calcolo payoff scadenza diverse

[massy87]

Buongiorno a tutti,

Come si calcola il payoff con scadenze diverse? Per esempio sul calendar spread ha delle curve.

Grazie mille in anticipo.

[Andrea Cagalli]

Buongiorno a tutti,

Come si calcola il payoff con scadenze diverse? Per esempio sul calendar spread ha delle curve.

Grazie mille in anticipo.

Ciao,
i payoff dei calendar sono curvi perchè sono valorizzati alla data di scadenza delle prime opzioni facenti parte la strategia. Si stima il valore della scadenza più lunga alla data della scadenza più corta.
Quella corta è un pay ...OFF perchè è scaduta (off) mentre la lunga è una curva non essendo ancora pay off.

Per quanto riguarda la grafica una linea sommata ad una curva restituisce una curva ed ecco perchè hanno quella forma.

Ciao Ciao

[massy87]

Se non ho capito male, i valori della scadenza più lontana vengono proiettati nella scadenza più vicina assumendo una curva. I valori con le scadenze più hanno valori che disegnano un segmento. Curva +segmento= curva?

Grazie ancora Andrea

[Andrea Cagalli]

Se non ho capito male, i valori della scadenza più lontana vengono proiettati nella scadenza più vicina assumendo una curva. I valori con le scadenze più hanno valori che disegnano un segmento. Curva +segmento= curva?

Grazie ancora Andrea

Esattamente, bravo!