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..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una. -
Mancano 5 giorni alla scadenza e la situazione è la seguente (vedi primo allegato).
Dopo un po\' di altalena siamo proprio attorno al BEP.
E\' il caso di effettuare una rollata spostandoci di uno strike (23250)? La situazione diventerebbe la seguente (vedi secondo allegato).
Ricordando che si sta parlando di una simulazione in quanto:
a) non avrei mai aperto in real questo tipo di operazione non esistendo a mio parere i presupposti necessari
b) qualora per qualche motivo l\'avessi fatto, l\'avrei chiusa in tutta fretta (vista l\'incertezza del mercato) la settimana scorsa con quasi 900 euro di attivo;
procediamo per valutare la soluzione migliore per portare a casa la pelle.
La mia sensazione, a seguito anche delle ultime notizie internazionali, è quella di un rialzo anche se contenuto per i prossimi giorni. Guardando il grafico della strategia di mercato il max guadagno si trova tra i 23000 e i 23750. Siamo pertanto proprio al limite.
Attendo suggerimenti e proposte, grazie in anticipo...File AllegatiComment
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Ciao gfuochi
Dico la mia banalità da inesperto (seguo il forum da anni ma opero poco
): probabilmente non avresti dovuto arrivare a rollare in questo momento. Da quello che ho capito devi sempre cercare di rollare PRIMA di andare sotto.
Ora che farai se al posto di salire continuerà a scendere? Sei già al limite...
Lo chiedo a te ma lo chiedo a me stesso visto che ho qualcosa di simile in reale ma su dicenbre... (a dar consigli agli altri sono sempre bravo
).
Tra l\'altro il tempo sta per scadere e la rollata mi sa che ti da sempre meno margine di manovra.
Non so... se rolli e scende si può vendere qualche futures per cercare di tenersi sopra? Boh...
Vediamo se qualcuno ha da suggerire la manovra corretta!
Jesse
P.S.: è chiaro che anch\'io avrei portato a casa qualche giorno fa
P.P.S.: le correzioni alle stupidate eventualmente da me scritte sono ben accette!Last edited by jesse; 16-08-15, 19:31.Comment
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In effetti la rollata "sotto" mi sembra abbia poco senso, per i futures non saprei non ho ancora affrontato l\'argomento.Ciao gfuochi
Dico la mia banalità da inesperto (seguo il forum da anni ma opero poco): probabilmente non avresti dovuto arrivare a rollare in questo momento. Da quello che ho capito devi sempre cercare di rollare PRIMA di andare sotto.
Ora che farai se al posto di salire continuerà a scendere? Sei già al limite...
Lo chiedo a te ma lo chiedo a me stesso visto che ho qualcosa di simile in reale ma su dicenbre... (a dar consigli agli altri sono sempre bravo).
Tra l\'altro il tempo sta per scadere e la rollata mi sa che ti da sempre meno margine di manovra.
Non so... se rolli e scende si può vendere qualche futures per cercare di tenersi sopra? Boh...
Vediamo se qualcuno ha da suggerire la manovra corretta!
Jesse
P.S.: è chiaro che anch\'io avrei portato a casa qualche giorno fa
P.P.S.: le correzioni alle stupidate eventualmente da me scritte sono ben accette!
Oggi la situazione sembra migliore (come pensavo) e la rollata fatta oggi sembra avere più senso.
Allego le immagine della situazione attuale e della rollata.File AllegatiComment
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La situazione rimane incerta e ho deciso di spostarmi, rollando, di uno strike. Porto il BEP da circa 0,55% a 1,17%. Il profitto potenziale cala di circa il 50%. La "finestra utile" della strategia di mercato si è abbassata ancora e siamo sempre più al limite. Ho cercato di dare un po\' più di respiro alla figura. Ho fatto bene, ho fatto male? Cosa avreste fatto voi?
Allego immagini prima e dopo la rollata.File AllegatiComment
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In pratica sto provando a vedere che possibili soluzioni ci possano essere nelle varie situazioni che possono capitare, sia in termini di tempo alla scadenza che in termini di direzione del mercato. In questo caso si sarebbe dovuto chiudere il tutto la settimana scorsa con circa il 60% del potenziale profitto, oppure chiudere lunedì 17 più o meno in pareggio ed eventualmente riposizionarsi (come mi hai indicato tu). Ora mi sa che siamo in balia del mercato, cosa che presumo sia da evitare a tutti i costi. Se domani rimbalza un po\' si può ancora provare a chiudere in pari o giù di lì, ma il problema è che, salvo incassare una parziale perdita e riposizionarsi su un\'altra scadenza, temo che altro non si possa fare. Vediamo intanto come chiuderà oggi.File AllegatiComment
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Riprendo questo thread di qualche mese fa. Rimanendo convinto della scelta di privilegiare la vendita di opzioni nelle figure da mettere a mercato volevo chiedere lumi sulle coperture e, in particolare, sul timing di ingresso.
