1-2-3 Sperandeo

[tucciotrader]

Fatta questa premessa ogni volta che comperi un\'opzione sai che la probabilità che tu possa guadagnare, prezzata dal mercato, è "0" e, se vicino a scadenza il valore è zero il compratore non potrà farci nulla.

Addirittura 0% :unsure:

Secondo me, come non esiste il 100% non può esistere il 0% sarebbe un paradosso, anzi, un arbitraggio:whistling:

Se compro un opzione DOTM per speculare e non per fare hedging, anche se il delta mi dice la % di finire ITM, magari mi accontento che l\'opzione si apprezzi verso l\'ATM.

Ma che poi alla fine, il delta è una % di probabilità di finire ITM o più semplicemente rappresenta SOLO ED ESCLUSIVAMENTE il numero di azioni da comprare/vendere per rendere un portafoglio di opzioni LOCALMENTE risk free ???

Il venditore incassa un premio ed ha anche lui una probabilità identica al compratore che a scadenza sia quantomeno zero. Ma ha una possibilità in più: se interviene in qualche modo, rollando o coprendo la posizione prima del punto dello zero, riesce ad avere del guadagno.

Questo purtroppo (per i compratori) è verissimo, se sbaglio direzione devo chiudere e basta, non ci sono storie. Oppure, devo iniziare tutta una strategia da venditore per recuperare il loss :laughing:

[Cagalli Tiziano]

Addirittura 0% :unsure:

Secondo me, come non esiste il 100% non può esistere il 0% sarebbe un paradosso, anzi, un arbitraggio:whistling:

Se compro un opzione DOTM per speculare e non per fare hedging, anche se il delta mi dice la % di finire ITM, magari mi accontento che l\'opzione si apprezzi verso l\'ATM.

Ma che poi alla fine, il delta è una % di probabilità di finire ITM o più semplicemente rappresenta SOLO ED ESCLUSIVAMENTE il numero di azioni da comprare/vendere per rendere un portafoglio di opzioni LOCALMENTE risk free ???



Questo purtroppo (per i compratori) è verissimo, se sbaglio direzione devo chiudere e basta, non ci sono storie. Oppure, devo iniziare tutta una strategia da venditore per recuperare il loss :laughing:

Io di delta non ho parlato...comunque rappresenta le azioni che devi consegnare e può essere usato per rappresentare la probabilità anche se non è esattamente così.
Ma in pratica va più che bene.

Per quanto riguarda lo zero % di probabilità è semplicemente la formula che recita più o meno:

strike per prezzo = 0 ...se poi per te è un paradosso allora proponi di togliere il nobel a chi l\'ha scritta.:laughing:

[tucciotrader]

Io di delta non ho parlato...comunque rappresenta le azioni che devi consegnare e può essere usato per rappresentare la probabilità anche se non è esattamente così.
Ma in pratica va più che bene.

Mettiamo che un ipotetico indice raggiunga un punto di supporto, ad esempio a 2000 punti.

Vogliamo sfruttare un imminente rialzo.

Per te/voi quale sarebbe la strategia migliore in questo caso?

1) Long Call
2) Bull Call Spread
3) Credit Put Spread

Grazie :laughing: