Grafico Strategia del Mercato

[CorradsOhr]

Adesso sull\'SPMIB il grafico mi dice che gli istituzionali sono posizionati con un guadagno sotto i 16900 e sopra i 17600. Nel mezzo cioè fra 16900 e 17600 vanno in perdita. Per cui si prevede un forte movimento al rialzo oppure al ribasso per andare oltre i BEP di 16900 e 17600.
Questi livelli sono quelli, diciamo previsti al momento, ma per la scadenza di Marzo.
E\' corretto?

[familytaz]

Da quanto riportato da IlSole24ore l\'accordo dovrebbe avvenire nel week end a mercati chiusi.
Link: http://www.ilsole24ore.com/art/finan...?uuid=Aa9f4slE
;-)

[Cagalli Tiziano]

Devo dire che mi sta venendo un pò di "mal di mare" a seguire le strategie istituzionali
Ho visto Siemens essere laterale, poi rialzista e poi ribassista nel giro di 4 giorni....
Sono così indecisi???

Se no sai che noia!!

Ecco perchè avevo scritto di tenere il delta a freno : aspettiamo il responso Grecia che, se non vado errato, lo dovremmo sapere entro venerdì.

[BMM]

Devo dire che mi sta venendo un pò di "mal di mare" a seguire le strategie istituzionali
Ho visto Siemens essere laterale, poi rialzista e poi ribassista nel giro di 4 giorni....
Sono così indecisi???

anche io ho notato dell\'indecisione, credo che sia un segno di un possibile punto di svolta del mercato in generale. Anche il Maestro ha consigliato di porsi in delta zero, un motivo ci sarà no?

confido che in altri momenti le strategie istituzionali diventeranno più stabili

in questi giorni anche le mie prove con lo smart pro stanno prendendo mazzate :dizzy:

[chrisbasetta]

Devo dire che mi sta venendo un pò di "mal di mare" a seguire le strategie istituzionali
Ho visto Siemens essere laterale, poi rialzista e poi ribassista nel giro di 4 giorni....
Sono così indecisi???

[joe67]

Devi considerare la strategia a più ampio raggio e vedrai che non è un enigma.

Ad esempio i due cerchi rossi racchiudono le coperture di quelle vendute che sono all\'interno del cerchio blu.

SI "spannometricamente" sembra ci sia una uguaglianza: la copertura comprata, potrebbe venire distribuita su più strike, anzichè su uno strike solo.
Grazie Maestro... o meglio GURU - ... A proposito di Guru: quel servizio di segnali operativi tramite la consulting, tra tanta carne al fuoco, è già stato messo in un\'angolo?
Notte

[Cagalli Tiziano]

Tiziano, se vuoi, consentimi questa intuizione:
SE gli Istituzionali proteggono le opzioni vendute OTM, con altrettante opzioni comprate, ancora di più OTM (dove lo spread ask-bid che si allarga è a loro molto a sfavore), in teoria, sulla chain, si dovrebbe leggere un\'open interest della stessa identica quantità.
Esempio: se vendono 1000 call OTM, dovrebbero coprirsi con altrettante 1000 call comprate, molto più lontane dal last del sottostante. Quindi si dovrebbero leggere delle colonne di O.I. alte uguali, sia sulle vendute e sia sulle comprate... E questo mi sembra non avvenga quasi mai!!!... Da questa vistosa disuguaglianza, ho quindi teorizzato il fatto, che gli Istituzionali, vendono opzioni stando lontani e non si coprono quasi mai. C\'è una spiegazione a questo enigma?

Poi
con riferimento ai valori del grafico nell\'asse "Y" che dicevi, non ho capito precisamente, a quale grafico ti riferisci

PS: se puoi, risposta chiara e semplice, grazie

Devi considerare la strategia a più ampio raggio e vedrai che non è un enigma.

Ad esempio i due cerchi rossi racchiudono le coperture di quelle vendute che sono all\'interno del cerchio blu.

