Vega in/out alla prova dei fatti

[Apocalips]

Ciao Tiziano, ho aperto in paper questo vega in/out sul nostro indice con segnale preso su timeframe a 4 ore:
Si puo ricavare ugualmente un utile oppure meglio puntare sul timeframe daily ?

grafico.PNG

vega in-out.PNG

Apo

[Cagalli Tiziano]

Ciao Tiziano, ho aperto in paper questo vega in/out sul nostro indice con segnale preso su timeframe a 4 ore:
Si puo ricavare ugualmente un utile oppure meglio puntare sul timeframe daily ?

[ATTACH=CONFIG]19812[/ATTACH]

[ATTACH=CONFIG]19813[/ATTACH]

Apo

Anche a 4 ore va bene.

[Apocalips]

Anche a 4 ore va bene.

non avevo dubbi
ed infatti oggi la strategia ha gia recuperato quasi tutto lo spread per l\'apertura:

2016-04-19 (4).png2016-04-19 (3).png

Apo

Ps: Tiziano, ma se mi scappa via il delta al punto tale da vanificare i progressi del vega, non dobbiamo preoccuparci oppure bisogna intervenire con un hedging o altro ?

grazie

[Cagalli Tiziano]

non avevo dubbi
ed infatti oggi la strategia ha gia recuperato quasi tutto lo spread per l\'apertura:

[ATTACH=CONFIG]19824[/ATTACH][ATTACH=CONFIG]19825[/ATTACH]

Apo

Ps: Tiziano, ma se mi scappa via il delta al punto tale da vanificare i progressi del vega, non dobbiamo preoccuparci oppure bisogna intervenire con un hedging o altro ?

grazie

Premesso che le soze debbono essere di piccole dimensioni per poi potreci lavorare su agevomente, io porto la posizione a delta zero (cica) rivendendo una nuova opzione.
La figura sarà sbilanciata di size ma bilanciata di delta.
L\'eventuale successivo bilanciamento dovrà essere fatto, se possibile, nell\'ottica di diminuire i contratti.

[Apocalips]

Premesso che le soze debbono essere di piccole dimensioni per poi potreci lavorare su agevomente, io porto la posizione a delta zero (cica) rivendendo una nuova opzione.
La figura sarà sbilanciata di size ma bilanciata di delta.
L\'eventuale successivo bilanciamento dovrà essere fatto, se possibile, nell\'ottica di diminuire i contratti.

Grazie Tiziano, ma qual\'è il valore di delta 1% che rapportato alle altre greche mi dice che è il momento di intervenire ?


Apo

[Cagalli Tiziano]

Grazie Tiziano, ma qual\'è il valore di delta 1% che rapportato alle altre greche mi dice che è il momento di intervenire ?


Apo

Puoi stimarlo in diversi modi :

At Now/ delta1% = da 6 a 10

oppure

loss serie/gain serie = 2

(quando il loss di una delle due serie è il doppio del guadagno della serie opposta)

[Apocalips]

Puoi stimarlo in diversi modi :

At Now/ delta1% = da 6 a 10

oppure

loss serie/gain serie = 2

(quando il loss di una delle due serie è il doppio del guadagno della serie opposta)

Grazie

[Apocalips]

Oggi con un po di contrattazione con il MM si puo chiudere il Vega in/out a timeframe 4 ore aperto il 15 aprile con un gain di circa 100 euro equivalenti ad un 4% in 10 giorni e senza nessun intervento di correzione e con timing di ingresso neanche troppo puntuale.

2016-04-26.pngINOUT.PNG


Apo

[Claudio61]

Ho una perplessità ... dato che sono acquistate e il movimento del Vega in/vega out, la greca Vega non dovrebbe essere positiva?

Istantanea_2016-04-27_112555.png

[Cagalli Tiziano]

Ho una perplessità ... dato che sono acquistate e il movimento del Vega in/vega out, la greca Vega non dovrebbe essere positiva?

[ATTACH=CONFIG]19866[/ATTACH]

Sono sempre probabilità Claudio, e comunque su valori così piccoli incide molto lo spread che è solo volatilità e NON è mai a favore nostro.

[Claudio61]

Sono sempre probabilità Claudio, e comunque su valori così piccoli incide molto lo spread che è solo volatilità e NON è mai a favore nostro.

ok .. grazie

[MazzDX]

Bravo Apo. Mi accodo anch\'io chiudendo una posizione aperta su RWE a fine febbraio usando Iceberg ancora in prova, con un po di pazienza va in gain.

[Claudio61]

Sono sempre probabilità Claudio, e comunque su valori così piccoli incide molto lo spread che è solo volatilità e NON è mai a favore nostro.

Tiziano un\'altra domanda.

La regola è partire con il Delta (0.2) uguale per entrambe le legs ..... quasi sempre però il prezzo non è centrato .... si mantiene la regola del Delta?
Grazie

[Cagalli Tiziano]

Tiziano un\'altra domanda.

La regola è partire con il Delta (0.2) uguale per entrambe le legs ..... quasi sempre però il prezzo non è centrato .... si mantiene la regola del Delta?
Grazie

Il prezzo non potrà mai essere centrato poichè incideranno i dividendi o il costo del carry se fosse un altro asset, nemmeno nel total retur (Dax)

Se ti interessa vedere il valore del last a quella scadenza devi:

1) calcolare la media tra bid e ask dei premio PUT e del premio Call ATM a quella scadenza
2) fai la differenza tra il premio medio Call e il premio medio Put
3) allo strike aggiungi il valore che ottieni al punto 2

[Claudio61]

Il prezzo non potrà mai essere centrato poichè incideranno i dividendi o il costo del carry se fosse un altro asset, nemmeno nel total retur (Dax)

Se ti interessa vedere il valore del last a quella scadenza devi:

1) calcolare la media tra bid e ask dei premio PUT e del premio Call ATM a quella scadenza
2) fai la differenza tra il premio medio Call e il premio medio Put
3) allo strike aggiungi il valore che ottieni al punto 2

Il calcolo è chiarissimo ma mi sento un po\' tonto .... cosa in tendi per "valore del last a quella scadenza"?
Porta pazienza ma sono soggetto da demenza senile precoce.