Rollata

[xsamuelex]

Salve a tutti,
Da novellino sto cercando di capire bene come funziona la rollata. Ho cercato tanto sul forum ma ho tovato un pò di cose applicate a specifici casi. Qualcuno potrebbe cortesemente spiegare i principi base che la regolano?
Come si fa?
A cosa serve?
Quando farla?
E tutto quanto possa servire ad utilizzarla nella maniera più proficua.

Se tutto questo è già stato trattato vi chiedo scusa e cortesemente se potete mettere il link o post dove mi trovo il tutto.

Grazie mille!

[TraderLoki]

Ciao.
Ci sono moltissimi thread in cui si tratta della rollata. Un buon modo di trovarli può essere quello di usare Google restringendo la ricerca al sito PlayOptions. Su Google puoi mettere

Rollata site:www.playoptions.it

oppure se sei interessato a espressioni più precise rispetto a Rollata puoi includerle tra virgolette per forzare la ricerca all\'espressione specifica es.

"Rollata di delta" site:www.playoptions.it

Loki

[xsamuelex]

Grazie mille Loki!

Molte di quelle discussioni, assolutamente utili, le avevo già viste, ma non conoscendo bene le basi della rollata non riesco a seguirle molto bene.

A me servirebbe proprio l\'ABC della rollata per poi capire bene quei passagi nei vai post!

Grazie mille!

[Cagliostro]

A me servirebbe proprio l\'ABC della rollata per poi capire bene quei passagi nei vai post!

Grazie mille!

Supponiamo FTSEMIB

Strike venduto Call 16500 DELTA 0.54 (prendere nota del delta della venduta)

interventi pianificati di rolling a

Call 17000
Call 17500

attendi che il delta della 17000 sia di 0.54 (il delta della venduta a 16500 vedi rigo sopra)
chiudi (buy to close) la 16500 e vendi 17000

continua a salire attendi che il delta della 17500 sia 0.54 chiudi 17000 e vendi 17500.

Rollata a delta costante!

[jesse]

Supponiamo FTSEMIB

Strike venduto Call 16500 DELTA 0.54 (prendere nota del delta della venduta)

interventi pianificati di rolling a

Call 17000
Call 17500

attendi che il delta della 17000 sia di 0.54 (il delta della venduta a 16500 vedi rigo sopra)
chiudi (buy to close) la 16500 e vendi 17000

continua a salire attendi che il delta della 17500 sia 0.54 chiudi 17000 e vendi 17500.

Rollata a delta costante!

E\' anche giusto dire, anche se forse scontato, che la rollata fa perdere parte del premio, visto che riacquistare la 16500 costerà più di quello che incasserai con la vendita della 17000 :unsure:. A questo proposito domando: posso stimare grossolanamente la perdita ipotizzando che la differenza sarà la stessa che c\'è tra la 16500 e la 16000 al momemto della vendita della 16500? Certo si trascura il possibile cambiamento del vega e del teta (sicuro)...
Alternative?

Jesse

[Cagliostro]

A questo proposito domando: posso stimare grossolanamente la perdita

Certo, con il calcolatore di opzioni:
Fiuto Beta >> Tools >> Option Evaluator

La perdita si compensa con la vendita di qualche contratto in piu\' ma senza fare la martingala che quello sale e tu raddoppi i contratti di volta in volta, questa e\' la strada per la rovina (a meno che non sia stato sapientemente pianificato nella strategia con margini e coperture in abbondanza), se sei short e continua a salire dopo un paio di correzioni conviene mettersi in trend girando la strategia da short a long

[xsamuelex]

Ok ragazzi, grazie mille!
Ora mi è un pò più chiaro il discorso rollata.
Una cosa non mi è molto chiara: visto che ad ogni rollata mi sembra di aver capito che si rimettano dei soldi, bisogna aumentare il numero di contrtti ad ogni passaggio?

Grazie ancora!

[Cagalli Tiziano]

Ok ragazzi, grazie mille!
Ora mi è un pò più chiaro il discorso rollata.
Una cosa non mi è molto chiara: visto che ad ogni rollata mi sembra di aver capito che si rimettano dei soldi, bisogna aumentare il numero di contrtti ad ogni passaggio?

Grazie ancora!

Dipende da quanto efficente è stata la tua rollata e quanto era l\'obbiettivo che ti eri posto come guadagno.

Aumentare il numero dei contratti è sbagliato se non lo si è pianificato prima in quanto sei in contro trend.

Si parte perciò da una premessa strategica e cioè:
il numero dei copntratti massimi che dovrò avere sarà 10 (esempio);
ne metto a mercato 5 perchè è il premio che mi interessa raggiungere
rollo e per mantenere il premio ne aggiungo 1
rollo ancora e per mantenere il premio ne debbo aggiungere 4 (magari perchè la rollata è giunta prossima a scadenza);
devo rollare ancora ma, avendo raggiunto il limite strategico, 10 contratti, devo attuare il piano "c"... che può essere quello di entrare in hedging e quindi i contratti si proteggono e non si spostano, oppure rollare nel tempo. In questo ultimo caso i contratti avranno un premio maggiore per cui devi diminuire il numero. Da 10 che è il massimo strategico passerai ancora a 5 avendo pari premio ma scadenza più lunga.

