Fiuto Beta e Greche

[Limba]

Salve a tutti, relativamente alla Greche in Fiuto Beta vichiedo quanto segue:
1) Come mai nella chain delle opzioni, il valoredel Delta e della volatilità sono diversi rispetto a quelli che compaiono nellafinestra “costruisci qui la tua strategia”?;
2) Per convertire le greche in “denaro” si dovrebbemoltiplicarle per il lotto minimo? E’ possibile sapere come Fiuto calcola ivalori in denaro delle greche che si trovano nella maschera a sinistra delPayoff, sotto la voce Valore?;
3) Se si costruisce una strategia con diverseopzioni perché in Fiuto Beta non compaiono le greche di portafoglio?
Grazie per le risposte

[Cagalli Tiziano]

Salve a tutti, relativamente alla Greche in Fiuto Beta vichiedo quanto segue:
1) Come mai nella chain delle opzioni, il valoredel Delta e della volatilità sono diversi rispetto a quelli che compaiono nellafinestra “costruisci qui la tua strategia”?;

Perchè nella chain sono calcolati nel momento in cui esegui download e sul prezzo medio (dato che non possiamo sapere se la venderai o la comprerai), nella finestra viene ricalcolato in base alla posizione assunta (buy/sell)

2) Per convertire le greche in “denaro” si dovrebbemoltiplicarle per il lotto minimo? E’ possibile sapere come Fiuto calcola ivalori in denaro delle greche che si trovano nella maschera a sinistra delPayoff, sotto la voce Valore?;

Proprio come hai scritto tu, aggiundo il fatto che le moltiplica ance per la quantità di lotti.

3) Se si costruisce una strategia con diverseopzioni perché in Fiuto Beta non compaiono le greche di portafoglio?

Compaiono, compaiono e sono proprio quelle nella maschera a sx del PayOff.

Grazie per le risposte

Prego

[Limba]

Tiziano, grazie per la risposta. Novizio......sonooo
2) in merito alla risposta del punto 2, è possibile avere la spiegazione algebrica riferita al delta (presumo che il calcolo sia uguale per tutte le greche) dell\'immagine allegata, perché non riesco a trovare la quadra.

[Cagalli Tiziano]

Tiziano, grazie per la risposta. Novizio......sonooo
2) in merito alla risposta del punto 2, è possibile avere la spiegazione algebrica riferita al delta (presumo che il calcolo sia uguale per tutte le greche) dell\'immagine allegata, perché non riesco a trovare la quadra.

Il delta della strategia è composto da:
Delta della posizione Put
+
Delta della posizione dello stock

Delta Put = -0.4013 * -1 * 500 = 200.65 €
Delta Stockk = 1 * 100 = 100 €

Delta della strategia = 200.65 + 100 = 300.65 €

[Limba]

Il delta della strategia è composto da:
Delta della posizione Put
+
Delta della posizione dello stock

Delta Put = -0.4013 * -1 * 500 = 200.65 €
Delta Stockk = 1 * 100 = 100 €

Delta della strategia = 200.65 + 100 = 300.65 €

Scusa la pignoleria, ma in Fiuto Beta il risultato è 339,6446. La differenza è irrilevante?
E per il Gamma (e possibilmente per il theta e il vega), che se non sbaglio, per la pozione dello stock ha valore zero, come è la formula del Gamma della strategia?

[Cagalli Tiziano]

Scusa la pignoleria, ma in Fiuto Beta il risultato è 339,6446. La differenza è irrilevante?
E per il Gamma (e possibilmente per il theta e il vega), che se non sbaglio, per la pozione dello stock ha valore zero, come è la formula del Gamma della strategia?

Il software tiene conto di 15 cifre decimali ...io ho velocizzato ma comunque prova ad editare nuovamente un valore in una delle celle in modo tale da far rifare il calcolo ...che a me viene giusto.
la formula del gamma (theta, vega) è quella di B&S e la trovi ovunque.
Il sottostante ha solo delta!

[Limba]

Il software tiene conto di 15 cifre decimali ...io ho velocizzato
la formula del gamma (theta, vega) è quella di B&S e la trovi ovunque.
Il sottostante ha solo delta!

Egr. Tiziano, non intendevo la formula di B&S ma la formulazione del Gamma della strategia che è composto da .....
Grazie

[Cagalli Tiziano]

Egr. Tiziano, non intendevo la formula di B&S ma la formulazione del Gamma della strategia che è composto da .....
Grazie

Vuoi sapere che cos\'è il gamma?

Il gamma rappresenta il valore in soldi che si aggiungeranno o toglieranno dal Delta al variare di 1 euro del sottostante.
Tieni conto dei segni algebrici!

[Limba]

Vuoi sapere che cos\'è il gamma?

Il gamma rappresenta il valore in soldi che si aggiungeranno o toglieranno dal Delta al variare di 1 euro del sottostante.
Tieni conto dei segni algebrici!

Grazie per la spiegazione, ma non intendevo questo (qui rischio.... ceffoni..). Intendevo:
(Se il delta della strategia è composto da:
Delta della posizione Put + Delta della posizione dello stock
quindi
Delta Put = -0.4013 * -1 * 500 = 200.65 €
Delta Stockk = 1 * 100 = 100 €
infine
Delta della strategia = 200.65 + 100 = 300.65 €)

1) per il Gamma (visto che è zero per il sottostante) abbiamo:
Gamma Put =valore del gamma (quale gamma si prende nell\'esempio che ho allegato?)* -1*500?
Gamma della strategia= .....................
cioé vorrei capire e giungere, come hai fatto per il Delta, al Gamma che Fiuto Beta indica in -534,1646
2) stesso discorso per il Theta e il Vega.
Grazie e scusate per le domande banali.

[Cagalli Tiziano]

Grazie per la spiegazione, ma non intendevo questo (qui rischio.... ceffoni..). Intendevo:
(Se il delta della strategia è composto da:
Delta della posizione Put + Delta della posizione dello stock
quindi
Delta Put = -0.4013 * -1 * 500 = 200.65 €
Delta Stockk = 1 * 100 = 100 €
infine
Delta della strategia = 200.65 + 100 = 300.65 €)

1) per il Gamma (visto che è zero per il sottostante) abbiamo:
Gamma Put =valore del gamma (quale gamma si prende nell\'esempio che ho allegato?)* -1*500?
Gamma della strategia= .....................
cioé vorrei capire e giungere, come hai fatto per il Delta, al Gamma che Fiuto Beta indica in -534,1646
2) stesso discorso per il Theta e il Vega.
Grazie e scusate per le domande banali.

Come ti dicevo prima, basta che vedi le formule.
Fiuto usa quelle solite di B&S.

Per il gamma basta che fai la derivata seconda del premio rispetto al sottostante:
delta al quadrato * premio/ delta * valore sottostante al quadrato

[Limba]

la cosa brutta è che io con le derivate non sono molto amico. E\' per questo che chiedevo esempi numerici, per capire la logica. Grazie per la risposta.
A presto

[Cagalli Tiziano]

la cosa brutta è che io con le derivate non sono molto amico. E\' per questo che chiedevo esempi numerici, per capire la logica. Grazie per la risposta.
A presto

e allora concentrati sull\'utilizzo delle greche e lascia il calcolo ai software.

Un buon pilota di caccia non deve per forza saper come funziona una turbina...ci da di manetta e basta!

[Limba]

Parole sante, e che utilizzando gli esempi numerici capisco più velocemente, ecco perché ogni tanto posterò questo tipo di domande. L\'unica finalità è capire a fondo e poi esercitarmi su fiuto beta.
Grazie ancora