Il sottostante e le sue opzioni

[BMM]

comportamento ante dati USA:

Cattura.jpg

sembrava che ci fosse soffiata long e invece è sceso, valori assoluti però bassi. Comunque non incoraggiante

[pidi10]

comportamento ante dati USA:

[ATTACH=CONFIG]12629[/ATTACH]

sembrava che ci fosse soffiata long e invece è sceso, valori assoluti però bassi. Comunque non incoraggiante

Vero ma alle 21,30 parla Bernanke.
Qui occorre avere l\'occhio lungo.

[CIVT]

Vero ma alle 21,30 parla Bernanke.
Qui occorre avere l\'occhio lungo.

Pietro anche i BIG confermano il sentimento ribassista? Potreste aggiungere le fasce PIDI in modo che possiamo discutere anche una eventuale operatività?

[BMM]

Pietro anche i BIG confermano il sentimento ribassista? Potreste aggiungere le fasce PIDI in modo che possiamo discutere anche una eventuale operatività?

le fasce su news come questa direi che servono a poco, al momento della news c\'è stata persino una sospensione di 35 secondi, altro che pivot nel frattempo pare che gli ingenui si siano girati ribassistie e questa volta con numeri significativi, si attendono news dei furbi :cheerful:

[pidi10]

le fasce su news come questa direi che servono a poco, al momento della news c\'è stata persino una sospensione di 35 secondi, altro che pivot nel frattempo pare che gli ingenui si siano girati ribassistie e questa volta con numeri significativi, si attendono news dei furbi :cheerful:

Da quello che vedo io la situazione è la seguente.

Sotto strike 141 ci sono schieramenti ribassisti, sopra rialzisti.

I volumi totali sono cresciuti progressivamente senza impennate. Come sarebbe stato logico aspettarsi dopo le 14.30.
Quindi sembra che ognuno tenga le sue posizioni.

Non ci sono differenze sostanziali tra ciò che ha pubblicato BMM e i miei dati se si escludono gli ultimi minuti quando il sottostante è risalito sopra 141.

Le news sono un evento esogeno al mercato e possono essere anche contrarie alle aspettative.
Il fatto che dopo le news contrarie alle aspettative si continui a tenere le posizioni, fa pensare che la storia non sia ancora terminata.

[pidi10]

D\'altra parte tutto ciò è coerente con le previsioni del mese di Novembre che sono fortemente rialziste.

[manuelP]

Da quello che vedo io la situazione è la seguente.

Sotto strike 141 ci sono schieramenti ribassisti, sopra rialzisti.

I volumi totali sono cresciuti progressivamente senza impennate. Come sarebbe stato logico aspettarsi dopo le 14.30.
Quindi sembra che ognuno tenga le sue posizioni.

Non ci sono differenze sostanziali tra ciò che ha pubblicato BMM e i miei dati se si escludono gli ultimi minuti quando il sottostante è risalito sopra 141.

Le news sono un evento esogeno al mercato e possono essere anche contrarie alle aspettative.
Il fatto che dopo le news contrarie alle aspettative si continui a tenere le posizioni, fa pensare che la storia non sia ancora terminata.

Confermo che anche per me lo strike 141 fa da spartiacque: sopra la pressione è rialzista attorno a 3000, mentre sotto a 141 la pressione ribassista è attorno a -26000

[pidi10]

A guardare bene alle 14.30 il prezzo è salito di 25 punti e poi è crollato. Questo secondo me dimostra che gli schieramenti long c\'erano, ma non hanno potuto o voluto contrastare la forza contraria.

Ed in ogni caso la pressione intraday può essere utile ad avere un segno del mercato allo scopo di dare alle proprie operazioni una probabilità di successo in più.
Ma se di fronte ad un segno di fondo positivo il trigger che usiamo per andare a mercato ci suggerisce di andare dalla parte opposta, nel dubbio ci si deve fermare. Altrimenti il vantaggio di avere il segno di fondo viene vanificato.