[joe67]

Io non ho mai detto e spero di non averlo nemmeno mai scritto che gli istituzionali non si proteggono...se così fosse avrebbero marginazioni fuori controllo.
Il senso è che la parte venduta delle opzioni è sempre superiore a quella comperata.

Quello che esce con i DPD sono le posizioni attuali in istogrammi e l\'evoluzione di questi porta alla strategia.
Come puoi notare sul grafico NON ho messo i valori nell\'asse "Y" perchè effettivamente non conosco il prezzo di acquisto delle coperture.
Di certo è il valore dello strike su cui sono posizionati.

Tiziano, se vuoi, consentimi questa intuizione:
SE gli Istituzionali proteggono le opzioni vendute OTM, con altrettante opzioni comprate, ancora di più OTM (dove lo spread ask-bid che si allarga è a loro molto a sfavore), in teoria, sulla chain, si dovrebbe leggere un\'open interest della stessa identica quantità.
Esempio: se vendono 1000 call OTM, dovrebbero coprirsi con altrettante 1000 call comprate, molto più lontane dal last del sottostante. Quindi si dovrebbero leggere delle colonne di O.I. alte uguali, sia sulle vendute e sia sulle comprate... E questo mi sembra non avvenga quasi mai!!!... Da questa vistosa disuguaglianza, ho quindi teorizzato il fatto, che gli Istituzionali, vendono opzioni stando lontani e non si coprono quasi mai. C\'è una spiegazione a questo enigma?

Poi
con riferimento ai valori del grafico nell\'asse "Y" che dicevi, non ho capito precisamente, a quale grafico ti riferisci

PS: se puoi, risposta chiara e semplice, grazie

[Cagalli Tiziano]

Tiziano, se ho ben interpretato, il DPD viene calcolato solo sulle opzioni OTM di solo segno vendute... Che solo le opzioni vendute, si possono hedgiare col sottostante e non le comprate.
Dicevi che il grafico relativo alla posizione degli Istituzionali o Market Maker, lo avevi messo in piedi, attraverso il calcolo dei DPD, se non mi sono perso in qualche passaggio.
Ora, leggendo i citati grafici della posizione degli Istituzionali, io noto che ci sono parecchi condor o spread di call o di put, a rischio massimo limitato. Questo vuol dire, che nella realizzazione di queste strategie, sono state utilizzate anche le opzioni di segno comprato (che ripeto, NON possono venire difese col sottostante).
Quindi in sostanza, non ho capito la tua affermazione, sulla applicazione del DPD alle opzioni che costituiscono le citate strategie questo sulle comprate... in teoria, dovrebbero venire escluse dal computo del DPD.
Presumo, che sulle opzioni comprate, hai utilizzato un\'altra tua tecnica.
Oppure le opzioni di segno comprate, non farebbero parte della strategia tale e quale degli Istituzionali, ma le hai aggiunte sul programma, come protezione alle vendute, per noi piccoli trader.
A te la palla

Io non ho mai detto e spero di non averlo nemmeno mai scritto che gli istituzionali non si proteggono...se così fosse avrebbero marginazioni fuori controllo.
Il senso è che la parte venduta delle opzioni è sempre superiore a quella comperata.

Quello che esce con i DPD sono le posizioni attuali in istogrammi e l\'evoluzione di questi porta alla strategia.
Come puoi notare sul grafico NON ho messo i valori nell\'asse "Y" perchè effettivamente non conosco il prezzo di acquisto delle coperture.
Di certo è il valore dello strike su cui sono posizionati.

[TFiutoT384]

grande notizia, e come verremo riconosciuti? si sfrutterà il fatto di essere loggati al forum da un\'utenza legata ad un abbonamento pro?

anch\'io sono davvero interessato e, sperando che avvenga il prima possibile, trovo giusto che gli utenti di Fiuto Pro abbiano qualche privilegio in più.