[bruno]

Dipende da quanto efficente è stata la tua rollata e quanto era l\'obbiettivo che ti eri posto come guadagno.

Aumentare il numero dei contratti è sbagliato se non lo si è pianificato prima in quanto sei in contro trend.

Si parte perciò da una premessa strategica e cioè:
il numero dei copntratti massimi che dovrò avere sarà 10 (esempio);
ne metto a mercato 5 perchè è il premio che mi interessa raggiungere
rollo e per mantenere il premio ne aggiungo 1
rollo ancora e per mantenere il premio ne debbo aggiungere 4 (magari perchè la rollata è giunta prossima a scadenza);
devo rollare ancora ma, avendo raggiunto il limite strategico, 10 contratti, devo attuare il piano "c"... che può essere quello di entrare in hedging e quindi i contratti si proteggono e non si spostano, oppure rollare nel tempo. In questo ultimo caso i contratti avranno un premio maggiore per cui devi diminuire il numero. Da 10 che è il massimo strategico passerai ancora a 5 avendo pari premio ma scadenza più lunga.

Bentornato ragazzo ....!!! Sei stato a spasso eh ???

bruno

[Cagalli Tiziano]

Bentornato ragazzo ....!!! Sei stato a spasso eh ???

bruno

Grazie caro!
ma sì, una passeggiata al lago

[xsamuelex]

...oppure rollare nel tempo. In questo ultimo caso i contratti avranno un premio maggiore per cui devi diminuire il numero. Da 10 che è il massimo strategico passerai ancora a 5 avendo pari premio ma scadenza più lunga.

Grazie mille Tiziano!

Rollare nel tempo quindi non più alla scadenza del mese successivo ma a scadenze più lontane.
Ma così non rischio di avere poca liquidità sullo strike che a me interessa?

Grazie ancora!

[Cagalli Tiziano]

Grazie mille Tiziano!

Rollare nel tempo quindi non più alla scadenza del mese successivo ma a scadenze più lontane.
Ma così non rischio di avere poca liquidità sullo strike che a me interessa?

Grazie ancora!

Grazie a te.

Ovviamente la prima cosa da studiare è il sottostante.

Tra le caratteristiche deve avere anche quella della liquidità a scadenze più lontane.
Non ho trovato quasi mai difficoltà a condizione che il sottostante fosse con volatilità implicita alta (prima caratteristica).

Su diamo i numeri c\'è la possibilità di visualizzarla per i titoli che ritengo essere quelli più tradabili.

[TomBishop]

Supponiamo FTSEMIB

Strike venduto Call 16500 DELTA 0.54 (prendere nota del delta della venduta)

interventi pianificati di rolling a

Call 17000
Call 17500

attendi che il delta della 17000 sia di 0.54 (il delta della venduta a 16500 vedi rigo sopra)
chiudi (buy to close) la 16500 e vendi 17000

continua a salire attendi che il delta della 17500 sia 0.54 chiudi 17000 e vendi 17500.

Rollata a delta costante!

Buonasera a tutti, riprendo questo topic per avere lumi sulla tecnica rollata che mi ha portato a qualche perdita ultimamente, non riuscendo sempre a tirare su il payoff sopra lo zero.

Rollando con questa tecnica, quindi A DELTA, vorrei sapere dalla vostra esperienza come viene modificato il premio.

Quante rollate si riescono a fare prima di andare sotto zero?
Si sposta solo la venduta o si sposta tutto lo spread?

Grazie mille!!

[Claudio61]

Buonasera a tutti, riprendo questo topic per avere lumi sulla tecnica rollata che mi ha portato a qualche perdita ultimamente, non riuscendo sempre a tirare su il payoff sopra lo zero.

Rollando con questa tecnica, quindi A DELTA, vorrei sapere dalla vostra esperienza come viene modificato il premio.

Quante rollate si riescono a fare prima di andare sotto zero?
Si sposta solo la venduta o si sposta tutto lo spread?

Grazie mille!!

Dopo quante rollate ti va sotto lo 0 ?
Io rollo quasi sempre guardando i soldi o lo strike(non è sempre corretto).
Dato che mi tengo sempre scarso in genere aumento il numero dei contratti venduti per non perdere premio. Apro la strategia vendendo 1 e comprando 3 .... fino al pareggio delle comprate rollo aumentando i contratti venduti.
Le comprate non le sposto mai. Se il sottostante mi viene contro la comprata mi aiuta a diminuire il rischio ... se la sposto perdo questo aiuto.

[tancredi]

Dopo quante rollate ti va sotto lo 0 ?
Io rollo quasi sempre guardando i soldi o lo strike(non è sempre corretto).
Dato che mi tengo sempre scarso in genere aumento il numero dei contratti venduti per non perdere premio. Apro la strategia vendendo 1 e comprando 3 .... fino al pareggio delle comprate rollo aumentando i contratti venduti.
Le comprate non le sposto mai. Se il sottostante mi viene contro la comprata mi aiuta a diminuire il rischio ... se la sposto perdo questo aiuto.

ciao Claudio, non ho capito cosa intendi con vendo 1 e compro 3, puoi fare un esempio? ti ringrazio