Discussione: Strategia Long di Vega ma senza richiare troppo
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05-02-12, 10:49 #1
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Strategia Long di Vega ma senza richiare troppo
In questo momento la volatilità non mi sembra molto alta sugli indici e stavo pensando a quale figura si potesse usare per sfruttare eventuali aumenti di volatilità.
Soprattutto, vorrei capire se fare una strategia tutta di Call o Put.
Prendiamo lo eurostoxx50 ultimo close di poco sopra i 2500 punti.
Potrei vendere su scadenze brevi opzioni ATM e comprarne in numero maggiore di OTM su scadenze più lontane:
-10 Call 2500 Feb 45.50
+20 Call 2650 Mar 19.40
(in questo caso sarei leggermente a credito, se avessi scelto la 2600 marzo sarei a debito)
Quali sono gli scenario che mi si prospettano?
- Se a febbraio ho un settlement inferiore a 2500 tengo il premio incassato dalla vendita a breve e se, nel frattempo, le opzioni a scadenza marzo non si sono deprezzate troppo porto a casa un minimo di guadagno.
- Se a febbraio ho un settlemente superiore a 2500 le vendute vanno ITM e mi generano un flusso di cassa negativo che speriamo venga compensato dall'apprezzamento delle Call scadeza marzo.
Nell'ultimo caso tuttavia non ho stimato quali ulteriori scenari possono emergere a seconda se si sale con alta vola o bassa vola.
Ad esempio se le call marzo si deprezzano troppo rispetto alle call di febbraio??
Mi piacerebbe sentire la vostra a proposito, grazie!Questo mio post non costituisce sollecitazione al pubblico risparmio.
Le indicazioni riportate all’interno di questo post sono frutto di mie analisi e devono essere considerate semplice elemento di studio, di approfondimento e di informazione.
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