Quando l'Overspread va in vacanza.

[alex69]

Salve ragazzi,
vorrei condividere con voi alcune riflessioni sui nostri cari OS.
Premetto che l\'OS è il sistema di trading che prediligo, è intuitivo, facile da attuare e da gestire e non ha bisogno di conoscenze tecniche particolari.

Dopo circa un anno di esperienza posso cominciare a fare delle considerazioni.
Quella più importante a mio avviso è che questo sistema di trading (come molti altri) non va bene per tutte le stagioni.

Mi spiego meglio.
Ho verificato che applicando lo stesso metodo di analisi, abbiamo esiti medi assai diversi a seconda della fase di mercato in cui ci troviamo.

Sia io che altri utenti, abbiamo pubblicato risultati fantastici. Ma io personalmente ho potuto riscontrare che alcune volte seguono fasi anche piuttosto lunghe, in cui le dinamiche che sono alla base di questo sistema di trading, subiscono forti interferenze e i risultati possono essere deludenti.
Fasi con Zscore laterali o divergenti, accompagnati spesso da drawdawn pesanti.

Quello che vorrei capire è, magari anche con l\'aiuto di Tiziano, se c\'è un criterio per capire quando è meglio stare fermi.

Io opero sul 5M con le equity USA e sull\'orario sull\'azionario Italia.
Nelle ultime settimane ho riscontrato che operare è stato dannoso. Ho pensato quindi alle dinamiche innescate dalla faccenda Grecia.
Quindi è meglio evitare di operare nelle fasi di turbolenza dei mercati?

Ho inoltre notato che sul mercato USA, il giovedì è spesso una giornata micidiale per gli OS a 5M. Più di una volta ho bruciato in uno due giorni il guadagno di una settimana.
Potrei pensare (devo verificare) che ci sia qualche uscita di dati settimanali che altera le fasi dei nostri OS.

Ha senso questa analisi?
Sarebbe molto utile poter condividere le riflessioni e le esperienze anche su questo aspetto degli OS.
Grazie.

[Cagalli Tiziano]

Salve ragazzi,
vorrei condividere con voi alcune riflessioni sui nostri cari OS.
Premetto che l\'OS è il sistema di trading che prediligo, è intuitivo, facile da attuare e da gestire e non ha bisogno di conoscenze tecniche particolari.

Dopo circa un anno di esperienza posso cominciare a fare delle considerazioni.
Quella più importante a mio avviso è che questo sistema di trading (come molti altri) non va bene per tutte le stagioni.

Mi spiego meglio.
Ho verificato che applicando lo stesso metodo di analisi, abbiamo esiti medi assai diversi a seconda della fase di mercato in cui ci troviamo.

Sia io che altri utenti, abbiamo pubblicato risultati fantastici. Ma io personalmente ho potuto riscontrare che alcune volte seguono fasi anche piuttosto lunghe, in cui le dinamiche che sono alla base di questo sistema di trading, subiscono forti interferenze e i risultati possono essere deludenti.
Fasi con Zscore laterali o divergenti, accompagnati spesso da drawdawn pesanti.

Quello che vorrei capire è, magari anche con l\'aiuto di Tiziano, se c\'è un criterio per capire quando è meglio stare fermi.

Io opero sul 5M con le equity USA e sull\'orario sull\'azionario Italia.
Nelle ultime settimane ho riscontrato che operare è stato dannoso. Ho pensato quindi alle dinamiche innescate dalla faccenda Grecia.
Quindi è meglio evitare di operare nelle fasi di turbolenza dei mercati?

Ho inoltre notato che sul mercato USA, il giovedì è spesso una giornata micidiale per gli OS a 5M. Più di una volta ho bruciato in uno due giorni il guadagno di una settimana.
Potrei pensare (devo verificare) che ci sia qualche uscita di dati settimanali che altera le fasi dei nostri OS.

Ha senso questa analisi?
Sarebbe molto utile poter condividere le riflessioni e le esperienze anche su questo aspetto degli OS.
Grazie.

Ti dico la mia che è sul mercato italiano: da inizio anno il risultato è stato eccellente come è vero che da tre mesi, parecchi OS sono andati in drawdovn e che già nell\'ultima settimana alcuni hanno recuperato e già oggi ne abbiamo chiusi alcuni in guadagno a zero z_score. Il time frame è giornaliero.

Quello che ci è successo è che con queste forti oscillazioni, le opzioni comperate hanno subito un aumento di vega non compensato dalle vendute che sono o erano ITM, con giornate turbolente anche gli spread si sono incrementati e quindi c\'è una spiegazione logica/matematica.

Nel tuo caso invece, hai tradato il mercato Americano che è rimasto sostanzialmente in un range ristretto aspettando l\'evolversi degli altri mercati e questo non ha privilegiato nessuno degli assets delle coppie, anzi.
Non è andato tanto Long da portare in gain gli assets long e nemmeno il contrario.

