Grafico Strategia del Mercato

[Fab]

Se hanno delta bassi, se non hanno premio o se sono coperti è inutile che lli veda.
E l\'11400 non lo vedi perchè è oltre il disegno dei DPD e rientra nei parametri di quelli da non mostrare.

perfetto, quanto sopra è chiarissimo.
scusa la domanda, non avevo letto che comunque proseguiva a sinistra oltre 11400...grazie 1000

[bruno]

Su Fiuto mettiti gli stessi strike, poi togli quelli dei 5 strike Call che verrebbero coperti e vedrai che ti esce quel payoff.

Ok, credo di aver capito.....grazie

[giorgiog]

chiarimento sui vari livelli di una strategia del mercato

Ciao Tiziano,

prima di cena mi sono messo a fare un po\' di ragionamenti sui grafici strategie del mercato.

Ad esempio allego una immagine della strategia del mercato di fiuto pro sul future scadenza dicembre 2015 del mercato wheat

i livelli di break even visti un figura non sono neanche lontanamente ottenibili ad esempio con i prezzi di venerdi sul mercato.
Ritengo infatti che tali livelli siano frutto di varie operazioni fatte in più giorni dagli operatori che avranno incassato premi diversi e messo su la figura in momenti diversi. Se provo a rifare la figura della strategia del mercato con i prezzi di venerdì naturalmente mi esce una roba molto diversa tipo la figura di fiuto che allego

Per cercare di avvicinarsi il più possibile ai livelli visibili in figura c\'è qualcosa che possiamo fare ? ed in quale maniera in pratica possiamo seguirli ?

E sempre praticamente, se io volessi iniziare ora a cercare di "scimmiottare" gli istituzionali come potrei iniziare in maniera logica ? sono solo farneticazioni domenicali o possiamo cercare di seguire gli istituzionali in qualche maniera concreta ?

Le basi che devo acquistare/vendere sono quelle riportate nella strategia ? nell\'esempio del grano la 490 e la 510 ?

Non so se sono riuscito a spiegarmi, altrimenti ci riprovo a stomaco pieno dopo cena

[Cagalli Tiziano]

Ciao Tiziano,

prima di cena mi sono messo a fare un po\' di ragionamenti sui grafici strategie del mercato.

Ad esempio allego una immagine della strategia del mercato di fiuto pro sul future scadenza dicembre 2015 del mercato wheat

i livelli di break even visti un figura non sono neanche lontanamente ottenibili ad esempio con i prezzi di venerdi sul mercato.
Ritengo infatti che tali livelli siano frutto di varie operazioni fatte in più giorni dagli operatori che avranno incassato premi diversi e messo su la figura in momenti diversi. Se provo a rifare la figura della strategia del mercato con i prezzi di venerdì naturalmente mi esce una roba molto diversa tipo la figura di fiuto che allego

Per cercare di avvicinarsi il più possibile ai livelli visibili in figura c\'è qualcosa che possiamo fare ? ed in quale maniera in pratica possiamo seguirli ?

E sempre praticamente, se io volessi iniziare ora a cercare di "scimmiottare" gli istituzionali come potrei iniziare in maniera logica ? sono solo farneticazioni domenicali o possiamo cercare di seguire gli istituzionali in qualche maniera concreta ?

Le basi che devo acquistare/vendere sono quelle riportate nella strategia ? nell\'esempio del grano la 490 e la 510 ?

Non so se sono riuscito a spiegarmi, altrimenti ci riprovo a stomaco pieno dopo cena

Le basi sono quelle, la differenza sta nelle scadenze che "a mercato" hanno una scadenza inferiore alle vendute.
Nel grafico io non posso individuare le scadenze perchè, se ne tenessi conto, non saprei più identificare quali sono le posizioni sintetiche.
Comunque ci puoi arrivare per approssimazione iniziano col comperare la più vicina quotata e vendere la più lontana quotata...e poi avvicinandoti.
Per avere la visualizzazione del payoff che non tiene conto delle scadenze ricordati di settarlo sempre su quella più lontana.

