Citazione Originariamente Scritto da FabryF Visualizza Messaggio
Grazie Tiziano.
Che vergogna che sono.....e dire che tratto le opzioni da due anni !! .

Un'ultima domanda in merito al secondo punto, se posso: ma allora Vega di Ptf e Vega1percento perché non sono lo stesso valore ?
In pratica, se entrambi indicano la variazione in Euro del ptf al variare di 1 percento di volatilità perché sono diversi ?
Cosa mi sfugge (ancora) ?
Grazie per la pazienza .
Fabrizio
Ma dai, succede..

I due valori sono entrambi teorici, uno è quello ricavato dalla formula B&S che però lo sovrastima, l'altro semplicemente traslando i valori.
In pratica il valore reale sarà una media dei due.

Non è per complicare le cose ma per avere dei confronti, immagina un asset manager di piccole dimensioni che si ritrova con 1000 volte quel valore. Sapendo che uno è certamente sovrastimato, vorrà avere un'idea di quanto sia la sovrastima.
Il punto è che esattamente non glielo posso fornire neppure io (è una derivata...) e quindi applico un calcolo lineare che per sua natura nulla aggiunge e nulla toglie.