E meglio un mancato guadagno che rischiare una possibile perdita.

[pidi10]

Per la precisione alle 14.30 sono entrati 3338 contratti Long che hanno portato il prezzo da 141.56 a 141.84
6 secondi dopo sono arrivati 6924 contratti short che lo hanno portato a quota 141.24 innescando l\'heddging di quota 141.50.

Se non fossimo stati a ridosso dello strike 141.50, mi domando che effetto avrebbero comportato quei 3338 contratti.

[bergamin]

Confermo che anche per me lo strike 141 fa da spartiacque: sopra la pressione è rialzista attorno a 3000, mentre sotto a 141 la pressione ribassista è attorno a -26000

Lo strike che fa da spartiacque è il 141,50 e la battaglia si svolgerà e si è svolta a 141,80 come puoi ben vedere leggendo i DPD ed il grafico.

[BMM]

D\'altra parte tutto ciò è coerente con le previsioni del mese di Novembre che sono fortemente rialziste.

e ancor di più dopo ieri

Cattura.PNG

in più i segnali orari e daily di Tiziano sono entrambi long, la strategia del mercato idem :wassat:

non ho però capito perchè vedi l\'analisi della pressione coerente con tutto questo visto che in chiusura, almeno io, la vedevo significativamente ribassista :dizzy:

e per finire la vola implicita put è maggiore di quella delle call, seppure in diminuzione, indicando un possibile ribasso che però sta perdendo la sua forza (?)

Non vorrei trasformare questo thread in "analisi giornaliera del Bund" annacquando i tuoi contenuti didattici. Se credi potresti aprire un secondo thread in modo da tenere divise teoria e pratica

[pidi10]

Lo strike che fa da spartiacque è il 141,50 e la battaglia si svolgerà e si è svolta a 141,80 come puoi ben vedere leggendo i DPD ed il grafico.

E\' vero hai ragione la battaglia era stata e sarà a quota 141.80.
I DPD li vediamo tutti e quindi eravamo al corrente.
Questa informazione è perfetta per gli opzionisti che devono posizionare le loro opzioni.

Ma qui stiamo parlando di un\'altra cosa.
Stiamo parlando di capire come muoversi col sottostante.

E dato che nella giornata di venerdì c\'é stata una News particolarmente incisiva ed il prezzo è andato prima a quota 141.5 e poi a 141, cioè nel buco dei DPD, il problema era quello di individuare come stavano variando i posizionamenti degli opzionisti durante la giornata, al fine di tentare di interpretare come erano distribuite le forze e se attraverso tale interpretazione fosse possibile avere delle indicazioni attendibili circa il verso che avrebbe preso il prezzo.

A questo scopo sapere che a quota 141.80 c\'é stata e ci sarà battaglia al momento non ci dava alcuna utilità.
Perchè nei DPD che hai postato tu c\'é un buco, e in quel buco in ballo ci sono 2110 euro a sottostante che rappresentano un rischio non trascurabile per chi lavora sul sottostante in intraday.

I DPD sono stati inventati da Tiziano in un\'epoca in cui era concentrato a creare supporti a chi voleva lavorare in opzioni ed è a costoro che principalmente i DPD si rivolgono.

Quindi complimenti a ManuleP per la sua osservazione costruttiva.

Qui tutti possono fare tutte le osservazioni che vogliono, ma basta che siano in tema, cioè fatte almeno dopo aver letto quanto qui c\'é scritto, altrimenti si possono aprire nuove discussioni per dibattere altri temi che tra l\'altro, se interessanti e coinvolgenti, sarebbero fortemente auspicabili.

[pidi10]

e ancor di più dopo ieri

[ATTACH=CONFIG]12635[/ATTACH]

in più i segnali orari e daily di Tiziano sono entrambi long, la strategia del mercato idem :wassat:

non ho però capito perchè vedi l\'analisi della pressione coerente con tutto questo visto che in chiusura, almeno io, la vedevo significativamente ribassista :dizzy:

e per finire la vola implicita put è maggiore di quella delle call, seppure in diminuzione, indicando un possibile ribasso che però sta perdendo la sua forza (?)

