Re: Video & report del 17 - 09 -2010
Il ragionamento è diverso: senza fare riferimento ai prezzi del video che ora non ricordo, supponiamo di entrare a mercato subito, si venderebbero opzioni put e call a delta cira 0,3 e la distanza tra i punti di pareggio supponiamo del 10%.
Entriamo invece a mercato in modo differenziale, subito il Put spread che rimane a delta 0,3 e poi, se il titolo si è mosso come calcolato, potreo mettere a mercato lo spread di Call, sempre a delta 0,3 ma su strike differente. Il risultato è che la distanza dei punti di pareggio è aumentata senza che il premio sia diminuito.
Se avessimo trovato una Put il ragionamento era uguale ma contrario.
Se la volatilità fosse stata superiore allora si sarebbe optato per strategie di direzione. Cioè non chiuse dalla parte dove il sottostante si sta dirigendo.
Originariamente Scritto da Antonino Consoli
Entriamo invece a mercato in modo differenziale, subito il Put spread che rimane a delta 0,3 e poi, se il titolo si è mosso come calcolato, potreo mettere a mercato lo spread di Call, sempre a delta 0,3 ma su strike differente. Il risultato è che la distanza dei punti di pareggio è aumentata senza che il premio sia diminuito.
Originariamente Scritto da Antonino Consoli
Se la volatilità fosse stata superiore allora si sarebbe optato per strategie di direzione. Cioè non chiuse dalla parte dove il sottostante si sta dirigendo.
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