Re: OI SPMIB scadenze agosto e settembre 2010
Eccomi di ritorno... ci ho pensato molto durante la giornata a questa facenda degli OI ... !
Allora intanto grazie mille anche a Roberto, molto chiara la spiegazione, e devo dire che tra te e Pietro, siete riusciti a far chiarezza sul concetto del conteggio degli OI.
Pietro, per quanto riguarda la differenza tra gli OI e i volumi, quella mi è sempre stata chiara, no nè quello che mi creava confusione ...
Quindi riassumendo ancora, gli OI aumentano solo se a vendere o comprare le opzioni, intervengono i MM,
e siccome nelle contrattazioni giornaliere, i volumi sono influenzati anche dai movimenti degli istituzionali e dei piccoli investitori, che magari comprano e vendono più volte la stessa opzione, l\'unico modo per tenere il conteggio dei contratti effettivamente esistenti , lo abbiamo appunto grazie all\' OI . Bene, fin qui sarà corretto tutto voglio sperare ...
Pietro o Roberto, ma più Pietro , ora ti chiedo un\'altro piccolo sforzo per completare l\'opera ...
nella tua risposta 26 di questo thread, hai scritto :
"Se tu decidi di comprare un opzione ti rivolgi al mm e quando avete concluso, ma solo dopo, gli OI aumentano di 1.-"
non sarebbe più corretto dire che mi rivolgo al mercato ? In effetti non so se sarà il MM o un\'altro investitore che già la possiede a vendermela, no ? Anzi, da quello che ho capito, lo si capirebbe se c\'è o no un aumento di OI in tempo reale, ma è troppo complicato ....
Però Roberto nel suo commento, ha detto che gli OI aumentano solo se il contratto passa tra un investitore e il MM (venduto o comprato che sia) , mentre se quel contratto passa di mano tra gli investitori (istituzionali o piccoli che siano) che se lo vendono e ricomprano più volte, questo non fa aumentare l\'OI .
E te Pietro, nella successiva risposta 29 , hai detto che quello che ha scritto Roberto è tutto corretto, e devo dire che il ragionamente l\'ho trovato molto lineare e logico, credevo di aver capito per bene finalmente.
Però rileggendo inidietro sempre la risposta 26, scrivi ancora :
"Anzi per la precisione se intendi comprare un\'opzione tu metti il tuo prezzo sul book.
Se arrivo io e lo ritengo interessante il tuo contratto te lo vendo.
In questo caso il mm non interviene.
Ma gli OI aumentano di 1 ugualmente.
Quando parli di 1 OI intendi un contratto in cui c\'é un venditore ed un compratore. "
E qui però o sono cioccato io, oppure c\'è una piccola incongruenza, un piccolo errore , quando dici che se il MM non interviene, ma gli OI aumentano di 1 ugualmente ....
Da quello che si è detto dopo, l\'OI aumenta solo se il contratto avviene con il MM, no ?
Pietro spero solo che ci sia da fare una piccola rettifica a quella penultima tua frase ... lo spero veramente, cosi tutto il discorso di Roberto, da te poi confermato, fila liscio ...
e Daniele avrebbe risolto tutti i dubbi .... riso
In ultimo, per finire proprio, però rimane la chicca delle chiusure dei contratti, e diminuzione dell\' OI ...
Roberto scrive :
"se le opzioni sono di tipo americano tu oggi potresti volere il sottostante, prima della scadenza, e quindi la posizione si chiude e l\'O.I. torna a 1. se anche io volessi chiudere il mio contratto facendomi consegnare il sottostante l\'O.I. = 0 "
E io chiedo, ma le nostre sono di tipo europeo, quindi il sottostante non possiamo farcelo consegnare se non eventualmente a scadenza, no ?
Quindi le chiusure e relative diminuzioni di OI non avvengono cosi Roberto, almeno per le MIBO .....
Dai Pietro e Roberto , o Tiziano o ... , ultimo sforzo a finire questo thread che è diventato più lungo e interessante di quello che sinceramente mi aspettavo, non immaginavo proprio che da ieri a oggi sarei riuscito a fare un passo cosi grande sul discorso OI, e lo devo solo a VOI, alla vostra professionalità e cortesia, di persone speciali che intervengono in questo magnifico forum ....
