Open Interest Mibo Settembre

[pidi10]

Re: Open Interest Mibo Settembre

Che stupido che sono stato a rispondere senza aver letto tutto
Evviva la sincerità.

Però ti suggerisco di cambiare metodo perchè tu questo errore lo fai spessissimo.
Uno ti spiega, tu non capisci e torni sempre con la stessa domanda, allora uno si chiede : Ma dove sono stato poco chiaro? e rispiega con altre parole. Per poi accorgersi dopo qualche giorno che tu riproponi la stessa domanda che ignora la tua spiegazione.
Vai a pensare che tu fai solo domande e non leggi le risposte.

[Cagalli Tiziano]

Re: Open Interest Mibo Settembre

Che stupido che sono stato a rispondere senza aver letto tutto
Evviva la sincerità.

Però ti suggerisco di cambiare metodo perchè tu questo errore lo fai spessissimo.
Uno ti spiega, tu non capisci e torni sempre con la stessa domanda, allora uno si chiede : Ma dove sono stato poco chiaro? e rispiega con altre parole. Per poi accorgersi dopo qualche giorno che tu riproponi la stessa domanda che ignora la tua spiegazione.
Vai a pensare che tu fai solo domande e non leggi le risposte.

questa poi... riso

[Roberto Domenichini]

Re: Open Interest Mibo Settembre

Che stupido che sono stato a rispondere senza aver letto tutto
Evviva la sincerità.

Però ti suggerisco di cambiare metodo perchè tu questo errore lo fai spessissimo.
Uno ti spiega, tu non capisci e torni sempre con la stessa domanda, allora uno si chiede : Ma dove sono stato poco chiaro? e rispiega con altre parole. Per poi accorgersi dopo qualche giorno che tu riproponi la stessa domanda che ignora la tua spiegazione.
Vai a pensare che tu fai solo domande e non leggi le risposte.

questa poi... riso

Ma si Tiziano stai tranquillo che non me la prendo

A proposito arriviamo al concreto: si hanno notizie di Fiuto Professional?

[Cagalli Tiziano]

Re: Open Interest Mibo Settembre

Che stupido che sono stato a rispondere senza aver letto tutto
Evviva la sincerità.

Però ti suggerisco di cambiare metodo perchè tu questo errore lo fai spessissimo.
Uno ti spiega, tu non capisci e torni sempre con la stessa domanda, allora uno si chiede : Ma dove sono stato poco chiaro? e rispiega con altre parole. Per poi accorgersi dopo qualche giorno che tu riproponi la stessa domanda che ignora la tua spiegazione.
Vai a pensare che tu fai solo domande e non leggi le risposte.

questa poi... riso

Ma si Tiziano stai tranquillo che non me la prendo

A proposito arriviamo al concreto: si hanno notizie di Fiuto Professional?

Lo so che non te la prendi ...ma qui quello che doveva prendersela era PIDI riso

Fiuto Professional, è nelle mani di Felix che sta lavorando nelle interfacce. Ancora non sono sufficientemente friendly..ed in quelle del bravo Max che deve far coincidere le formule con l\'estetica.
Appena rientrerà Felix ci aggiornerà sulle tempistiche.

[U.B.]

Re: Open Interest Mibo Settembre

Differenza di OI sulle Mibo settembre del 31 agosto 2010 rispetto al 30 agosto 2010.

Dal punto di vista degli OI sembra ci sia aria di rimbalzo. Infatti, come potete vedere dal grafico riportato sono stati incrementati con contratti Call gli strike 19500 e 18000; stiamo parlando di posizioni ITM. Le prime hanno subito un incremento in termini assoluti di 657 unità pari al 72,4%, le seconde di 382 unità pari al 243,3%. Sono stati ridotti nel contempo le posizioni su strike più alti, in particolare sui 22000.
Sul fronte Put c’è stata una buona copertura delle posizioni. Da segnalare la chiusura di -313 contratti a 20000 cioè -11,1% e lo spostamento su basi OTM. Inoltre, complessivamente, è la prima volta in questo mese borsistico che l’incremento sulle Put a livello giornaliero supera quello delle Call.

[Roberto Domenichini]

Re: Open Interest Mibo Settembre

Differenza di OI sulle Mibo settembre del 31 agosto 2010 rispetto al 30 agosto 2010.

Dal punto di vista degli OI sembra ci sia aria di rimbalzo. Infatti, come potete vedere dal grafico riportato sono stati incrementati con contratti Call gli strike 19500 e 18000; stiamo parlando di posizioni ITM. Le prime hanno subito un incremento in termini assoluti di 657 unità pari al 72,4%, le seconde di 382 unità pari al 243,3%. Sono stati ridotti nel contempo le posizioni su strike più alti, in particolare sui 22000.
Sul fronte Put c’è stata una buona copertura delle posizioni. Da segnalare la chiusura di 313 contratti a 20000 cioè l’11,1% e lo spostamento su basi OTM. Inoltre, complessivamente, è la prima volta in questo mese borsistico che l’incremento sulle Put a livello giornaliero supera quello delle Call.

