IRON DJEUROSTOXX50

[antoniokk]

Questa è una strategia reale messa a mecato il giorno 22.02.10
E\' in condivisione e si chiama: DJEUROSTOXX50_MARZO2010

Allego gli eseguiti e il payoff del giono 22 .02.10
Su questo payoff il delta della put comprata è di 0.1053 ed il delta della put venduta è 0.1545.

E\' passato 1 giorno: Allego il payoff di oggi 23.02.10
Su questo payoff il delta della put comprata è di 0.158 ed il delta della put venduta è di 0.2221.

Su quest\'ultimo payoff il delta della put comprata ha raggiunto il delta della put venduta (il giorno della messa a mercato)

A questo punto il mio dubbio: è già il momento di rollare?

[dichiara.maurizio]

Re: IRON DJEUROSTOXX50

Se la strategia è quella di rollare a delta costante ! si devi rollare !
in queste strategie a delta costante ci si "annota" i delta di vendita sia delle put che delle call e si rolla quando le opzioni acquistate a copertura hanno lo stesso delta di quelle vendute.

[antoniokk]

Re: IRON DJEUROSTOXX50

grazie Maurizio.

Nel frattempo volevo fare alcune considerazioni.

1) per sapere qual\'e il delta delle opzioni, bisogna per forza metterle su fiuto, oppure si possono ricavare nel momento preciso che si inserisce un\' ordine su iwbank. Mi spiego meglio: su iwbank si può leggere da qualche parte il delta?

2) Nel payoff precedente: con una differenza di delta, tra la comprata e la venduta, cosi vicine, praticamente è quasi matematico che dopo un giorno o due al massimo, anche sè il sottostante si muove poco, bisogna rollare. corretto?

[Morgi]

Re: IRON DJEUROSTOXX50

alla tuadomanda 1
..no su iwbank non ci sono le greche.


la formula sta qui

http://it.wikipedia.org/wiki/Delta_%28opzioni%29

[antoniokk]

Re: IRON DJEUROSTOXX50

grazie Morgi.

Ho letto il tuo rimando a wikipedia.
Allego immagine della descrizione del delta (spero di non violare nesun copyright)

E qui sono in difficoltà.
La formula ha un numeratore ed un divisore, ma precisamente quali valori vanno inseriti al numeratore e quali al divisore?

Esempio: quardando il 1° post, la short put 2600 ha un delta di 0.1545......bene, che valori devo inserire al numeratore ed al divisore per ottenere 0.1545?

e\' una cosa troppo complicata e bisogna per forza avvalersi di un calcolatore di greche?

[Morgi]

Re: IRON DJEUROSTOXX50

Devi tener conto che per avere il DELTA i calcoli vanno fatti con le variazioni dei prezzi interessati per punto percentuale

[v]

Re: IRON DJEUROSTOXX50

Ciao!
non so se lo hai fatto, comunque se colleghi i DDE a fiuto hai le greche in tempo reale. Dal sito di Playoptions trovi un programmino per calcolare le greche: http://www.playoptions.it/Calcoli-Rapidi-Opzioni.html

...comunque a me sembra strano che con quei valori ti abbia toccato già il giorno dopo...
sei sicuro che fosse tutto aggiornato? perché è vero che la linea rossa del grafico (dove difendi) è poco ampia, ma il delta della strategia è buono, e anche il gamma è basso...
vedo che le immagini sono fatte lo stesso giorno non\'è che magari si è incasinato qualcosa, magari con gli aggiornamenti o modificando a mano dei valori??

[antoniokk]

Re: IRON DJEUROSTOXX50

Devi tener conto che per avere il DELTA i calcoli vanno fatti con le variazioni dei prezzi interessati per punto percentuale

@Morgi
grazie Morgi, questo documento mi sembra molto molto molto interessante.
A questo punto approfitto della tua disponibilità angelo , dove posso trovare un documento simile per le altre greche? (gamma, theta e vega).
p.s. ma perchè nella formula (lato divisore) c\'è scritto "3.80-3.50"?. NOn doveva esserci scritto: "27.00-26.70"?.

@
adesso che ho letto la tua risposta, effettivamente mi viene il dubbio, che non abbia aggiornato il tutto. Adesso controlllo e verifico.

GRazie della chicca del DDE per le greche

[pidi10]

Re: IRON DJEUROSTOXX50

Le formule in VBA per calcolare le Greche su excel puoi trovarle ad esempio su questo sito.

http://www.anthony-vba.kefra.com/

[antoniokk]

Re: IRON DJEUROSTOXX50

grazie pidi

[antoniokk]

Re: IRON DJEUROSTOXX50

Ho idea che sè domani il sottostante scende ancora un pò devo rollare

[Felix]

Re: IRON DJEUROSTOXX50

@Antoniokk: prova a vedere se il documento allegato può esserti d\'aiuto.

[tony]

Re: IRON DJEUROSTOXX50

Ho idea che sè domani il sottostante scende ancora un pò devo rollare

Lo hai già fatto qualche volta?
Per caso ti sei preso nota del delta quando hai messo a mercato?
Ti servirebbe per sapere che quando il delta della comprata diventa come il delta della venduta (messa a mercato) allora rolli....
Se non c\'e l\'hai fai a occhio quando il sottostante è a 2600 allora chiudi la venduta, e procedi con rollata ..

[antoniokk]

Re: IRON DJEUROSTOXX50

@Antoniokk: prova a vedere se il documento allegato può esserti d\'aiuto.

Ho idea che sè domani il sottostante scende ancora un pò devo rollare

Lo hai già fatto qualche volta?
Per caso ti sei preso nota del delta quando hai messo a mercato?
Ti servirebbe per sapere che quando il delta della comprata diventa come il delta della venduta (messa a mercato) allora rolli....
Se non c\'e l\'hai fai a occhio quando il sottostante è a 2600 allora chiudi la venduta, e procedi con rollata ..

Accidenti ragazzi, certo che non posso dire che quando qualcono ha bisogno di aiuto qui non lo trova........eccome sè lo trova......grazie 1000

[antoniokk]

Re: IRON DJEUROSTOXX50

Ho idea che sè domani il sottostante scende ancora un pò devo rollare

Lo hai già fatto qualche volta?
Per caso ti sei preso nota del delta quando hai messo a mercato?
Ti servirebbe per sapere che quando il delta della comprata diventa come il delta della venduta (messa a mercato) allora rolli....
Se non c\'e l\'hai fai a occhio quando il sottostante è a 2600 allora chiudi la venduta, e procedi con rollata ..

In paper trading diverse volte, in reale sarebbe la prima volta.
Quando ho messo a mercato non ho preso immediatamente il valore del delta, in seguito ho cecato di ricavarne il valore, dovrebbe essere circa 0.2, ma non ne sono sicuro, per cui questa volta farò come dici tu: a 2600 rollo.

come? In questi mesi di paper trandig ho imparato questo (spero di avere capito giusto):

1) chiudo la short put 2600 (ricomprandola) e chiudo la long put 2550 (vendendola). In pratica ho chiuso tutto il lato put. In questo passaggio sicuramente andrò a differenza negativa.

2) Poi vendo 2 short put strike 2550 e compro 2 long put strike 2500. in questo passaggio sicuramente andrò a differenza positiva. (che non compensa totalmente la differenza negativa di prima).

tutto queto l\'ho simulato con fiuto, allego immagine