smart pro hedging = smart bomb?

[Andrea Cagalli]

considerando che:

- lo smart pro istituzionale si "limita" a cercare di compensare le commissioni prendendo posizioni molto poco direzionali, sebbene non rigorosamente delta neutrali

- lo smart pro a soglie mira a raggranellare più gain esponendosi a delta più elevati

- i segnali operativi Revolution ci sono offerti in due timeframe, daily e orari, e sappiamo che quando sono discordi è "possibile" che si sia vicini ad una inversione del daily indicando un momento di incertezza nel trend primario

mi chiedo se ha senso pensare di usare lo:

- smart pro istituzionale se Revolution orario e daily sono discordi

- smart pro a soglie se Revolution orario e daily sono concordi

Mi farebbe in particolar modo piacere un parere del Maestro che è l'unico a conoscere gli algoritmi e ci può dire se questa idea è superflua (lo smart già racchiude le info del revolution) o addirittura teoricamente dannosa

Corollario a questa idea è il passare alla modalità smart pro istituzionale prima di uscita di dati importanti o eventi market mover tipo il discorso di Bernanke di oggi pomeriggio. Ha senso?

Ciao,
i segnali hanno lo scopo di entrare a mercato, per costruire la strategia. Una volta costruita il segnale non serve più ed è il delta che comanda, la gestione va quindi effettuata in denaro non con segnali.
L'hedging per definizione mangia soldi, lo SmartPRO ha al suo interno un algoritmo che limita gli ingressi superflui.
Considerato che l'hedging andrebbe utilizzato vicino a scadenza, quindi quando si ha un Theta molto elevato, ecco che l'hedging SmartPRO va ad erodere comunque meno di quello che incassi di Theta.
Ti posto come esempio una strategia rigorosamente in Paper Trading, tieni presente che il point value di un'opzione DAX è 5 mentre per il futures è 25, quindi la stessa cosa si può riportare sullo STOXX con 10 opzioni, cioè il minimo per poter avere un hedging con efficienza del 10%.



Ciao Ciao