Stavo facendo questa considerazione. Noi osserviamo l\'evolversi della volatilità storica, specialmente quella a 30 giorni, come strumento predittivo sulla volatilità futura del titolo. Però non sarebbe più indicativo utilizzare quella implicita? Per esempio, se su un titolo sono attese il rilascio di importanti notizie, le sue quotazioni nei giorni precedenti tenderanno a stazionare in un range ristretto di prezzi, facendo calare la sua volatilità storica, mentre la volatilità implicida delle sue opzioni tenderà ad aumentare fino al giorno della notizia. In questo caso osservare la volatilità storica in calo ci avrebbe potuto far pensare ad una fase di lateralità...
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Se ti riferisci agli indicatori che ci sono su Fiuto e FiutoPro sono lo storico della volatilità implicita.
Ovvero teniamo la media della volatilità implicita per i vari settaggi a 30/60/90 giorni.
In effetti, come giustamente osservi, la volatilità storica offre meno spunti e meno certezze che non l\'implicita...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una. -
Ok, grazie! Effettivamente adesso mi tornano moolte cose. Però potevo anche arrivarci da solo...
Quindi quando si parla di vola storica si intende la storica dell\'implicita
Quando si parla di implicita ci si riferisce alla volatilità attuale delle opzioni
Spero che questo mio "svarione" e la relativa precisazione possa essere utile ai visitatori di questa sezione.
Buona giornata a tutti!Comment
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Le tre vola coincidono
a me è molto utile glracer infatti mi accodo per una considerazione proprio su questo argomento:
Da Fiuto ho estrapolato l\'immagine che spero si veda.
Il titolo FIAT è incapsulato da circa una decina di gg in un range limitato 7.00 - 7.50 e le tre volatilità coincidono, che considerazione si può trarre?
p.s. non riesco a trovare lo smile di volatilità, mi potete aiutare grazie
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Che ha raggiunto un importante supporto o resistenza dal quale è stato rinviato.a me è molto utile glracer infatti mi accodo per una considerazione proprio su questo argomento:
Da Fiuto ho estrapolato l\'immagine che spero si veda.
Il titolo FIAT è incapsulato da circa una decina di gg in un range limitato 7.00 - 7.50 e le tre volatilità coincidono, che considerazione si può trarre?
p.s. non riesco a trovare lo smile di volatilità, mi potete aiutare grazie
Nel caso specifico, stava scendendo, ha raggiunto il valore 7 che ha tenuto ed ora il mercato prezza un trend laterale..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.Comment
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grazie tiziano, infatti rimbalza su quel livello. Adesso è da vedere cosa vuole fare.Comment
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storico VI
buon giorno osservando lo storico osservo che la VI a 60gg sta andando ad incrociare la vi a 30 da questo posso dire che il mercato si aspetta un ribasso fino a fine giugno un piccolo rialzo per luglio?grazieFile AllegatiComment
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storico VI
rimango sempre speranzoso che passi qualcuno a darmi lumi.........per favore!!!Comment
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Secondo me puoi dire che da qui a 60 gg non ci dovrebbero essere cambiamenti rispetto all\'attuale, mentre a 90 aumenta l\'incertezza.
Per fare delle previsioni di trend i ragionamenti devono essere più approfonditi.Comment
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Ciao, per approfondire questa discussione sulla volatilità storica (del titolo) / volatilità implicita (delle opzioni), vorrei descrivere come io cerco di trarre indicazione dal confronto tra le due.
Prima di tutto guardo la storica e la divido per 4 per avere un\'indicazione sul movimento mensile.
Poi faccio lo stesso con la volatilità implicita a 30 giorni.
Se la volatilità storica risulta essere inferiore a quella implicita, probabilmente sarà conveniente fare strategie in vendita, altrimenti il contrario.
Cosa ne pensate? Dal confronto tra queste due volatilità qualcuno ottiene altre indicazioni?
Buona giornata!Comment
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Ciao a tutti. Stavo sempre riflettando sulla volatilità storica del titolo e sulla volatilità storica implicita a 30gg ed il loro confronto.
Con entrambe queste volatilità, possiamo stimare il movimento atteso dal mercato per il titolo e quindi poter fissare i BEPS della nostra strategia.
A questo punto possiamo avere 3 casi:
1) Le due vola sono simili
2) La storica è maggiore dell\'implicita (i BEPS che ci dà la storica sono quindi più ampi)
3) L\'implicita è maggiore della storica (i BEPS che ci dà l\'implicita sono più ampi)
Se i BEPS della vola implicita risultano maggiori della storica, io ritengo che il mercato si aspetti un\'esplosione di prezzi: è meglio fare una strategia in cui siamo globalmente compratori di opzioni.
Voi come utilizzate il confronto tra le due volatilità?
Partite sempre dai BEPS che cì dà la volatilità storica per costruire la strategia?
Buon week end a tutti!Comment
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Ma no, la volatilità implicita è una variabile impossibile da tradare nel tempo. Ti da una indicazione ora, entro pochi minuti, poi varia assieme al mercato.
I BEP rimangono fissati dal premio che paghi/incassi e sono la tua certezza. Il ritorno alla media, il tadare la vola non si può fare con valutazioni sulla implicita.
Il confronto si usa per mettere a mercato le parti comperate e vendute o per fare scalping con le opzioni...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.Comment
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Grazie per la risposta. Purtroppo mi sono accorto che coi termini che uso abitualmente, nonostante cerchi di stare attento, faccio confusione.
Io intendo per volatilità implicita quello che qua di solito viene chiamato (credo) volatilità storica dell\'implicita.
Il confronto che volevo fare era tra la volatilità storica del titolo e la volatilità storica (implicita) delle opzioni a 30gg.
Per fare un esempio, in questo momento su Fiuto leggo per GOOG una volatilità storica del 13.3588% ed una volatilità storica delle opzioni a 30gg del 15.65%.
Premesso che il range di movimento atteso per il mese lo desumiamo dividendo 13.588% per 4 (=3.3397%), dal confronto delle 2 volatilità che ho scritto sopra otteniamo qualche indicazione?
Io avevo notato in studi passati che se il rapporto tra la volatilità storica implicita delle opzioni a 30gg e la volatilità storica del tilolo era maggiore di 1, allora il mercato pagava un premio per le opzioni che incorporava un movimento maggiore rispetto a quello effettivamente realizzato dal titolo. Questo risultava essere un grosso vantaggio per i venditori. Invece se il rapporto era inferiore a 1 (come è stato per tutta la prima parte del 2009, per esempio) le strategie in vendita risultavano essere penalizzate.
Grazie ancora Tiziano per la risposta di sabato pomeriggio e spero di non aver ulteriormente confuso le cose...
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