Citazione Originariamente Scritto da Pinoweb Visualizza Messaggio
Salve a tutti
Desidero un chiarimento circa leprobbabilita' di profitto
di una opzione venduta .Se ipotizziamometto a mercato
un credi spread con l'opzionie vendutacon delta 20 questa dovrebbe avere
circa il 20 % di probbabilita' discadere ITM ,ma questo non
vuol dire che durante la vitadell'ozione il sottostante non superi
lo strike per poi magari tornareindietro giusto ? Quindi se io intevengo
per esempio appena il sottostante toccalo strike chiudendo o aggiustando
non ho il 20% diandare in profitto ' mainferiore .Questa probbabilita'e'' quantificabile ?
Perche' e' conveniente alloraaggiustare o stoppare non dovrebbe essere che
senza intervenire ho o piuprobbabilita' ma rischio di piu' e intevenendo ho meno
probbabilita ma rischio di meno ?
Grazie a chiunque voglia rispondermi.
Ciao Pinoweb.
Io penso (e credo di non sbagliarmi) che il delta, e quindi la probabilità di scadere ITM, si riferisca alla situazione al momento in cui la guardi. Se l'opzione arriva ATM, perchè il sottostante raggiunge lo strike, il delta non è più 20 ma 50 che significa che se non fai niente hai 50% delle probabilità di scadere ITM, non più il 20% .
Ora, in quel caso, puoi decidere di non fare niente ma non pensando che siccome sei partito col 20% allora probabilmente porterai a casa i soldini del premio.
Se il delta varia al variare del valore del sottostante un motivo ci sarà.
Non so se ho risposto bene al tuo quesito...

Jesse