Strategia Giugno_Neofita_Didattica

[gyamma72]

Re: Strategia Giugno_Neofita_Didattica

Buongiorno. Ho pensato di riprendere in mano questa strategia alla luce dei nuovi livelli raggiunti. Vorrei provare a migliorarla.Spero in un aiuto "costruttivo" dagli amici del forum.
Ricapitolando siamo coperti al rialzo all\'infinito con un guadagno di 600 euro a scadenza.
Al ribasso arriviamo a guadagnare fino a 3500 euro circa in area 2650 circa per poi scendere fino a BE in area 2500.
Ora ho pensato questa modifica. Che ne dite?? Consigli? Altre strade perseguibili?
A voi
Ciao

[Cagalli Tiziano]

Re: Strategia Giugno_Neofita_Didattica

A me pare perfetta!

[marzac]

Re: Strategia Giugno_Neofita_Didattica

Ammazza !
E poi dicono che chi s\'accontenta gode ...
Non toccare niente, che sennò fai danni

[dips]

Re: Strategia Giugno_Neofita_Didattica

...ma sbaglio o sei net short 3 put?

E immagino in zona 2780 sei anche parecchio short vega.
Secondo se, la posizione e\' estremamente rischiosa.
Un -5% dell\'indice non la renderebbe molto difficile da aggiustare?
Il che vuol dire che la dovresti aggiustare un po\' prima...non e\' cosi\' solida come sembrerebbe, secondo me.
Ciao,
Stefano.

[Cagalli Tiziano]

Re: Strategia Giugno_Neofita_Didattica

...ma sbaglio o sei net short 3 put?

E immagino in zona 2780 sei anche parecchio short vega.
Secondo se, la posizione e\' estremamente rischiosa.
Un -5% dell\'indice non la renderebbe molto difficile da aggiustare?
Il che vuol dire che la dovresti aggiustare un po\' prima...non e\' cosi\' solida come sembrerebbe, secondo me.
Ciao,
Stefano.

Non è certamente una strategia tranquilla ...infatti quando mancano le opzioni a copertura si rischia di correre e di rimanere senza fiato.

Comunque vediamola anche così:

1) il Vega non è un problema dato che comunque si va a scadenza e quello che succede durante non ci produce perdite.
quando la curva At Now scende sotto la linea dello zero si potrebbe entrare in copertura short future
a questo punto si mantiene il delta a zero e si porta a casa il premio

2) il Vega è un problema perchè la strategia è quella di rollare la posizione.
quando i delta saranno nel loro off set si rolla e si deve avere in portafoglio margini per aumentare i contratti per ripristinare le perdite
se arrivano i crolli delle borse si deve pensare ad una rollata ti tempo. E qui di portare a casa il premio se ne parlerà qualche mese più avanti.

[gyamma72]

Re: Strategia Giugno_Neofita_Didattica

Proprio perche\' neofita in opzioni questi possono essere aspetti tecnici che mi sfuggono. Ed infatti non vi seguo tanto.Chiedero\' maggiori lumi a Tiziano
Sabato quando avro\' il piacere di conoscerlo.
In maniera piu\' terra terra diciamo che io ragiono un po\' secondo la prima ipotesi di Tiziano. Se mi trovo in difficolta\' shorto il sottostante anche perche\' qui
parliamo di un BE a -14%. Ora diciamocela tutta un -14% in un mese e mezzo significa un esplosione di volatilita\' tale che il profit di questa operazione in opzioni
sarebbe un\' insalata in confronto a quanto guadagnerebbero i miei trading system sul future
Poi e\' proprio in questo che voglio e devo imparare. Gestire una strategia nei momenti di difficolta\'.
A me cmq. tanto male non sembra. Pero\' sono veramente contento di ricevere appunti e critiche che mi aprano gli occhi su possibili errori e sviste...dunque
grazie DIPS e grazie tiziano per i vs interventi.

