Volatilita'

[legra66]

La volatilità influenza il prezzo delle opzioni.

Ma una sua variazione ,influenza di più i prezzi delle opzioni brevi o quelle lunghe ?

Ad esempio per E-MINI S&P 500 le opzioni ATM a un mese quotano circa 20 punti indice , mentre quelle molto lunghe come SETT. 2014 quotano circa 100 punti indice.

1) Se la volatilità aumentasse dai valori attuali varierebbero maggiormente in % le GENN. 2014 o le SETT.2014 ?

2) E in valore assoluto , ovvero punti indice ?

3) Potrebbe accadere che le variazioni % e quelle in punti indice siano invertite ?

Mi spiego :
variazione % GENN.2014 = 50% pari a 10 punti indice
variazione % SETT. 2014 = 20% pari a 20 punti indice (varia meno in % ma maggiormente in punti indice)

Grazie a chi vorrà rispondermi.

[Cagalli Tiziano]

La volatilità influenza il prezzo delle opzioni.

Ma una sua variazione ,influenza di più i prezzi delle opzioni brevi o quelle lunghe ?

Ad esempio per E-MINI S&P 500 le opzioni ATM a un mese quotano circa 20 punti indice , mentre quelle molto lunghe come SETT. 2014 quotano circa 100 punti indice.

1) Se la volatilità aumentasse dai valori attuali varierebbero maggiormente in % le GENN. 2014 o le SETT.2014 ?

2) E in valore assoluto , ovvero punti indice ?

3) Potrebbe accadere che le variazioni % e quelle in punti indice siano invertite ?

Mi spiego :
variazione % GENN.2014 = 50% pari a 10 punti indice
variazione % SETT. 2014 = 20% pari a 20 punti indice (varia meno in % ma maggiormente in punti indice)

Grazie a chi vorrà rispondermi.

La volatilità è una componente che varia sia sulla scadenza che sulla moneyness.
Comunque in linea generale aumenta sulle OTM e diminuisce sulla scadenza più lunga rispetto a quella corta.
Può benissimo essere che la differenza punti e volatilità non coincida: una opzione che vale 1 punto potrebbe vedere aumentare la sua volatilità del 100% e aumentare di 1 punto ancora.
Se prendi Fiuto beta c\'è il calcolatore delle opzioni, li puoi fare tutte le verifiche che vuoi e così hai una risposta precisa a livello teorico, poi, in pratica , le cose cambiano un pò. Intanto vedi la teoria.