future "sintetico"

[firaman71]

Ciao a tutti

qualche giorno fa ho provato ad impostare (in paper fortunatamente) un future "sintetico" sul DJ EUREXX.



nel video "se trado il future voglio un vantaggio" Tiziano afferma che se il mercato mi va contro posso intervenire con il sottostante. Infatti se vendo un sottostante la figura diventa:



in questo modo divento sostanzialmente ribassista anche se, nel caso in cui il mercato dovesse risalire, mi separa un misero 0,49% dal baratro.

Se invece vendessi una PUT 3175 "solleverei" il payoff lasciando uno 0.5656% dal downside.




Sarebbe stupido operare in questo secondo modo? che parametri dovrei tenere sotto occhio per elaborare dei "piani B" decenti?

grazie a tutti per la pazienza che avete con i "novizi"

[bizio]

ciao

provo a risponderti..

secondo me le due correzioni rispondono a due diverse previsioni sul futuro andamento del sottostante : guarda la pendenza della curva dell\' at now.

[Fabio]

Sarebbe stupido operare in questo secondo modo?

Come ti ha risposto bizio, dipende da quali sono le tue idee sul futuro. Potrebbe essere stupido solamente perchè, visto che stava scendendo, tu col vendere un\'altra put hai aumentato il rischio verso la discesa.

A me piace molto questa strategia, però la faccio su scadenze medio-lunghe (6 mesi). Questo permette di avere la parte piatta più ampia (tu ce l\'hai di 50 punti, con scadenza più lunghe puoi averla di 250-300 punti). In genere la monto x2 per recuperare il delta perso sull\'at-now a causa della distanza delle due opzioni. Poi se scende, ci vendo un future sopra riducendo il rischio senza però annullarlo; se sale vendo un\'altra call atm ad 1 o 2 strike prima di quelle comprate e finanzio così la chiusura di una delle due put vendute. Poi essendo una strategia di delta, se sale ancora la chiudo.