Non vorrei trasformare questo thread in "analisi giornaliera del Bund" annacquando i tuoi contenuti didattici. Se credi potresti aprire un secondo thread in modo da tenere divise teoria e pratica

Non possiamo chiedere a questa analisi di darci di più di quanto può fare.

Ci dice quali sono gli schieramenti in campo minuto dopo minuto.
Noi li interpretiamo in termini probabilistici e quindi già sappiamo che un rischio di attendibilità ci possa essere.

I limiti di questo modo di indagine sono i seguenti:
1) non c\'è nessuna garanzia che i posizionamenti che individuiamo possano avere rilevanza solo intraday.
2) Con i volumi non si stanno contando i contratti (2 volumi possono significare 0 contratti), quindi ci può essere un errore di rilevazione dovuto a tale fatto che può aumentare in termini percentuali durante la giornata.

Una delle caratteristiche di questa analisi è che gli schieramenti anticipano gli eventi endogeni, cioè quelli creati dagli opzionisti, ma subiscono gli eventi esogeni, cioè quelli determinati da News.

Io credo che sia più importante dare credito agli schieramenti che ai movimenti di prezzo dovuti a News.

Abbiamo un esempio proprio di giovedi e venerdi.
Giovedì una News ha determinato un impennata dei prezzi e venerdì un\'altra li ha riportati al livello precedente.

Gli opzionisti sicuramente fanno le loro previsioni e sono anche attendibili, visto l\'alto grado di predittività degli OI per scadenza, e se hanno delle idee precise circa un andamento mensile di un sottostante, non si fanno certo intimorire dalle impennate di prezzo dovute a News, anzi cercano di sfruttarle cavalcando l\'onda, cioè vendendo opzioni ad alto rischio agli investitori in sottostante.

Io dall\'esame della pressione intraday di venerdi ho capito che nel mercato c\'é una forza rialzista notevole e stabile.
Ho capito che il panico negli investitori in sottostante non è scattato subito dopo le news al superamento di quota 141.50, ma quando il prezzo ha superato quota 141. Probabilmente è li che sono concentrati gli investimenti long in sottostante ed è quello lo strike che fa da spartiacque, non il 141.50 come in modo avventato si può affermare guardando i DPD.

Il mio Trading System durante la giornata di Venerdi ha tenuto conto, al fine di valutare il segno di fondo del mercato, le indicazioni precedenti. E quindi sulla discesa dopo le news non è entrato astenendosi dalla lotta.
Certamente ha sbagliato, ma la scelta di fondo è imperniata alla cautela e preferisce un mancato guadagno all\'assunzione di rischi troppo elevati.

Resta il fatto che nei giorni che verranno, restando la situazione come quella descritta, il mio Trading System entrerà con maggiore facilità in operazioni long e sarà molto più drastico nel valutare operazioni short.

[BMM]

Ho capito che il panico negli investitori in sottostante non è scattato subito dopo le news al superamento di quota 141.50, ma quando il prezzo ha superato quota 141. Probabilmente è li che sono concentrati gli investimenti long in sottostante ed è quello lo strike che fa da spartiacque,

già, è sarà un caso ma a me il segno del mercato è cambiato esattamente a 141.05 che casualmente era il minimo dei due giorni precedenti, a pensar male...

bravo, davvero notevole

[orlando]

Vorrei fare un foglio excel per ottenere la pressione intraday come quella che fa vedere Pidi ( nel frattempo che Tiziano e staff possano integrarla nei softwere ). Come faccio a far variare in automatico il conteggio dei volumi degli strike quando il sottostante per esempio si muove da 140,80 a 141,10?? Visto che le 4 opzioni che consideriamo ATM non sono più le stesse e si devovo spostare di 1 strike piu in alto e via via anche tutte le altre?

Grazie