Credo che il motivo sia questo ma non ho nessuna analisi che possa supportare quanto ho scritto, non ho dati.
Credo che il motivo sia solo questo

[alex69]

Ti dico la mia che è sul mercato italiano: da inizio anno il risultato è stato eccellente come è vero che da tre mesi, parecchi OS sono andati in drawdovn e che già nell\'ultima settimana alcuni hanno recuperato e già oggi ne abbiamo chiusi alcuni in guadagno a zero z_score. Il time frame è giornaliero.

Quello che ci è successo è che con queste forti oscillazioni, le opzioni comperate hanno subito un aumento di vega non compensato dalle vendute che sono o erano ITM, con giornate turbolente anche gli spread si sono incrementati e quindi c\'è una spiegazione logica/matematica.

Nel tuo caso invece, hai tradato il mercato Americano che è rimasto sostanzialmente in un range ristretto aspettando l\'evolversi degli altri mercati e questo non ha privilegiato nessuno degli assets delle coppie, anzi.
Non è andato tanto Long da portare in gain gli assets long e nemmeno il contrario.

Credo che il motivo sia questo ma non ho nessuna analisi che possa supportare quanto ho scritto, non ho dati.
Credo che il motivo sia solo questo

Grazie infinite Tiziano per la tua analisi.

La cosa che ho potuto constatare sul campo, relativamente ad un periodo di alcune settimane, è che gli OS orari sul mercato italiano sono più stabili e proficui rispetto a quelli USA.
Probabilmente questo dato non fa statistica, ma è quello che ho registrato finora.

Forte di questo dato, confermato anche dai risultati eccellenti di altri utenti, punto sul nostro mercato, almeno per l\'orario.

Per quanto riguarda il daily sui titoli italiani, non ho esperienze degne di nota.
Ho fatto qualcosa sul mercato USA ma con risultati non soddisfacenti, in parte per una mia cattiva gestione delle opzioni.
A questo punto valuterò il daily italiano.

E\' da parecchio tempo che è calato il silenzio su questo interessante argomento ed è un gran peccato.
Spero che alle considerazioni di Tiziano si aggiungano altri interventi degli amici del forum.

[Cagalli Tiziano]

Grazie infinite Tiziano per la tua analisi.

La cosa che ho potuto constatare sul campo, relativamente ad un periodo di alcune settimane, è che gli OS orari sul mercato italiano sono più stabili e proficui rispetto a quelli USA.
Probabilmente questo dato non fa statistica, ma è quello che ho registrato finora.

Forte di questo dato, confermato anche dai risultati eccellenti di altri utenti, punto sul nostro mercato, almeno per l\'orario.

Per quanto riguarda il daily sui titoli italiani, non ho esperienze degne di nota.
Ho fatto qualcosa sul mercato USA ma con risultati non soddisfacenti, in parte per una mia cattiva gestione delle opzioni.
A questo punto valuterò il daily italiano.

E\' da parecchio tempo che è calato il silenzio su questo interessante argomento ed è un gran peccato.
Spero che alle considerazioni di Tiziano si aggiungano altri interventi degli amici del forum.

Grazie a te!

Sì è un vero peccato perchè mail me ne scrivono continuamente e se lo scrivessero qui sarebbe esperienza per tutti!
Poi è anche vero che la gente è in ferie ma è anche vero che di OS ne stanno comunque facendo a centinaia...ne pubblicassero uno!

[delben6kvS]

Grazie a te!

Sì è un vero peccato perchè mail me ne scrivono continuamente e se lo scrivessero qui sarebbe esperienza per tutti!
Poi è anche vero che la gente è in ferie ma è anche vero che di OS ne stanno comunque facendo a centinaia...ne pubblicassero uno!

Buona sera a tutti,
mi trovo esattamente nella stessa situazione di Alex.
Tiziano, tu varie volte ci hai detto che metti a mercato OS, titoli italiani time frame giornaliero, con ottimi risultati.
Perchè non ci dai una mano postando ex-novo dalla A alla Z
un OS ? Avremo così la possibilità di vederti all\'opera, e imparare tantissimo dalla tua infinita esperienza.
Non pretendo che sia gratuito.

[Cagalli Tiziano]

Buona sera a tutti,
mi trovo esattamente nella stessa situazione di Alex.
Tiziano, tu varie volte ci hai detto che metti a mercato OS, titoli italiani time frame giornaliero, con ottimi risultati.
Perchè non ci dai una mano postando ex-novo dalla A alla Z
un OS ? Avremo così la possibilità di vederti all\'opera, e imparare tantissimo dalla tua infinita esperienza.
Non pretendo che sia gratuito.

Noi siamo in tre che facciamo trading e ricordarsi quello che abbiamo condiviso diventa una cosa in più e potremmo scordarla, facendo più danni che piaceri.
Questo è il solo motivo per cui non condividiamo gli OS.

Comunque le regole che i ragazzi ed io applichiamo rigorosamente sono:

Io eseguo l\'overspread con il filtro, Only the best, entro a mercato sull\'incrocio dei 2 Z score, ed esco al raggiungimento dello zero.