[giorgiog]

Le basi sono quelle, la differenza sta nelle scadenze che "a mercato" hanno una scadenza inferiore alle vendute.
Nel grafico io non posso individuare le scadenze perchè, se ne tenessi conto, non saprei più identificare quali sono le posizioni sintetiche.
Comunque ci puoi arrivare per approssimazione iniziano col comperare la più vicina quotata e vendere la più lontana quotata...e poi avvicinandoti.
Per avere la visualizzazione del payoff che non tiene conto delle scadenze ricordati di settarlo sempre su quella più lontana.

grazie Tiziano per il chiarimento.
Intanto provo a settare la scadenza del future su quella più lontana ove ci sono opzioni e provo a vedere se e quali differenze ci sono rispetto al mio settaggio attuale perchè ho sempre avuto problemi a capire bene con le commodities quali conseguenze ci sono su strategie del mercato e dpd quando le scadenze dei futures hanno prezzi anche molto diversi tra loro (ad esempio tra scadenza aprile 2015 e marzo 2016)

Quindi il settaggio sulla scadenza con opzioni più distante vale anche per i DPD ?

[Cagalli Tiziano]

grazie Tiziano per il chiarimento.
Intanto provo a settare la scadenza del future su quella più lontana ove ci sono opzioni e provo a vedere se e quali differenze ci sono rispetto al mio settaggio attuale perchè ho sempre avuto problemi a capire bene con le commodities quali conseguenze ci sono su strategie del mercato e dpd quando le scadenze dei futures hanno prezzi anche molto diversi tra loro (ad esempio tra scadenza aprile 2015 e marzo 2016)

Quindi il settaggio sulla scadenza con opzioni più distante vale anche per i DPD ?

DPD misura tutte le scadenze e tutti gli strike senza tenere conto del future a cui si riferisce. Ti restituisce la posizione netta: quella è, indipendentemente da dove si trova una o l\'altra scadenza.

[WIMBLEDON]

Grafico strategia del mercato: Sono andati fuori parametri?

Buon sabato a tutti, ho appena esaminato i grafici delle Strategie del Mercato su DAX e MINI SP500 e Vi invito ad andarvele a vedere (poichè io non sono capace di riportarle in questo post) : SONO DEI RETTANGOLI con il colore rosso alla base che poi sfuma nel colore verde verso il lato superiore; non vi è alcun riferimento ad un lato loss ed un lato gain.

Non ho mai visto una cosa di questo genere e Vi chiedo se sapete cosa possa essere successo: è un problema tecnico oppure vi è tale incertezza sul mercato da creare questi rettangoli informi\'?

Grazie a tutti e buon we!

[Cagalli Tiziano]

Buon sabato a tutti, ho appena esaminato i grafici delle Strategie del Mercato su DAX e MINI SP500 e Vi invito ad andarvele a vedere (poichè io non sono capace di riportarle in questo post) : SONO DEI RETTANGOLI con il colore rosso alla base che poi sfuma nel colore verde verso il lato superiore; non vi è alcun riferimento ad un lato loss ed un lato gain.

Non ho mai visto una cosa di questo genere e Vi chiedo se sapete cosa possa essere successo: è un problema tecnico oppure vi è tale incertezza sul mercato da creare questi rettangoli informi\'?

Grazie a tutti e buon we!

Grazie per la segnalazione!
Non è normale, il problema è che non è arrivato il Last per centrare il disegno.
Comunque leggi questa discussione.

[WIMBLEDON]

Grazie per la segnalazione!
Non è normale, il problema è che non è arrivato il Last per centrare il disegno.
Comunque leggi questa discussione.

Grazie gentilissimo Tiziano per i prontissimi ed illuminati suggerimenti!

Buona domenica

[Aribola]

Le basi sono quelle, la differenza sta nelle scadenze che "a mercato" hanno una scadenza inferiore alle vendute.
Nel grafico io non posso individuare le scadenze perchè, se ne tenessi conto, non saprei più identificare quali sono le posizioni sintetiche.
Comunque ci puoi arrivare per approssimazione iniziano col comperare la più vicina quotata e vendere la più lontana quotata...e poi avvicinandoti.
Per avere la visualizzazione del payoff che non tiene conto delle scadenze ricordati di settarlo sempre su quella più lontana.

Quindi se si vuole "scimmiottare" le mani forti bisogna:

a) cercare di riprodurre fedelmente il PayOff della "Strategia del Mercato" su una sola scadenza.
b) cercare di riprodurre fedelmente il PayOff della "Strategia del Mercato" su più scadenze.
c) non ho c\'ho capito nulla

a,b o c?

