'Autore

Grazie mille, si sta accendendo un lumicino in fondo al tunnel....Speriamo ,come dici tu,che non siano le luci del treno che sta arrivando .
Ci vediamo ,a presto.