Salve a tutti.
A seguito di alcuni spunti offerti da Tiziano, nel corso dei suoi numerosi interventi, ho cominciato a ragionare su figure che prevedono la vendita di opzioni e sulla preventiva analisi della volatilità al fine di massimizzare l\'incasso così ottenuto.
A Rimini, ad esempio, quando Tiziano ha magistralmente eseguito la costruzione di una butterfly a rischio nullo (anzi, positivo!) si è chiesto, prima, se eseguire la costruzione di tale figura con opzioni di tipo call, oppure con opzioni di tipo put. Per far ciò è andato a leggere la volatilità implicita (VI) che le atm call e le atm put mostravano. In quel caso è emerso che i valori di tali VI erano più o meno simili e che, pertanto, sarebbe stato equivalente usare le call piuttosto che le put (o viceversa).
Ora, a partire da tali considerazioni, ho cominciato a ragionare estendendo il ragionamento anche alle opzioni sintetiche. In particolare, mi sono chiesto: se voglio vendere una call, mi conviene venderla in modo diretto oppure sintetico?
Presto fatto, ho preso Fiuto ed ho simulato. In figura, sfruttando la funzione anteprima, è possibile osservarne il risultato. In viola e in giallo le due opzioni: quella normale e quella sintetica.
Per me è strabiliante!
Qualche considerazione?
A seguito di alcuni spunti offerti da Tiziano, nel corso dei suoi numerosi interventi, ho cominciato a ragionare su figure che prevedono la vendita di opzioni e sulla preventiva analisi della volatilità al fine di massimizzare l\'incasso così ottenuto.
A Rimini, ad esempio, quando Tiziano ha magistralmente eseguito la costruzione di una butterfly a rischio nullo (anzi, positivo!) si è chiesto, prima, se eseguire la costruzione di tale figura con opzioni di tipo call, oppure con opzioni di tipo put. Per far ciò è andato a leggere la volatilità implicita (VI) che le atm call e le atm put mostravano. In quel caso è emerso che i valori di tali VI erano più o meno simili e che, pertanto, sarebbe stato equivalente usare le call piuttosto che le put (o viceversa).
Ora, a partire da tali considerazioni, ho cominciato a ragionare estendendo il ragionamento anche alle opzioni sintetiche. In particolare, mi sono chiesto: se voglio vendere una call, mi conviene venderla in modo diretto oppure sintetico?
Presto fatto, ho preso Fiuto ed ho simulato. In figura, sfruttando la funzione anteprima, è possibile osservarne il risultato. In viola e in giallo le due opzioni: quella normale e quella sintetica.
Per me è strabiliante!
Qualche considerazione?
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