[Aribola]

Quindi se si vuole "scimmiottare" le mani forti bisogna:

a) cercare di riprodurre fedelmente il PayOff della "Strategia del Mercato" su una sola scadenza.
b) cercare di riprodurre fedelmente il PayOff della "Strategia del Mercato" su più scadenze.
c) non ho c\'ho capito nulla

a,b o c?

Quancuno sa indirizzarmi?

[manuelP]

Buongiorno Tiziano,
ti chiedo alcune precisazioni.

Stamattina stavo guardando il grafico della strategia del mercato su EStoxx50 e complice il rialzo è passata da condor a spread ribassista di call a backspread di call.
Siccome il passaggio da spread ribassista di call a backspread è stato fatto solo aumentando il numero di comprate call, è possibile sapere quale è il rapporto tra comprate e vendute con cui viene disegnato il payoff del backspread?
Anche perchè in questo modo si potrebbe capire se il delta negativo di partenza, è stato solo abbassato oppure girato in positivo.

Altra cosa.
Continuando il rialzo, il backspread di call è sparito dal disegno, mentre è ritornato ad essere visibile lo spread rialzista di put che faceva parte del condor iniziale.
Posso dedurre che da questo livello in su, il mercato sia orientato a rialzo?

Grazie, Manuel

[Cagalli Tiziano]

è possibile sapere quale è il rapporto tra comprate e vendute

il mercato sia orientato a rialzo?

Grazie, Manuel

Ciao caro,

Non è disponibile il numero del rapporto

Sì è tornato rialzista ma un pò meno

[manuelP]

Ciao caro,

Non è disponibile il numero del rapporto

Sì è tornato rialzista ma un pò meno

Intanto grazie.

Una cosa non riesco a capire.

Partendo dal caso dello stoxx di stamattina, è partito a rialzo e lo ha incrementato.
Se guardo il delta della SdM, vista la distanza degli strike tra lo spread di put e quello di call, 25 contro 175, il delta è sempre stato negativo, indipendentemente dalla scadenza usata.
Questo almeno fino a quando la parte call non è sparita ed è comparsa solo la parte put, con delta positivo ma molto più basso (da -0.30/-0.35 lato call a 0.05 x lato put)

Ora se avessi una posizione call a mercato, -C3400 ad esempio, mi trovo ad avere il mercato che sale e mi viene contro, il mio delta negativo che aumenta, ma un\'indicazione dalla SdM contraria ossia che il mercato è posizionato con delta negativo.
In questi casi cosa si potrebbe fare?
Attendere e non fare nulla fintanto che la Sdm non sia girata in spread rialzista?
E nel caso di spread rialzista confermato, mi converrebbe solo rollare piuttosto che coprire con l\'arrocco, visto il basso delta dello spread rialzista (in confronto al delta che aveva la SdM all\'inizio)?

Grazie.

[Cagalli Tiziano]

Intanto grazie.

Una cosa non riesco a capire.

Partendo dal caso dello stoxx di stamattina, è partito a rialzo e lo ha incrementato.
Se guardo il delta della SdM, vista la distanza degli strike tra lo spread di put e quello di call, 25 contro 175, il delta è sempre stato negativo, indipendentemente dalla scadenza usata.
Questo almeno fino a quando la parte call non è sparita ed è comparsa solo la parte put, con delta positivo ma molto più basso (da -0.30/-0.35 lato call a 0.05 x lato put)

Ora se avessi una posizione call a mercato, -C3400 ad esempio, mi trovo ad avere il mercato che sale e mi viene contro, il mio delta negativo che aumenta, ma un\'indicazione dalla SdM contraria ossia che il mercato è posizionato con delta negativo.
In questi casi cosa si potrebbe fare?
Attendere e non fare nulla fintanto che la Sdm non sia girata in spread rialzista?
E nel caso di spread rialzista confermato, mi converrebbe solo rollare piuttosto che coprire con l\'arrocco, visto il basso delta dello spread rialzista (in confronto al delta che aveva la SdM all\'inizio)?

Grazie.

Sicuramente non attendere. poi per scegliere una delle due mosse dipende, sono buone entrambe.