[dips]

Re: Strategia Giugno_Neofita_Didattica


Ciao.
Bah. Ognuno ha il suo stile trading, la sua tolleranza ai loss, anche temporanei, i suoi obiettivi di ritorno sul rischio.
Pero\':
- delta hedging col sottostante in una posizione che sviluppa quel popo\' di gamma a me farebbe venire i brividi, soprattutto se sto li\' ad osservare un P&L che grazie al vega e\' ben peggiore di quello che il modello mi dice e soprattutto se intendo stare fino all\'expiration....
- rollare e aumentare il numero dei contratti a me devasterebbe il margine (non so quel sottostante che usi e che margin rules hai, ma a me shortare 3 put sul NDX ad uno strike che mi dia grosso modo un breakeven a giugno come il tuo mi costa oggi 51000$ a fronte di un premio di 1500$) e esacerberebbe il problema del delta hedging (cut e roll della put o del credit spread da un migliore breakeven, ma ti lascia lo stesso devastante rischio short term.

Quindi se io avessi una posizione come quella che farei?
Mi ricomprerei le put ed userei quel margine in modi piu\' efficaci e meno rischiosi.

Pero\', lungi da me disquisire sui vantaggi e svantaggi di naked position. E soprattutto su cio\' che dice il Maestro.

Ciao,
Stefano.

[dips]

Re: Strategia Giugno_Neofita_Didattica

In maniera piu\' terra terra diciamo che io ragiono un po\' secondo la prima ipotesi di Tiziano. Se mi trovo in difficolta\' shorto il sottostante anche perche\' qui
parliamo di un BE a -14%. Ora diciamocela tutta un -14% in un mese e mezzo significa un esplosione di volatilita\' ...

Come sta andando?

Abbiamo avuto qualche giorno di movimento up and down del prezzo significativo, seguito da un discreto down con volatilita\' implicita salita di un bel po\'.
Hai hedgiato con il sottostante?

Ciao,
Stefano.

[gyamma72]

Re: Strategia Giugno_Neofita_Didattica

Ciao. Come previsto una vampata tale di ribasso ha prodotto un gain di oltre 3000eur solo ieri sul dax future dei miei TS.
La posizione sulle opzioni per ora e\' in defcon 3 , "attentamente monitorata". A livello di prezzi sconto un loss di 87euro se volessi chiuderla, ma mi basterebbe ricomprare
una put per sterilizzare il tutto. Fino a 2600 in discesa non faccio nulla, se rimbalziamo invece penso che vendero\' qualche call cosa che mi farebbe alzare il BE sotto 2400...

[dips]

Re: Strategia Giugno_Neofita_Didattica

Ciao. Come previsto una vampata tale di ribasso ha prodotto un gain di oltre 3000eur solo ieri sul dax future dei miei TS.
La posizione sulle opzioni per ora e\' in defcon 3 , "attentamente monitorata". A livello di prezzi sconto un loss di 87euro se volessi chiuderla, ma mi basterebbe ricomprare
una put per sterilizzare il tutto. Fino a 2600 in discesa non faccio nulla, se rimbalziamo invece penso che vendero\' qualche call cosa che mi farebbe alzare il BE sotto 2400...

Ottimissimo.
Dal grafico postato a quota 2679 si legge piu\' o meno 4000$. Devi aver hedgiato proprio bene.
Ma in quella zona sei vega positivo?

Io mi sto barcamenando un po\' con le mie posizioni su NDX e SPX. Prima di l\'altro ieri ero up 10%. Oggi sono a 0%. E troppo long vega

per star tranquillo in un rimbalzo.
Sgrunt!
Ciao.

[gyamma72]

Re: Strategia Giugno_Neofita_Didattica

Per chi interessato ho apportato altre modifiche alla strategia...ora la trovate su Fiuto come Giugno_new.
Sono indeciso se acquistare un call 2700 2750 su questi prezzi per un eventuale rimbalzo.....ma con questi chiari di luna ce lo vedete un 2800 in 20giorni......??? E\' vero che mi costerebbe solo un 200/300 euro potendo poi vendere qualche call piu\' su se rimbalziamo un 100/150 punti.....