Meeting Firenze

[Alessandra]

Re: Meeting Firenze

Tiziano, al solito hai conquistato anche i nuovi arrivati. Piacere di averti conosciuto Luchettobello e bene arrivata anche a Lidia.

[Cagalli Tiziano]

Re: Meeting Firenze

grazie ragazzi.

@lidia57:

il ragionamento è giusto e devi infatti dividere in due parti la tua strategia:

1) di posizionamento = open unterest

2) di rollata, per difendere il tuo guadagno = monitoraggio del delta

[luchettobello]

Re: Meeting Firenze

Grazie Alessandra il piacere e\' stato assolutamente reciproco.

[luchettobello]

Re: Meeting Firenze

personalmente non penso abbia molto senso spostare il lato in guadagno
Il senso ce l\'ha.
Io non c\'ero a FI, però se sposti solo il lato colpito il payoff si abbassa di un valore pari alla larghezza dello strike * point Value * quantità opzioni.
Cioè se ritraccia eviti la correzione, ma ti devi accontentare di un risultato economico più contenuto.
E\' una tua valutazione.

Non che ce ne fosse bisogno visto che per quanto mi riguarda cio\' che dice Pidi10 e\' Vangelo, ma anche io volevo testimoniare sulla base della mia brevissima esperienza che se si e\' effettuata una o più rollate, l\'altro lato (quello in gain) può veramente trovarsi molto lontano per cui difficilmente toccabile da in movimento contrario, può essere opportuno per sollevare il payoff rollare l\'opzione venduta ed ora in guadagno stringendo un po\' il condor.

[Cagalli Tiziano]

Re: Meeting Firenze

Date tutte le informazioni sennò, Pidi 10 che non era presente, non sa che abbiamo considerato di raddoppiare 2 volte.

vendo 1

chiudo e rollo vendendo 2

chiudo e rollo vendendo 4

Per cui si lascia la parte in guadagno esattamente dov\'è e si rolla quella in perdita ...
Altrimenti quando torna dall\'altra parte sei troppo vicino ed hai perso il vantaggio che questa strategia ti da.

Ricorda che è meglio guadagnare meno ma guadagnare sempre..

[pidi10]

Re: Meeting Firenze

Grazie dell\'informazione Tiziano.
Infatti non sapevo che il pay off era risollevato con l\'aumento delle quantità.

[Cagalli Tiziano]

Re: Meeting Firenze

Prego!

[Lorenzo A]

Re: Meeting Firenze

domanda da neofita quale altro non sono:
riguardo gli open interest...
una barra Call posizionata ad uno strike superiore all\'attuale prezzo di mercato, quindi O.T.M. indica che i venditori di quella Call stanno brindando perche sono posizionati bene mentre i compratori sono in ansia perche si rendono conto di aver fatto il peggior affare della loro vita, hanno cioè il diritto di comprare il sottostante ad un prezzo superiore a quello corrente di mercato .
Se ho sbagliato questa premessa cacciatemi con ignominia perche questo è l\'ABC del mestiere

In effetti anche il venditore ha l\'ansia che il prezzo sottostante salga, per ovvii motivi.

Tiziano al meeting però ha detto che mentre il compratore non può intervenire in nessun modo perfar alzare il sottostante (a meno di cominciare a comprare il sottostante fino a rovinarsi), il venditore può fare qualcosa per tenere il prezzo basso...

o almeno così mi è parso di aver sentito, la modalità però mi è sfuggita distratto dalle mille informazioni che ero intento a scrivere negli appunti.

quindi, cosa può fare uno (grande investitore naturalmente) che vuole offrire resistenza all\'aumento del prezzo? Comincia a vendere il sottostante allo scoperto come un pazzo? A quale pro se poi il prezzo avesse deciso di salire comunque?
grazie per l\'attenzione B)

[pidi10]

