Studio sulle rollate dei Condor Itm su indici

[Furious]

Ciao Furios,
bella idea quella di fare questa prova sui condor Itm che a me piacciono tanto.
Come mai hai scelto 7 strike di differenza?
Come è possibile che tu abbian una marginazione superiore alla perdita massima?
Consiglio: se partivi con le comprate il triplo delle vendute potevi farti le prime 3 rollate aumentando solo di uno il contratto ed alzando anche il payoff!

Innanzitutto ti ringrazio moltissimo per essere entrato nella discussione... temevo di continuare a parlare da solo fino a scadenza... :D

Ti rispondo di seguito e continuo con il tuo spunto sulle 3 comprate:
1)Come mai hai scelto 7 strike di differenza? = ho seguito la regola che avevo letto sul forum: le vendute a 0,7 di delta circa e premio equivalente
2)Come è possibile che tu abbian una marginazione superiore alla perdita massima? = errore mio, ho ipotizzato che il broker aggiungeva un 20% alla marginazione (mi ricordavo questa cosa che faceva Iwbank qualche anno fa, ma sicuramente mi ricordo male) e in + ho aggiunto il profitto che viene trattenuto come fosse margini (come ha scritto Denis in una discussione)

3)Consiglio: se partivi con le comprate il triplo delle vendute potevi farti le prime 3 rollate aumentando solo di uno il contratto ed alzando anche il payoff! = questo è un grande spunto! Io ho provato a fare il condor secondo quelle che mi sembravano le "regole scolastiche", ed in effetti mi è venuto fuori un condor "dei poveri", con pochi € guadagnati e pochi € di margine.
Come dici tu però, così si rischia di perdere nelle prime 2 rollate.

Allora ho preso la palla al balzo (grazie per lo spunto!!!) e ho simulato una nuova strategia su Eurostoxx con 3 comprate per parte e 1 sola venduta.
Poi da buon niubbo ho simulato anche le 2 successive rollate con raddoppio di margini col calcolatore di Fiuto beta (quindi non badate alla precisione), tanto stamattina mia moglie lavora e quindi che c'è di meglio di un bello studio sulle options?

Questi sono stati i risultati:
a)la strategia fatta come se fosse lunedì mattina, quindi a sole 2 settimane dalla scadenza, parte con max profit come "solito" attorno ai 400€ (strike delle itm 3000 e 3125)
b)alla prima rollata (simulata su un rialzo a 3120 di Eurostoxx) raddoppiando i contratti delle vendute il max profit vola a 1.440€
c)alla seconda rollata (simulata su un rialzo a 3145 di Eurostoxx) le vendute diventano 3 ed il max profit sale a 2110 contro un margine di circa €5.500 circa (+ il premio di € 2.000 che viene rilasciato gradualmente)

Qui è bene tenere gli strike delle comprate non troppo distanti per evitare che i margini volino quando si aumentano le itm, è meglio spendere 100€ in più all'inizio, tanto per fare un esempio.

Mi sembra che "i conti riportino" in linea di massima,
e sicuramente questo modo di operare mi sembra molto più proficuo

Un altro errore che facevo io era quello di acquistare le protezioni a 0,15 di delta come già detto, così mi costavano parecchio e non potevo certo permettermi il raddoppio delle itm sulle rollate!