Strategia ottimale per il mese di giugno

[U.B.]

[list]Se ci sarà un rimbalzo tecnico del mercato la volatilità implicita delle opzioni tenderà a diminuire, altrimenti sarà destinata ad aumentare ulteriormente rispetto ai valori attuali. Pertanto propongo due tipologie di strategie con le opzioni da impostare per la prossima scadenza di giugno basate sulla volatilità.

• Nella prima ipotesi suggerisco una Ratio Call Spread 1/2 che consiste nell’acquistare una Call ATM e vendere due Call OTM (+1 Call 19000 - 2 Call 20000)
  
  Nella seconda ipotesi suggerisco una Long put vertical Spread che consiste nell’acquistare una Put ATM e vendere una Put OTM (+1 Put 19000 - 1 Put 18000)

Si potrebbe scegliere l’una o l’altra strategia in base all’evoluzione del mercato nei prossimi giorni, tuttavia il mio consiglio è quello di metterle in piedi entrambe per poi modificare quella in perdita in corso d’opera.
Buon trading a tutti

[livio]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

ciao az13
Ho utilizzato fiuto per inserire le tue due ipotesi di strategia (con i prezzi last di ieri) e le ho messe in condivisione (spero non ti dispiaccia)... adesso se qualcosa "va\' male" tocca a te intervenire per modificarle :whistle:
Comunque per la "put vertical spread" volevo chiederti se non era meglio avere una minor costo nella strategia (vista anche l\'ipotesi di un rimbalzo, per cui sfavorevole), se non ci sono modifiche e il mercato sale si rischia di consolidare la perdita di 760 euro.

[U.B.]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

Caro Livio

Non sono d’accordo perché se c’è calo di volatilità implicita si fa sentire più sulle Call vendute che sulla put acquistata.

[livio]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

forse non ho capito... cioè con la seconda strategia (put) lo scenario ipotizzato cambia e invece del previsto rimbalzo con calo di vola il mercato mi scende con aumento di vola... per cui è da fare in alternativa alla prima ipotesi?

[U.B.]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

Esatto!!!

[U.B.]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

Caro Livio, ti dico cosa farò io.

Metterò in piedi la prima strategia ossia la Ratio Call Spread (+1 Call 19000 - 2 Call 20000) che ha un costo praticamente nullo. Mentre in un secondo momento – senza nessuna fretta – cercherò di mettere in piedi la seconda strategia ossia una Long put vertical Spread (+1 Put 19000 - 1 Put 18000) strappando per le Put prezzi buoni.
Avrai già capito come la penso: a un possibile momentaneo rimbalzo, credo che il mercato seguiterà a scendere di nuovo.

[livio]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

ok grazie az13!
Le due strategie le trovi in condivisione, se vuoi e quando lo ritieni opportuno, intervieni con le modifiche che intendi apportare... con calma a mercato chiuso in simulazione.
Visto che intendi impostare "da subito" la ratio call spread (ipotesi 1) si può ritenere valida quella già impostata con fiuto... da gestire e integrare, quando lo riterrai necessario, con l\'aggiunta del long put vertical spread (o altro ancora)... sempre se ti va\' di farlo.
ciao.

[U.B.]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

Informo – a quelli che sono interessati – che ho realizzato la prima strategia.

Ho acquistato una Call 19000 a 920 ed ho venduto due Call 20000 a 474.

La strategia la potete trovare nella sezione condivisione di Fiuto; comunicherò successivamente le varie modifiche che apporterò alla strategia.

Buon trading a tutti

[U.B.]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

Comunicato gli eseguiti: acquistato una Call 19000 a 920 vendute due Call 20000 a 470

[U.B.]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

Il nostro mercato sembra avere una certa forza relativa nei confronti degli altri mercati in virtù della tenuta – fino a questo momento – dei titoli bancari.

Nella seconda parte della seduta borsistica possiamo ipotizzare due possibili scenari:

1) Ulteriore discesa del FSTE mib e riallineamento del nostro indice con gli altri mercati

2) L’FSTE mib consolidata la tenuta e rimbalza

Nel primo caso consiglio di riacquistare una delle Call vendute e mettere in piedi la seconda strategia vale a dire Long put vertical Spread (+1 Put 19000 - 1 Put 18000).

Nel secondo caso suggerisco di lasciare in piedi la strategia messa a mercato.

Buon trading a tutti

[U.B.]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

Volatilità implicita in flessione e la nostra strategia guadagna 297,5 euro. Vedremo domani se e come modificare la strategia.

Buon trading a tutti

[Felix]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

Complimenti per la strategia e per il modo di presentarla.
Se questo è il tuo primo post, non potevi iniziare in modo migliore.

Grazie e Benvenuto.

[Cagalli Tiziano]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

calp calp

[U.B.]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

Grazie a tutti per i complimenti, ma passiamo al sodo.

La chiusura in calo per i tre indici americani preannuncia probabilmente una apertura negativa per i mercati europei. Qualora anche i futures sugli indici americani dovessero confermare la discesa l’apertura del nostro indice FSTE mib potrebbe subire un gap negativo di 100 – 150 punti.

In questo caso consiglio di mettere in piedi la seconda strategia vale a dire Long put vertical Spread (+1 Put 19000 - 1 Put 18000).

Prima compreremo la Put 19000 quando il mercato tenterà di chiudere il gap (un buon prezzo potrebbe essere 850-870 punti) e successivamente – senza nessuna fretta – venderemo la put 18000.

A domani...

[U.B.]

Re: Strategia ottimale per il mese di giugno

Buongiorno a tutti;

Sembra incominciare una giornata molto pesate per le borse mondiali.

L’indice Nikkei chiude con una perdita del 3,18% ai minimi dal 30/11/2009.
I futures americani viaggiano intorno ai due punti percentuali negativi, il future del Dax e del Cac perdono in questo momento rispettivamente 2,78% e 3,63% .

cap