Ciao Antonio

Non mi torna una cosa.

Se gli OI li consideriamo come opzioni vendute il fatto che aumentino le call non significa che ci dobbiamo aspettare un ribasso.

Anche un\'analisi sulla volatilità segnala per questo mese una correzione del mercato e quindi un rialzo ma non comprendo questo concetto di opzioni vendute sulle call e rialzo del mercato.

Grazie mille

[gothics]

Re: Open Interest Mibo Settembre

Ciao AZ,
dici aria "di rimbalzo" stando a siginificare che il trend resta ribassista?

[borsaric]

Re: Open Interest Mibo Settembre

Differenza di OI sulle Mibo settembre del 31 agosto 2010 rispetto al 30 agosto 2010.

Dal punto di vista degli OI sembra ci sia aria di rimbalzo. Infatti, come potete vedere dal grafico riportato sono stati incrementati con contratti Call gli strike 19500 e 18000; stiamo parlando di posizioni ITM. Le prime hanno subito un incremento in termini assoluti di 657 unità pari al 72,4%, le seconde di 382 unità pari al 243,3%. Sono stati ridotti nel contempo le posizioni su strike più alti, in particolare sui 22000.
Sul fronte Put c’è stata una buona copertura delle posizioni. Da segnalare la chiusura di 313 contratti a 20000 cioè l’11,1% e lo spostamento su basi OTM. Inoltre, complessivamente, è la prima volta in questo mese borsistico che l’incremento sulle Put a livello giornaliero supera quello delle Call.

Ciao Antonio

Non mi torna una cosa.

Se gli OI li consideriamo come opzioni vendute il fatto che aumentino le call non significa che ci dobbiamo aspettare un ribasso.

Anche un\'analisi sulla volatilità segnala per questo mese una correzione del mercato e quindi un rialzo ma non comprendo questo concetto di opzioni vendute sulle call e rialzo del mercato.

Grazie mille

Le call vendute ITM sono coperte dal sottostante, quindi sono da considerare come delle put vendute...ecco l\'implicazione rialziasta!
AZ correggimi se sbaglio.

[Roberto Domenichini]

Re: Open Interest Mibo Settembre

Differenza di OI sulle Mibo settembre del 31 agosto 2010 rispetto al 30 agosto 2010.

Dal punto di vista degli OI sembra ci sia aria di rimbalzo. Infatti, come potete vedere dal grafico riportato sono stati incrementati con contratti Call gli strike 19500 e 18000; stiamo parlando di posizioni ITM. Le prime hanno subito un incremento in termini assoluti di 657 unità pari al 72,4%, le seconde di 382 unità pari al 243,3%. Sono stati ridotti nel contempo le posizioni su strike più alti, in particolare sui 22000.
Sul fronte Put c’è stata una buona copertura delle posizioni. Da segnalare la chiusura di 313 contratti a 20000 cioè l’11,1% e lo spostamento su basi OTM. Inoltre, complessivamente, è la prima volta in questo mese borsistico che l’incremento sulle Put a livello giornaliero supera quello delle Call.

Ciao Antonio

Non mi torna una cosa.

Se gli OI li consideriamo come opzioni vendute il fatto che aumentino le call non significa che ci dobbiamo aspettare un ribasso.

Anche un\'analisi sulla volatilità segnala per questo mese una correzione del mercato e quindi un rialzo ma non comprendo questo concetto di opzioni vendute sulle call e rialzo del mercato.

Grazie mille

Le call vendute ITM sono coperte dal sottostante, quindi sono da considerare come delle put vendute...ecco l\'implicazione rialziasta!
AZ correggimi se sbaglio.

Quindi se ho compreso il MM è long di sottostante e vende call ITM. Però che senso ha? Un\'opzione ITM è come se fosse un future venduto e se si copre compando un future sul sottostante avrà un guadagno pari a zero.

Comunque ti ringrazio borsaric sei molto gentile. le probabilità che sia io a non aver compreso sono altissime

[U.B.]

Re: Open Interest Mibo Settembre

Roberto, al tuo quesito ha risposto borsaric. Volevo aggiungere soltanto che per poter coprire un future in acquisto ci vogliono due opzioni ATM: una call ATM acquistata e una Put ATM venduta. Se si tratta poi di opzioni Call ITM comprate e chiaro che per avere una copertura in questo caso bisogna vendere opzioni Put OTM. E infatti è quello che hanno fatto gli istituzionali sono state vendute le Put 19000 e le 16500.

Ne avevo parlato a proposito della Put - Call Parity nel topic “Per chi è alle prime armi …” risposta 416.

[Roberto Domenichini]

Re: Open Interest Mibo Settembre

Roberto, al tuo quesito ha risposto borsaric. Volevo aggiungere soltanto che per poter coprire un future in acquisto ci vogliono due opzioni ATM: una call ATM acquistata e una Put ATM venduta. Se si tratta poi di opzioni Call ITM comprate e chiaro che per avere una copertura in questo caso bisogna vendere opzioni Put OTM. E infatti è quello che hanno fatto gli istituzionali sono state vendute le Put 19000 e le 16500.

Ne avevo parlato a proposito della Put - Call Parity nel topic “Per chi è alle prime armi …” risposta 416.

OK Antonio adesso mi torna

quindi vendute solo se OTM ma se ITM avendole coperte sono comprate.

Puoi spiegare una volta per tutte quando le dobbiamo considerare solo vendute in modo che le colonnine siano delle resistenze e quando invece sono coperte con il sottostante come le consideriamo e come facciamo a capirlo in entrambe le situazioni?

Grazie Antonio ma ho un pò di confusione.

p.s. Ti ho inviato un MP perchè ho una sorpresa per te

[Lorenzo A]

Re: Open Interest Mibo Settembre

Puoi spiegare una volta per tutte quando le dobbiamo considerare solo vendute in modo che le colonnine siano delle resistenze e quando invece sono coperte con il sottostante come le consideriamo e come facciamo a capirlo in entrambe le situazioni?

Grazie Antonio ma ho un pò di confusione.

vigliaccamente sfrutto la domanda di roberto che non osavo fare perche sicuramente AZ l\'avrà spiegato magari cento volte.

AZ (o qualunque altro Santo subito ) se puoi dare prova ulteriore della tua smisurata pazienza, c\'è una regola generale che permetta di valutare call e put così come roberto ha espresso molto bene nella sua domanda?

grazie in loop infinito

[ottawino]

Re: Open Interest Mibo Settembre

Ciao, Lorenzo e Roberto;



provo a rispondere al quesito - è molto semplice...

le call e le put che contano sono solo quelle OTM!

per intenderci, le put a sinistra e le call a destra del prezzo del sottostante.

Infatti quelle ITM non contano più perché sono già state coperte con l\'acquisto (call) o la vendita (put) dei titoli o dei futures.

In questo modo le put vendute che sono diventate ITM diventano call sintetiche, e viceversa le put...


Chiaro, no?

Buona serata a tutti!

[Lorenzo A]

Re: Open Interest Mibo Settembre

grazie per la pronta risposta

se è davvero tutto qui mi levi un pensiero e mi hai fatto tornare in mente che in effetti AZ, ma anche Pidi, avevano già spiegato.

Fammi sviscerare un attimo così archivio per bene, vediamo se ho capito...

ipotiziamo la situazione di partenza:
sottostante a 20000, colonna di Put 19500 chiaramente OTM.
Chi le ha vendute resta al palo, ben contento

variazione:
sottostante scende sotto i 19500
Le put vanno ITM
Chi le ha vendute provvede a coprirsi shortando sottostante e magari cominciando a vendere Call OTM

E\' quello che intendevi?
grazie per l\'attenzione, abbi pazienza

[U.B.]

Re: Open Interest Mibo Settembre

Differenza di OI sulle Mibo settembre del 1 settembre 2010 rispetto al 31 agosto 2010.

Dopo questo mega rimbalzo le posizioni degli istituzionali sono cambiate? Dal punto di vista degli OI sembra proprio di no! Cosa hanno modificato ieri? Bhe… si nota subito un aumento di Call 20500 di 573 unità pari a al 20, 9% segno che non credono a un movimento ancora ascendente del sottostante. Sempre a livello Call si nota una apertura di 139 contratti su strike 19000 pari al 24,7% quindi in posizione ITM sicuramente coperti dal sottostante e una chiusura di posizioni di 166 contratti sulle Call 19500 10,6%. Su lato Put si è assistito praticamente a una chiusura generalizzata su tutti gli strike OTM da 16500 fino 20000. Anche questo è un segno che non credono in una prosecuzione del rialzo. Infine l’apertura in posizione ITM di 267 contratti Put 20500 pari al 20% anche questi da considerare coperti.

D’altra parte se consideriamo dal punto di vista dei rischi assunti nella giornata di ieri si vede ad occhio che gli istituzionali si sono posizionati esponendosi meno per una eventuale discesa.

A livello di OI si conferma dunque la situazione precedente di tipo ribassista sul medio periodo.