[jeremy75]

Non mi è chiara una cosa:

Il payoff degli istituzionali è in stretta relazione con il grafico DPD da cui viene generato.
Gli strike che vengono evidenziati sono le colonne portanti della strategia medesima, ovvero i valori che verranno difesi o rollati. Deduco che questi strike verranno difesi o rollati non al valore preciso dello strike ma a quello del DPD cui fanno riferimento che sappiamo inglobare anche il premio. Il dubbio di interpretazione riguarda invece il BEP della strategia degli istituzionali che spesso è spostato molto piu in la dei primi livelli significativi di difesa del DPD. In questi casi che interpretazione devo dare ?

Azzardo questa spiegazione:

- se il BEP degli istituzionali è piu in la rispetto ai primi livelli DPD di difesa significa chè sono disposti eventualmente a far passare il sottostante ma fino al BEP dove la difesa sara piu decisa.

- se invece il BEP coincide circa con i primi livelli di difesa del DPD significa che di li non si passa.

Forse sto dicendo delle cose inesatte.:ermm:


Apo

Ho anche io questo dubbio.

[joe67]

DPD su opzioni comprate: non mi quadra!!!

Tiziano, se ho ben interpretato, il DPD viene calcolato solo sulle opzioni OTM di solo segno vendute... Che solo le opzioni vendute, si possono hedgiare col sottostante e non le comprate.
Dicevi che il grafico relativo alla posizione degli Istituzionali o Market Maker, lo avevi messo in piedi, attraverso il calcolo dei DPD, se non mi sono perso in qualche passaggio.
Ora, leggendo i citati grafici della posizione degli Istituzionali, io noto che ci sono parecchi condor o spread di call o di put, a rischio massimo limitato. Questo vuol dire, che nella realizzazione di queste strategie, sono state utilizzate anche le opzioni di segno comprato (che ripeto, NON possono venire difese col sottostante).
Quindi in sostanza, non ho capito la tua affermazione, sulla applicazione del DPD alle opzioni che costituiscono le citate strategie questo sulle comprate... in teoria, dovrebbero venire escluse dal computo del DPD.
Presumo, che sulle opzioni comprate, hai utilizzato un\'altra tua tecnica.
Oppure le opzioni di segno comprate, non farebbero parte della strategia tale e quale degli Istituzionali, ma le hai aggiunte sul programma, come protezione alle vendute, per noi piccoli trader.
A te la palla

[sifuandrea]

Io volevo chiedere una cosa semplice allo staff, visto che potrebbe essere di più immediata lettura.

Inserire nel grafico delle Strategie degli istituzionali un cerchietto rosso in corrispondenza del prezzo battuto in chiusura dal sottostante, come c\'è nel PayOff di Fiuto.

Grazie

[familytaz]

C\'è un\'area dedicata agli utenti Pro che stiamo testando e che metteremo on line a breve.
Li metteremo anche un unico DPD per tutti, in modo tale che se il vostro broker non fornisce il sottostante lo possiate vedere ugualmente.
Metteremo anche le quotazioni di tutte le opzioni di tutte le scadenze di tutti i sottostanti di cui disponiamo il last.

Che sorpresona !!!
Quindi se non ho capito male significa che gli utenti di Fiuto Pro avranno le quotazioni di tutte le opzioni dei sottostanti caricati su Fiuto con relativi Dpd ? Se fosse che flusso .....

[Cagalli Tiziano]

caspita...e sarà possibile collegare fiuto pro a tutto ciò? detto in altre parole: farete anche i data provider?!? dati, ...se ho capito bene tra le righe... che non essendo i dati di borsa ma dati vostri potrebbero anche essere "ridistribuiti" senza problemi :shocked:

esatto! Faremo i Market Maker per FiutoPro ...che non ha nulla a che vedere con i dati teorici.
....ma vi spiegheremo tutto per benino con una diretta video una sera.