coperture

[pucciotrader]

Buongiorno a tutti,

Sto cercando di capire come fare delle coperture in simulazione e mi sono trovato questa situazione:

pezzi prezzo
Option Dax 09-18 PUT 11400 5 28,3 141,5
Option Dax 09-18 PUT 10500 -3 4 -12
Option Dax 09-18 PUT 10700 -12 6,2 -74,4
Option Dax 09-18 PUT 11000 -6 9,7 -58,2

-3,1

quindi comprando le 5 11400 ho un piccolo guadagno e il margine si riduce da 8570 a 323 euro.

Ho provato a ripetere situazione simile su ottobre ma non riesco a trovare la giusta copertura

pezzi prezzo
Option Dax 10-18 PUT 10400 3 23,2 69,6
Option Dax 10-18 PUT 9400 -3 6,6 -19,8
Option Dax 10-18 PUT 9200 -4 5,2 -20,8
Option Dax 10-18 PUT 9000 -10 4,3 -43
Option Dax 10-18 PUT 9800 -2 11,1 -22,2

-36,2

così passo da un margine di 1400 a 775 e se aumento i pezzi sale il margine.
In cosa sbaglio?
Quale è la greca da guardare per trovare una copertura efficace?
Grazie a chiunque mi dia un aiuto.
Saluti

[bergamin]

Buongiorno a tutti,

Sto cercando di capire come fare delle coperture in simulazione e mi sono trovato questa situazione:

pezzi prezzo
Option Dax 09-18 PUT 11400 5 28,3 141,5
Option Dax 09-18 PUT 10500 -3 4 -12
Option Dax 09-18 PUT 10700 -12 6,2 -74,4
Option Dax 09-18 PUT 11000 -6 9,7 -58,2

-3,1

quindi comprando le 5 11400 ho un piccolo guadagno e il margine si riduce da 8570 a 323 euro.

Ho provato a ripetere situazione simile su ottobre ma non riesco a trovare la giusta copertura

pezzi prezzo
Option Dax 10-18 PUT 10400 3 23,2 69,6
Option Dax 10-18 PUT 9400 -3 6,6 -19,8
Option Dax 10-18 PUT 9200 -4 5,2 -20,8
Option Dax 10-18 PUT 9000 -10 4,3 -43
Option Dax 10-18 PUT 9800 -2 11,1 -22,2

-36,2

così passo da un margine di 1400 a 775 e se aumento i pezzi sale il margine.
In cosa sbaglio?
Quale è la greca da guardare per trovare una copertura efficace?
Grazie a chiunque mi dia un aiuto.
Saluti

Così capisci solo tu!
Se non lo usi, scarica Fiuto Beta che è gratuito a vita e così metti le operazioni li sopra e allora si può capire tutto.

Tu chiedi delle graca da guardare che sarebbe il Delta se vuoi coprirti verso il movimento del sottostante, ma dove la stai guardando o dove la guarderesti tu?

[pucciotrader]

scusami non ho pensato di postare le immagini di fiuto.
eccole

pur avendo due figure simili dal punto di vista margini la copertura di settembre mi abbatte il margine da 8570 a 323, mentre quella su ottobre da 1405 a 775.
vorrei capire il perchè di tanta differenza

[pucciotrader]

Nessuno mi sa dire perchè non riesco a coprire gli short sul mese di ottobre?
oppure come fare e cosa guardare per trovare delle coperture adeguate?
Grazie

[Cagalli Tiziano]

Nessuno mi sa dire perchè non riesco a coprire gli short sul mese di ottobre?
oppure come fare e cosa guardare per trovare delle coperture adeguate?
Grazie

Non è mica chiaro quello che chiedi.... se vuoi delle coperture basta che comperi delle PUT OTM quanto ti basta.
Non capisco cosa intendi per adeguate

[pucciotrader]

Non è mica chiaro quello che chiedi.... se vuoi delle coperture basta che comperi delle PUT OTM quanto ti basta.
Non capisco cosa intendi per adeguate

Capisco che forse è banale e difficile solo per me.
cerco di spiegarmi meglio.
se io dovessi shortare le put ottobre che ho messo non riesco a trovare un numero di put da longare per abbattere il margine e mantenere un guadagno come nel lotto di settembre.
Aggiungo che a complicare le cose ho fatto prove in cui riducendo il numero delle put shortate il margine cresce anzichè calare e la stessa cosa succede longando delle put il margine cresce anzichè calare.
Quindi chiedevo cosa si guarda per trovare il giusto equilibrio e la copertura idonea

[Cagalli Tiziano]

Capisco che forse è banale e difficile solo per me.
cerco di spiegarmi meglio.
se io dovessi shortare le put ottobre che ho messo non riesco a trovare un numero di put da longare per abbattere il margine e mantenere un guadagno come nel lotto di settembre.
Aggiungo che a complicare le cose ho fatto prove in cui riducendo il numero delle put shortate il margine cresce anzichè calare e la stessa cosa succede longando delle put il margine cresce anzichè calare.
Quindi chiedevo cosa si guarda per trovare il giusto equilibrio e la copertura idonea

Devi solo fare delle prove, considerando che il premio che incassi viene utilizzato come margine ed è il motivo per cui il margine cresce anzichè calare in determinate combinazioni.

[pucciotrader]

Devi solo fare delle prove, considerando che il premio che incassi viene utilizzato come margine ed è il motivo per cui il margine cresce anzichè calare in determinate combinazioni.

Scusa Tiziano, non ho capito bene e forse hai centrato il problema.

mi puoi spiegare meglio il concetto " considerando che il premio che incassi viene utilizzato come margine "

Cercando di trovare le coperture più appropriate mi è capitato spesso che aumentando il numero di contratti shortati o diminuendo il numero di contratti longati il margine cala anziche aumentare come sarebbe da logica.

[Cagalli Tiziano]

Scusa Tiziano, non ho capito bene e forse hai centrato il problema.

mi puoi spiegare meglio il concetto " considerando che il premio che incassi viene utilizzato come margine "

Cercando di trovare le coperture più appropriate mi è capitato spesso che aumentando il numero di contratti shortati o diminuendo il numero di contratti longati il margine cala anziche aumentare come sarebbe da logica.

Ti faccio un esempio con numeri che imposto a caso:
su una opzione ITM di 1000 punti tu incassi un premio che vale come minimo i 1000 punti e se supponiamo che siano 5 euro a punto sono 5000 euro.

Se tu vendi questa opzione magari ti chiedono 3000 euro di margine (ma ne incassi non disponibili 5000)... e se la togli togli 5000

[pucciotrader]

Ti faccio un esempio con numeri che imposto a caso:
su una opzione ITM di 1000 punti tu incassi un premio che vale come minimo i 1000 punti e se supponiamo che siano 5 euro a punto sono 5000 euro.

Se tu vendi questa opzione magari ti chiedono 3000 euro di margine (ma ne incassi non disponibili 5000)... e se la togli togli 5000

Ok perfetto, mille grazie, fino qui tutto chiaro, ma se volessi abbattere quei 3000 di margine con una copertura cosa devo guardare per trovarla,considerando che in un portafoglio con più strike shortati il comportamento non è così lineare?

[Cagalli Tiziano]

Ok perfetto, mille grazie, fino qui tutto chiaro, ma se volessi abbattere quei 3000 di margine con una copertura cosa devo guardare per trovarla,considerando che in un portafoglio con più strike shortati il comportamento non è così lineare?

Il delta totale di portafoglio.
E comunque i margini variano continuamente, sia al variare del prezzo che del tempo.