Negli ultimi giorni ho capito l\'importanza della costruzione della figura, se fatta bene dall\'inizio è molto più gestibile. Ottimo, a tal proposito, il video sul Signor Iron Condor.
Tornando all\'acquisto delle coperture; importante ritengo sia scegliere il momento migliore e durante una giornata di borsa i prezzi cambiano molto, sia in base alla distanza quotazione/strike che desideriamo acquistare, sia (forse) per la volatilità implicita. Quest\'ultima può variare parecchio in una giornata borsistica e quindi incidere sensibilmente sul premio? (in questo caso c\'è qualcosa, in tempo reale, che può segnalarmelo?)
Se voglio costruire una figura nell\'arco di una giornata e non posso stare davanti al monitor continuamente c\'è un modo di acquistare le coperture spuntando un buon prezzo? Automatizzando il trading con un workflow penso si possa fare...oppure?
grazieComment
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In pratica ci sono due tipologie di strategie che si mettono in essere con mercati differenti,
se un mercato è turbolento (periodo della grexit) si mettono a mercato spread, cioè vendute e comperate nello stesso momento e si definisce il proprio guadagno come già la differenza tra il venduto e il comperato.
In mercati come quelli attuali, è meglio comperare le coperture quando servono, ovvero si può vendere scoperti a patto che si sia davanti/presso la postazione di trading, oppure che ci sia un workflow fatto allo scopo e che si stia lavorando su di un sottostante che permetta l\'invio ordini di tipo Market in quanto le quotazioni hanno spread accettabili (intesa, unicredito, fiat, eurostoxx..ecc, ma non certo cuccinelli, ferragamo, saras, unipol...)
La volatilità incide molto sulla quotazione (il vega è una delle greche che ha un peso in euro maggiori) e lo si può vedere in tempo reale, comunque la decisione del momento dell\'acquisto di una copertura la si può ottenere semplicemente tenendo sotto controllo il prezzo della copertura stessa.
In pratica se vendo 100 euro e il costo della copertura nel momento della vendita è di 30 euro so che se mettessi a mercato entrambe mi rimarrebbero 70 euro.
Ma voglio migliorare, spendere meno per la copertura e quindi assumo un rischio calcolato:
decido che quando il prezzo da 30 euro dovesse arrivare a 40 allora la comprerò (rimettendoci 10 euro)...
ma se dovesse andare nella direzione che ho calcolato allora quei 30 euro di costo iniziale scenderebbero e magari potrei non doverne spendere nemmeno 1 in quanto quella venduta potrebbe portarmi il guadagno che avevo preventivato e chiudere il trading.
Ed è quello che è successo la settimana scorsa su diversi titoli, Finmeccanica in testa, venduti e chiusi in due tre giorni senza bisogno di coperture, mentre su RWE si sono dovute comperare...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.Comment
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Torno un attimo sul discorso del premio dell\'opzione. Come faccio, quando accendo il PC a sapere se in quel momento un\'opzione e "sopravvalutata" o "sottovalutata"? Si può stabilire un prezzo "giusto" per un\'opzione? Visto che sul premio incidono volatilità e tempo alla scadenza è possibile creare una sorta di indicatore che, considerando questi elementi e tramite un coefficiente, mi permetta di capire se l\'opzione atm in questo momento è cara o conveniente? Sogno la visualizzazione di un grafico (linea) del sottostante e altre due linee che rappresentino rispettivamente le call e le put che si muovono sopra o sotto il sottostante stesso indicando la convenienza dell\'acquistare o vendere. Mi sono spiegato? Forse non capisco perfettamente neanch\'io cosa sto scrivendo....abbiate pazienza.Comment
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Ciao
il grafico che tu sogni esiste già, bello in evidenza sulla pagina di Diamo i numeri
in pratica confronta la volatilità storica con quella implicita e ti dice se in questo momento la catena della opzioni è sopravvalutata o sottovalutata, non fa distinzione tra call e put ma semplicemente ti mostra solo se stai comperando o vendendo a prezzi alti o prezzi bassi.
ApoLast edited by Apocalips; 30-11-15, 22:59.....non si desidera ciò che è facile ottenere (Ovidio)....
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Grazie Apo per l\'intervento, il grafico lo conosco ed è utilissimo. I dati però sono daily, quindi riesco a sapere se un\'opzione è cara o meno rispetto ai giorni precedenti, ma non tra stamattina e stasera. Forse però la cosa è importante solo nel caso io voglia costruire una figura in un\'unica giornata borsistica cercando di comprare a meno e vendere a tanto.
Ne approfitto per chiedere una conferma su questa figura che ho montato nei giorni scorsi sul dax. Ho simulato il solo acquisto di una put 11300 a gennaio.
Ora l\'indice è sceso velocemente mandando il contratto in guadagno. Se, a questo punto, vendessi una put itm, diciamo a 12000, il payoff che ne esce è il seguente (tutto sopra lo zero)
E\' corretto?File AllegatiComment
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