GRAZIE GRAZIE GRAZIE !!! agree
Eccomi di ritorno... ci ho pensato molto durante la giornata a questa facenda degli OI ... !
Allora intanto grazie mille anche a Roberto, molto chiara la spiegazione, e devo dire che tra te e Pietro, siete riusciti a far chiarezza sul concetto del conteggio degli OI.
Pietro, per quanto riguarda la differenza tra gli OI e i volumi, quella mi è sempre stata chiara, no nè quello che mi creava confusione ...
Quindi riassumendo ancora, gli OI aumentano solo se a vendere o comprare le opzioni, intervengono i MM,
e siccome nelle contrattazioni giornaliere, i volumi sono influenzati anche dai movimenti degli istituzionali e dei piccoli investitori, che magari comprano e vendono più volte la stessa opzione, l\'unico modo per tenere il conteggio dei contratti effettivamente esistenti , lo abbiamo appunto grazie all\' OI . Bene, fin qui sarà corretto tutto voglio sperare ...
Pietro o Roberto, ma più Pietro , ora ti chiedo un\'altro piccolo sforzo per completare l\'opera ...
nella tua risposta 26 di questo thread, hai scritto :
"Se tu decidi di comprare un opzione ti rivolgi al mm e quando avete concluso, ma solo dopo, gli OI aumentano di 1.-"
non sarebbe più corretto dire che mi rivolgo al mercato ? In effetti non so se sarà il MM o un\'altro investitore che già la possiede a vendermela, no ? Anzi, da quello che ho capito, lo si capirebbe se c\'è o no un aumento di OI in tempo reale, ma è troppo complicato ....
Però Roberto nel suo commento, ha detto che gli OI aumentano solo se il contratto passa tra un investitore e il MM (venduto o comprato che sia) , mentre se quel contratto passa di mano tra gli investitori (istituzionali o piccoli che siano) che se lo vendono e ricomprano più volte, questo non fa aumentare l\'OI .
E te Pietro, nella successiva risposta 29 , hai detto che quello che ha scritto Roberto è tutto corretto, e devo dire che il ragionamente l\'ho trovato molto lineare e logico, credevo di aver capito per bene finalmente.
Però rileggendo inidietro sempre la risposta 26, scrivi ancora :
"Anzi per la precisione se intendi comprare un\'opzione tu metti il tuo prezzo sul book.
Se arrivo io e lo ritengo interessante il tuo contratto te lo vendo.
In questo caso il mm non interviene.
Ma gli OI aumentano di 1 ugualmente.
Quando parli di 1 OI intendi un contratto in cui c\'é un venditore ed un compratore. "
E qui però o sono cioccato io, oppure c\'è una piccola incongruenza, un piccolo errore , quando dici che se il MM non interviene, ma gli OI aumentano di 1 ugualmente ....
Da quello che si è detto dopo, l\'OI aumenta solo se il contratto avviene con il MM, no ?
Pietro spero solo che ci sia da fare una piccola rettifica a quella penultima tua frase ... lo spero veramente, cosi tutto il discorso di Roberto, da te poi confermato, fila liscio ...
e Daniele avrebbe risolto tutti i dubbi .... riso
In ultimo, per finire proprio, però rimane la chicca delle chiusure dei contratti, e diminuzione dell\' OI ...
Roberto scrive :
"se le opzioni sono di tipo americano tu oggi potresti volere il sottostante, prima della scadenza, e quindi la posizione si chiude e l\'O.I. torna a 1. se anche io volessi chiudere il mio contratto facendomi consegnare il sottostante l\'O.I. = 0 "
E io chiedo, ma le nostre sono di tipo europeo, quindi il sottostante non possiamo farcelo consegnare se non eventualmente a scadenza, no ?
Quindi le chiusure e relative diminuzioni di OI non avvengono cosi Roberto, almeno per le MIBO .....
Dai Pietro e Roberto , o Tiziano o ... , ultimo sforzo a finire questo thread che è diventato più lungo e interessante di quello che sinceramente mi aspettavo, non immaginavo proprio che da ieri a oggi sarei riuscito a fare un passo cosi grande sul discorso OI, e lo devo solo a VOI, alla vostra professionalità e cortesia, di persone speciali che intervengono in questo magnifico forum ....
GRAZIE GRAZIE GRAZIE !!! agree
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