SE vendo una put 2000 sullo stoxx

[Morgi]

iwbank come calcola i margini necessari per tenere aperta la posizione naked ?
PS: so che le gambe NON si lasciano mai scoperte .

Ora ad esempio ho uno spread stoxx 2450 put venduta e 2400 put comprata marzo e mi blocca 219 euro !!

Grazie

[antoniokk]

Re: SE vendo una put 2000 sullo stoxx

E\' quello che mi sono sempre chiesto anche io.

Allora per non sapere nè leggere nè scrivere, io quando devo calcolare il margine, vado sul sito iwbank e li calcolo con il simulatore presente nella sezione trading.

E\' ovvio che questi 219 euro che tu indichi, da lunedi prossimo, saranno di + sè il sottostante scende, e saranno di meno sè il sottostante sale.

[giuseppe]

Re: SE vendo una put 2000 sullo stoxx

avete provato a confrontarlo con il calcolatore che c\'è sul sito eurex ?

[v]

Re: SE vendo una put 2000 sullo stoxx

Ciao! per avere un\'idea approssimativa ma molto rapidamente del margine richiesto, lo puoi anche vedere con Fiuto.
Ricordo che Tiziano in una discussione aveva detto che devi spostarti del 10% dal punto di pareggio verso la massima perdita e il risultato è approssimativamente il margine.
Allego un\'immagine.

[winnieservice]

Re: SE vendo una put 2000 sullo stoxx

Usate il calcolatore Eurex ma tenete conto che la banca può aumentarlo per policy di risk management. Spesso durante la giornata, inoltre, i margini variano in funzione dei prezzi delle opzioni in base ad un algoritmo spesso impreciso...

[antoniokk]

Re: SE vendo una put 2000 sullo stoxx

Personalmente ho qualche difficolta a calcolare i margini con il calcolatore Eurex.

Sè volessi calcolare il margine richiesto per una short put 2750 scadenza marzo 2010 sul DJEUROSTOXX50, quali campi vanno rienpiti, e come si fà a trovare il codice del sottostante?

[giuseppe]

Re: SE vendo una put 2000 sullo stoxx

oltre alle informazione che hai scritto va inserito il prezzo

[pidi10]

Re: SE vendo una put 2000 sullo stoxx

IW sostiene che margina come eurex e per quanto ho potuto verificare è vero

[antoniokk]

Re: SE vendo una put 2000 sullo stoxx

Volevo mettere a confronto i 3 metodi di calcolo per il margine.

1) metodo Tiziano (del 10%)
2) metodo eurex
3) metodo iw

Capisco che il metodo Tiziano sia molto empirico,
ma come mai mi trovo una cosi notevole differenza tra iwbank ed eurex?

Ho forse sbagliato ad imputare qualche valore da qualche parte?

[dichiara.maurizio]

Re: SE vendo una put 2000 sullo stoxx

Iw tiene molto in considerazione per il calcolo dei margini delle gambe scoperte anche la vola, che aumentando fa si che ci voglia più margine. :S

[antoniokk]

Re: SE vendo una put 2000 sullo stoxx

Maurizio,
ma dà questi calcoli, si evidenzia che i margini calcolati con iw sono inferiori rispetto ai margini calcolati con eurex.
come si spiega?

[firefox]

Re: SE vendo una put 2000 sullo stoxx

SE vi puo\' essere utile vi allego i codici per la compilazione dei campi dell\' eurex che ci ha dato Denis al corso che ho effettuato:

Product group Code/Isin

Dax equity index derivates ODAX
Stoxx equity index derivates OESX
Bund interest rate derivatives OGBL
Bobl interest rate derivatives OGBM
Schatz interest rate derivatives OGBS

[Denis Moretto]

Re: SE vendo una put 2000 sullo stoxx

ciao Antoniokk,

euro più euro meno, i margini sono praticamente uguali.
Il più preciso è senz\'altro quello del marginatore dell\'eurex. Questo perchè la colonna che devi tener presente tu come margini è quella denominata "Additional margin"

Per Iw invece, bisognerebbe fare 1784 + 708 di premio ed il conto quadra! In quanto ti viene accreditato il premio che viene incassato, ma automaticamente viene trattenuto come margine...
Comunque ragazzi, per avere un punto di riferimento, tenete presente che se vendete naked, il margine richiesto è circa il 10% - 12% del controvalore del contratto. Per esempio per la vendita di questa put 2750 x 10 di point value = 27500 cioè controvalore contratto quindi con un margine di 2750 euro circa.
Tenete però presente che nelle sedute di volatilità elevata (ad esempio se lo stoxx fa - 1,5% e vogliamo vendere una put ATM) può arrivare anche ad un 15%.

Comunque tu tieni sempre in considerazione quello dell\'eurex e sei OK!

[antoniokk]

Re: SE vendo una put 2000 sullo stoxx

Grazie Denis, adesso tutto quadra

[pidi10]

Re: SE vendo una put 2000 sullo stoxx

Non si finisce mai di imparare