Se entra correlazione non guardo il valore di cointegrazione ma aseptto che la correlazione esca.
Se non esce nel giro di 20 barre, cambio partner

Se non c\'è correlazione ma viene persa la cointegrazione prendo i due spread e li gestisco come se fossero due sprad indipendenti, vendo cioè quel premio che mi serve per portarli a zero utilizzando il BoBao per le decisioni di quando fare le operazioni.

[fnet]

N
Se entra correlazione non guardo il valore di cointegrazione ma aseptto che la correlazione esca.
Se non esce nel giro di 20 barre, cambio partner
.

... per cortesia , se in futuro incappate ancora in una coppia che entra in correlazione Vi ricordate di postare il grafico dello Spread ACF e Spread PACF a titolo di esempio ....



si legge da questi grafici se entra in correlazione giusto ?

grazie in anticipo
fabio

[Cagalli Tiziano]

... per cortesia , se in futuro incappate ancora in una coppia che entra in correlazione Vi ricordate di postare il grafico dello Spread ACF e Spread PACF a titolo di esempio ....

[ATTACH=CONFIG]18646[/ATTACH]

si legge da questi grafici se entra in correlazione giusto ?

grazie in anticipo
fabio

Grazie a te!
Si legge da quelli, domani vedo se ho qualche coppia da mostrarti

[Cagalli Tiziano]

Nell\'immagine con un cerchio rosso evidenzio il correlogramma di una coppia MOLTO correlata, infatti per ben 4 lag i valori sono fuori dalle bande di deviazione.
Questo significa che tutti gli oggi della serie storica confrontati con gli ieri della serie sono correlati fortemente e così anche gli ieri con gli altro ieri e via così..insomma quasi ogni settimana e correlata con la settimana passata.
Il primo valore che si legge è 0,49 ed è molto alto perchè significa che il movimento del primo giorno è stato mediamente la metà di quello precedente.


Nel\'altra immagine ...la normalità, nessuna correlazione. Infatti il valore maggiore che si legge è 0,03 ovvero 16 volte inferiore.

[fnet]

Nell\'immagine con un cerchio rosso evidenzio il correlogramma di una coppia MOLTO correlata, infatti per ben 4 lag i valori sono fuori dalle bande di deviazione.
.

bene grazie
per cortesia
..... per completare il ragionamento ... se come hai scritto sopra
<<< Se entra correlazione non guardo il valore di cointegrazione ma aseptto che la correlazione esca.
Se non esce nel giro di 20 barre, cambio partner >>>

..... devo avere tutti (o quasi tutti) i n. 20 lag fuori banda di deviazione per uscire ?

fabio

[alex69]

bene grazie
per cortesia
..... per completare il ragionamento ... se come hai scritto sopra
<<< Se entra correlazione non guardo il valore di cointegrazione ma aseptto che la correlazione esca.
Se non esce nel giro di 20 barre, cambio partner >>>

..... devo avere tutti (o quasi tutti) i n. 20 lag fuori banda di deviazione per uscire ?

fabio

Da quel che ho capito è sufficiente che le ultime 2-3 lag siano fuori limite per evidenziare una correlazione, per cui immagino che le 20 barre rappresentino il tempo che trascorre in funzione del nostro TF.
Quindi in un TF orario devono trascorrere 20 ore, in uno giornaliero 20 giorni.

La cosa che non mi è chiara è:
1) Supponiamo che entriamo in correlazione, trascorre del tempo (ore o giorni a seconda del TF utilizzato), come faccio a tenere memoria del momento in cui è iniziata la condizione, per conteggiare le 20 barre?

Aspettiamo lumi da Tiziano.

[familytaz]

Ti dico la mia che è sul mercato italiano: da inizio anno il risultato è stato eccellente come è vero che da tre mesi, parecchi OS sono andati in drawdovn e che già nell\'ultima settimana alcuni hanno recuperato e già oggi ne abbiamo chiusi alcuni in guadagno a zero z_score. Il time frame è giornaliero.

Quello che ci è successo è che con queste forti oscillazioni, le opzioni comperate hanno subito un aumento di vega non compensato dalle vendute che sono o erano ITM, con giornate turbolente anche gli spread si sono incrementati e quindi c\'è una spiegazione logica/matematica.

Nel tuo caso invece, hai tradato il mercato Americano che è rimasto sostanzialmente in un range ristretto aspettando l\'evolversi degli altri mercati e questo non ha privilegiato nessuno degli assets delle coppie, anzi.
Non è andato tanto Long da portare in gain gli assets long e nemmeno il contrario.

Credo che il motivo sia questo ma non ho nessuna analisi che possa supportare quanto ho scritto, non ho dati.
Credo che il motivo sia solo questo

Da marzo indici e Vix da agosto 2011

[freddie]

Salve a tutti,

a distanza di un anno quali sono state le vostre esperienze con l\' OS ? Abbiamo avuto diverse fasi di mercati turbolenti,
sono i picchi di volatilità che "disturbano" la cointegrazione? Oppure gli earnings? I titoli americani hanno funzionato nel corso di quest\'anno?

Io mi sto avvicinando adesso all\' OS ed è mia intenzione fare solo il mercato americano, sarei grato se condivideste le vostre esperienze più recenti.

Grazie.