Re: Meeting Firenze

Lorenzo

Hai colto il nocciolo del problema.
Ma la risposta è a dir poco "articolata".
Tutta la teoria delle opzioni è stata sviluppata per rispondere a quella domanda.
Una sintesi potrebbe essere la seguente:
Lui può:
non fare nulla,
ricomprare,
hedggiare con il sottostante
hedggiare con le opzioni
rollare verticalmente
rollare orizzontalmente
rollare diagonalmente
incrementare le quantità
fare un box
integrare le opzioni vendute in altra strategia

Solo in casi particolari vendere quantità di sottostante in grado di muovere il mercato e far scendere il prezzo, ma è difficilino arrivarci.

[Lorenzo A]

Re: Meeting Firenze

Pidi, grazie per l\'intervento innanzi tutto,
avevo scritto un post di risposta ma dopo dieci minuti l\'ho cancellato perche non spiegava bene cosa intendevo, quindi potrebbe esserti arrivata una notifica di un messaggio che in effetti non esiste piu.
Ho deciso di specificare meglio cosa mi interessa sapere perche qui si tratta di capire la psicologia dei partecipanti al mercato, provo ad esprimermi nella maniera piu diretta possibile senza tanti giri di parole:

mi riferisco ad un preciso intervento di Tiziano allo scorso meeting di Firenze, riguardo agli Open Interest, quindi se qualcuno se lo ricorda mi puo aiutare.

Senza entrare nei particolari, tanto chi c\'era si dovrebbe ricordare, Tiziano ha detto: "a destra considerate solo le barre Blu(Call), a sinistra solo le barre Verdi(Put)".
Qualcuno se lo ricorda?
Allora la mia domanda è:
Perche?



grazie in anticipo

[pidi10]

Re: Meeting Firenze

Una risposta in due parole:
A sinistra le Call sono hedggiate e una call hedggiata è diventata una put sintetica.
A destra le Put sono hedggiate anche loro e una put hedggiata è diventata una call sintetica.
Hanno concluso il loro iter, per i loro venditori il prezzo può andare dove vuole, basta che non torni iindietro.

Le Call e le Put otm invece cercano di difendersi e fanno pressione sul mercato.

[Lorenzo A]

Re: Meeting Firenze

adesso è chiaro agree
e mi ritornano in mente anche le parole dette al meeting, pressochè le stesse
il fatto è che con un orecchio ascoltavo mentre guardavo il quaderno e scrivevo, quindi mi era sfuggita la spiegazione

grazie per la prontezza
puo darsi (sicuro) che avrò altre domande ma adesso torno al mio studio
\'notte
B)

[giuseppe]

Re: Meeting Firenze

ciao a tutti
non so se è la sezione giusta per questo post, ma lo metto qui perchè se n\'è parlato a firenze
nella strategia messa in condivisione a firenze (nella versione "completa") sono stati inseriti gli strike "vuoti" (quelli tra la venduta e la comprata) allo scopo di tenere sotto controllo il delta dello strike immediatamente successivo alla venduta anche se non è stato comprato niente (su quello strike)
la mia domanda è la seguente
collegando questi strike "vuoti" (dove non c\'è niente nè di comprato nè di venduto) con il dde mi pare che non vengano aggiornati .... sbaglio ?

[Cagalli Tiziano]

Re: Meeting Firenze

Hai ragione!
Non ci avevo pensato ....
una soluzione è:

collegarla in DDE
eseguire una operazione di acquisto o vendita
andare nella finestra <Gain / Loss>
selezionare l\'operazione effettuata
eliminarla

in questo modo il delta viene aggiornato.

[luchettobello]

Re: Meeting Firenze

Tiziano non fare il vago :P , a Firenze ci avevi promesso che ci avresti dato qualche regola sul quando e come effettuare la rollata sui condor effettuati con opzioni itm.....

...pendiamo (come sempre) dalle tue labbra..... :whistle:

grazie 1000